Денежная система России

Степень влияния наличных денег  М0 на совокупную скорость обращения  денежной массы, характеризующуюся удельным весом наличных денег в показателе денежной массы, с 2005 по 2009 год сокращается.

В таблице 4 показано, что общее количество кредитных организаций с 2005 года по 2009 год уменьшается, хотя и возросла сумма уставного капитала. Это может быть вызвано ужесточением требований ЦБ к коммерческим банкам (увеличение уставного капитала и увеличение резервов банков).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Структура и отдельные показатели деятельности кредитных организаций в 2005-2009 гг (данные Банка России) [19]

Наименование  показателя	2005	2006	2007	2008	2009
Число кредитных  организаций, имеющих право на осуществление  банковских операций - всего	1299	1253	1189	1136	1108
в  том числе:
имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие  право на:
- привлечение  вкладов населения	1165	1045	921	906	886
- осуществление  операций в иностранной валюте	839	827	803	754	736
- генеральные  лицензии	311	301	287	300	298
- проведение  операций с драгметаллами	182	184	192	199	203

 

Депозиты и кредиты, привлеченные кредитными организациями, выросли за 4 года ~ 4,5 раза. Рассмотрим чем же вызван рост привлеченных средств. В таблице 3 уже рассматривалось уменьшение наличной денежной массы в структуре денежной базы.

 

Таблица 5 – Показатели ставки рефинансирования в Российской Федерации в 2005-2009 гг. [20]

Период  действия	%
28 декабря  2009 г. –	8,75
25 ноября 2009 г. – 27 декабря 2009 г.	9
30 октября  2009 г. – 24 ноября 2009 г.	9,5
30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г.	10
15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г.	10,5
10 августа  2009 г. – 14 сентября 2009 г.	10,75
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г.	11
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г.	11,5
14 мая  2009 г. – 4 июня 2009 г.	12
24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г.	12,5
1 декабря  2008 г. – 23 апреля 2009 г.	13
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г.	12
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г.	11
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г.	10,75
29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г.	10,5
4 февраля  2008 г. – 28 апреля 2008 г.	10,25
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г.	10
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г.	10,5
23 октября  2006 г. – 28 января 2007 г.	11
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г.	11,5
26 декабря  2005 г. – 25 июня 2006 г.	12
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г.	13

 

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам [20].

Данные, приведенные в таблице 5, носят статистический характер. В 2005 -2008 годах ставка сохраняется примерно на одном уровне в пределах 11-13 процентов. Уменьшение же ставки в 2009 и ее предполагаемое дальнейшее уменьшение носит директивный характер. Директивный характер этой ставки вызван необходимостью преодоления мирового финансового кризиса: стимулированию денежной политики и повышению доверия банковскому сектору.

Далее, в таблице 6 представлены сводные данные по показателям динамики денежной системы России с 2006 по 2009 год. В данной таблице сравнены показатели 2009 года с показателями 2006 года. Такое сравнение было выполнено потому, что во многих экономических изданиях и периодической литературе часто сравниваются именно эти годы. 2006 год явился наиболее благополучным для экономики России.

Сравнение, приведенных в таблице 6 показателей денежной системы, выявило следующие закономерности:

Устойчивый рост объема денежной массы: в 2009 году объем денежной массы увеличился более чем в 2 раза в сравнении  с 2006 годом. Так же увеличилось количество банкнот, находящихся в обращении. Это свидетельствует о кризисных процессах в экономике.

Устойчивый рост продолжительности  одного оборота денежной массы и  снижение скорости ее оборота является показателем снижения ликвидности денежных агрегатов.

Рост денежной базы (в широком  определении) в 1,8 раза в 2009 году по сравнению  с 2006 годом. При общем сравнении  роста денежной базы с ростом наличных денежных средств М0 , как одного из составляющих денежной базы, увеличение происходит пропорционально. Таким образом, можно сделать вывод о том, что резервы коммерческих банков возросли так же примерно в 1,8 раза.

Объемы, привлеченных кредитными организациями  вкладов (депозитов) физических лиц  в иностранной валюте в 2009 году вырос в 3 раза в сравнении с 2007 годом. Данный показатель характеризует недоверие граждан России к своей национальной валюте. При этом показатель безналичных денег в структуре денежной массы М2 вырос в 1,6 (раза 9698,3/6210,6=1,56), а общий рост денежной массы М0 составил 1,5 раза (13493,1/8995,8=1,49) , т.е. на 50 %, при увеличении объема привлеченных банками денежных средств физических в рублях только на 35%.

Уменьшение ставки рефинансирования, как одного из показателей денежно-кредитного регулирования экономических процессов в стране, свидетельствует о предпринимаемых действиях правительства и Центрального банка по стабилизации экономики.

Выявленные показатели свидетельствуют  о непрекращающихся кризисных процессах  в экономике в целом и денежной системе, как ее составной части. Особенно резко они проявились в 2008 году. Этот год не только в экономике нашей страны, но и в мировой экономике стал годом глобальных финансовых крахов и пересмотра денежно-кредитной политики многих государств, в сторону укрепления национальных валют и их выходу на мировой рынок.

Анализ динамики показателей денежной системы России выявил незначительный рост кризисных явлений в период 2006-2007 гг. и резкие изменения в  разнице показателей денежной системы  в 2008 году по сравнению с 2006 годом. В следующей главе попробуем определить явления, вызвавшие эту разницу.

 

 

 

Таблица 6 - Анализ показателей денежной системы России в 2006-2009 гг.

Наименование  показателя		Абсолютные показатели				Удельные показатели, %				Изменения в 2009 г. в сравнении с 2006 годом
		2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009	Абсолютные показатели	Темп роста	Темп прироста
Сумма банкнот  и монеты, находящихся в обращении (млрд. руб.)	Банкнота	3 049,80	4 103,80	4 354,40	4 603,50	99,46%	99,51%	99,46%	99,43%	1 553,70	150,94%	50,94%
	Монеты	16,50	20,40	23,70	26,20	0,54%	0,49%	0,54%	0,57%	9,70	158,79%	58,79%
	Итого	3 066,30	4 124,20	4 378,10	4 629,70					1 563,40	150,99%	50,99%
Количество  банкнот и монеты, находящихся  в обращении (млн. экз.)	Банкнота	6 083,30	6 724,60	6 415,60	6 357,80	16,74%	16,03%	13,81%	12,68%	274,50	104,51%	4,51%
	Монеты	30 259,60	35 219,80	40 052,70	43 780,50	83,26%	83,97%	86,19%	87,32%	13 520,90	144,68%	44,68%
	Итого	36 342,90	41 944,40	46 468,30	50 138,30					13 795,40	137,96%	37,96%
Наличные деньги М0 (млрд. руб.)		2 009,2	2 785,2	3 702,2	3 794,8	33,24%	30,96%	27,89%	28,12%	1 785,60	188,87%	88,87%
Безналичные средства (млрд. руб.)		4 035,4	6 210,6	9 569,9	9 698,3	66,76%	69,04%	72,11%	71,88%	5 662,90	240,33%	140,33%
Денежная  масса М2 (млрд. руб.)		6 044,6	8 995,8	13 272,1	13 493,1					7 448,50	223,23%	123,23%
Денежная  база в широком определении (среднее  значение за год - млрд.руб.)		2 914,1	4 122,4	5 513,3	5 332,3					2 418,20	182,98%	82,98%
Продолжительность одного оборота  денежной массы (число дней в году)		83,0	96,1	118,1	126,2					43,20	152,05%	52,05%
Ставка  рефинансирования (среднее значение за год)		11,75	10,75	11,07	10,77					-0,98
Объемы, привлеченных кредитными организациями  вкладов (депозитов) физических лиц (млрд. руб.)	в рублях	н/д	3 666,39	4 749,83	4 949,48		85,41%	85,70%	71,74%	1 283	135,00%	35,00%
	в инвалюте	н/д	626,53	792,41	1 949,47		14,59%	14,30%	28,26%	1 323	311,16%	211,16%
	всего	н/д	4 292,92	5 542,24	6 898,95					2 606	160,71%	60,71%

 

3.3 Проблемы  кредитно-денежной системы России

 

         В мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы.

1. Из денежного оборота  в качестве платежного средства  полностью вытеснено золото (золотые  деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

2. Из денежного оборота  вытесняются бумажные деньги. Все  большую роль в денежном обороте  многих стран начинают играть так называемые квази деньги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.

3. С дальнейшим усилением  интернационализации хозяйственной  жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (евро).

4. В денежном обороте  все большая роль отводится  электронным деньгам.

         Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества.

        Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.).

         Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги).

         В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д.

        Совершенствованию платежной системы России будет способствовать разработка Банком России системы валовых расчетов, осуществляемых в режиме реального времени. Такая система предназначена для проведения крупных, срочных, приоритетных платежей, генерируемых межбанковскими рынками, рынками ценных бумаг и другими пользователями, и позволит существенно повысить роль платежной системы России в обеспечении эффективной работы финансовых рынков и осуществить в дальнейшем ее интеграцию с международными платежными системами. [29]

         Будет продолжена работа по совершенствованию тарифной политики в сфере предоставления платежной системой России услуг пользователям, включая органы федерального казначейства.

          Предполагается осуществить разработку и внедрение унифицированных форматов электронных документов, используемых при проведении расчетов.

          Особое внимание будет уделено мерам по совершенствованию регулирования действующих в стране частных платежных систем, обеспечивающих внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений и клиринговые (неттинговые) расчеты. Будет продолжено сотрудничество Банка России с кредитными организациями и их ассоциациями в части реформирования платежной системы.

          Для сокращения наличного денежного оборота будет продолжаться работа по развитию правовой и методологической базы, способствующей внедрению безналичных инструментов платежа с использованием специальных средств, базирующихся на современных информационных технологиях, включая платежные карты.

         Будут поддерживаться инициативы кредитных организаций по созданию клиринговых систем, которые смогут предоставлять дополнительные платежные услуги с использованием платежных карт и тем самым способствовать распространению их в Российской Федерации. [31]

         Совершенствованию развития платежной системы России и механизмов финансирования будут способствовать развитие и расширение применения документарных форм расчетов, включая аккредитивы.

         Банком России совместно с банковским сообществом будет продолжена работа по унификации законодательства Российской Федерации и норм банковского регулирования в соответствии с международными правилами и практикой в области документарных операций.

        Снижение курса доллара и кризисные явления в мировой финансовой системе явились одной из причин того, что в последнее время в СМИ, на правительственном уровне, а также в бизнес-кругах России всерьез заговорили о возможности повышения международного статуса рубля. В обсуждении этой темы приняли участие видные ученые Института экономики РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Института Европы РАН, Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, Государственного университета управления, МГИМО (У) МИД Российской Федерации, а также представители банковского сообщества. [28]

         Академик И.Д. Иванов считает что, превращение рубля в мировую резервную валюту в настоящее время и ближайшей перспективе невозможно по ряду причин.

         Во-первых, потому, что нельзя строить резервную валюту на основе монокультурного экспорта углеводородов. В этих условиях рубль не имеет преимуществ перед другими валютами, не заслуживает доверия зарубежных партнеров, не пользуется необходимым спросом на мировом валютном рынке. Во-вторых, ограниченность функционирования рубля связана с тем, что даже в рамках России в основных денежных функциях - меры стоимости, платежа и накопления наряду с рублем у нас применяются и евро, и доллары.