Денежно – кредитная политика

Министерство образования и науки Республики Татарстан

 

Альметьевский государственный нефтяной институт

 

 

Кафедра: менеджмента

Дисциплина: макроэкономика

 

 

 

 

Курсовая работа

 

Студента: группы 62-71 Хасанова И.Н.

на тему: «Денежно – кредитная политика»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                          Выполнил: студент группы 62-71,

                                                          Хасанов Ильмир Назифович

                                                                                

                                                          Проверил: к. и. н, д.к.м.

                                                           Фаррахов Василь Назмутдинович                                                                     

 

                                                          Дата выполнения работы 22.11.2013г.

 

 

 

Альметьевск 2013

Содержание

 

Введение                                                                                                                      3

 

Глава 1.Понятие и экономическое содержание денежно-кредитной политики

 

1.1Сущность и назначение денежно-кредитной  политики                            5  

1.2. Инструменты денежно-кредитной политики                                            9 

 

Глава 2. Роль ЦБ РФ в проведении денежно- кредитной политики

 

2.1 Основные задачи и  функции  ЦБ РФ                                                         19 

 

2.2 Особенности денежно-кредитной  политики ЦБ РФ на современном  этапе                                                                                                                             23

 

 

Заключение                                                                                                               26

 

Приложения                                                                                                               28 

 

Список использованной литературы                                                                   34   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

      Денежно-кредитная  политика - очень действенный инструмент  воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства  субъектов системы бизнеса. Хотя  при этом и происходит ограничение  рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

      В идеале денежно-кредитная  политика призвана обеспечить  стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

      В качестве проводника  денежно-кредитной политики выступает  Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать.

       Ввиду особой  роли денежно – кредитной политики  Центрального банка в экономике  современной России целью работы является всесторонний анализ монетарных  методов государственного регулирования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. раскрыть содержание понятия «денежно-кредитная политика», инструменты денежно-кредитной политики;

      2.  выявить роль Центрального банка России в проведении денежно-кредитной политики;

  3. изучить и сравнить денежно-кредитную политику прошедших годов;

       4. определить основные направления денежно-кредитной политики Центрального банка России на современном этапе;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Понятие и экономическое содержание денежно-кредитной политики

1.1  Сущность и назначение  денежно-кредитной политики

Для устойчивой и стабильной денежно-кредитной системы необходим гибкий механизм денежно-кредитного регулирования экономики. С этой целью проводят денежно-кредитную политику, представляющую собой совокупность мероприятий, осуществляемых Центральным банком и направленных на регулирование денежной массы, обращающейся в данный момент в стране. Центральный Банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства.

    Главная  задача  кредитно-денежной  политики  центрального   банка   -

поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной  системы  платежей  и  расчетов.   В   то   же   время   политика центрального банка является одной из  важнейших  частей  регулирования  всей экономики государства.

      Итак, денежно-кредитная политика государства – это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путём воздействия на уровень и динамику инфляции.

      Денежно-кредитная  политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики. Осуществляя  денежно-кредитную  политику,  воздействуя   на   кредитную деятельность коммерческих банков и  направляя  регулирование  на  расширение или  сокращение   кредитования   экономики,   центральный   банк   достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления  денежного  обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов.

.      Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле слова. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, изменения ставки Центрального Банка и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок.

      Денежно-кредитная  политика, направленная на расширение  денежной массы, кредитных отношений  и стимулирование денежно-кредитной  эмиссии, называется кредитной экспансией. Если денежно-кредитная политика направлена на снижение деловой активности в периоды экономического подъема или сдерживание инфляционных процессов и соответственно на ограничение денежно-кредитной эмиссии, то она называется кредитной рестрикцией.

       Рассмотрим политику  «дорогих» и «дешевых»  цен  и механизм ее реализации.

      Предположим, экономика  столкнулась с безработицей и  со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение  денег. Для достижения данной  цели применяют политику дешевых  денег, которая заключается в  следующих мерах.

      Во-первых, центральный  банк должен совершить покупку  ценных бумаг на открытом рынке  у населения и у коммерческих  банков. Во-вторых, необходимо провести  понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно нормативы по резервным  отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения  денежного предложения коммерческими банками путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем , чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость.

      В ситуации, когда  экономика сталкивается с излишними  расходами, что порождает инфляционные  процессы, центральный банк должен  попытаться понизить общие расходы  путем ограничения или сокращения  предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается  в  поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме , то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

       В  современной  кредитно-денежной системе выделяются  три основных звена: Центральный  Банк, коммерческие банки, специализированные  кредитно-финансовые институты.

      В настоящее время  осуществляется косвенное воздействие  на денежные потоки посредством  регулирования денежного рынка. Управление денежным предложением  осуществляется в первую очередь  на федеральном уровне. Инструменты  такого управления хорошо известны. Центральный банк, во-первых, устанавливает размеры резервных требований, во-вторых, определяет величину ставки рефинансирования, в-третьих, проводит операции на открытом рынке. Регулирование денежного обращения на региональном уровне остается слабым и недостаточным. Недостаточность или отсутствие регулирования  межтерриториальных денежных потоков на уровне субъектов Федерации имеет особенно негативные последствия в условиях инфляции, результатом которой является перераспределение ресурсов между регионами. Регулирующими органами на региональном уровне являются территориальные подразделения Центрального банка.

       Главенствующее  положение в кредитно-денежной  системе занимает Центральный  Банк, который называют «банком  банков». В разных странах Центральные банки исторически выделились из массы коммерческих банков, как главные эмиссионные центры, т. е. государство предоставило им исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты( Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй Мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов).Некоторые Центральные Банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (например, Федеральная резервная  система США, возникшая в 1913 г.). Центральный Банк России был создан в 1991 г. и действует в соответствии с Законом о Центральном банке.[1]:

 

1.2. Инструменты денежно-кредитной политики

Инструментами денежно-кредитной политики являются:

  - установление обязательных  резервных норм (требований);

  - кредиты рефинансирования;

  - учетные операции;

  - операции с государственными  ценными бумагами.(приложение 1)

 Охарактеризуем каждый инструмент денежно-кредитной политики в отдельности, выявим их особенности и степень эффективности воздействия на макроэкономическое регулирование.

      Установление  минимальных резервных норм (требований). Минимальные резервные нормы - это обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Норма минимальных резервов зависит от вида вкладов (срочные, бессрочные депозиты), их величины.