Денежно кредитная политика

Содержание

 

Введение	3
1. Необходимость и цели денежно-кредитной политики государства	5
2. Основные инструменты реализации денежно-кредитной политики	10
3. Характерные черты денежно-кредитной системы России в текущем году	17
Заключение	26
КТЗ-I	28
КТЗ-II	29
Список литературы	31

 

 

 

Введение

 

Важным условием повышения эффективности национальной денежно-кредитной политики является учет происходящих в экономической системе структурных и институциональных изменений. Приоритет государственной экономической политики в России на современном этапе выражается в «ускоренном» росте ВВП (валового внутреннего продукта). Реализация денежно-кредитной политики должна быть напрямую связана с решением вышеуказанной задачи. В связи с этим потребуется повысить инвестиционную направленность денежно-кредитной политики, ее связь с реальным сектором экономики, более точный учет взаимосвязи спроса и предложения денег.

В условиях системной трансформации российской экономики денежно-кредитная политика в большей степени воздействовала на выпуск в сторону его сокращения, нежели роста. Это было обусловлено рядом объективных особенностей функционирования национальной экономики и субъективными предпочтениями экономических властей. Особенности инфляции в России приводили к переносу всей нагрузки по стабилизации ценовой динамики на денежно-кредитную политику, в результате чего создавалось избыточное давление на экономику. Одной из главных черт сложившейся системы экономических отношений является то, что она не в состоянии выработать комплекс приоритетных решений и распределить ограниченные финансовые ресурсы так, чтобы эффективно реализовать даже те решения, которые могут считаться неприоритетными.

Актуальность данной работы заключается в том, что  каждая страна имеет ряд специфических особенностей функционирования денежно-кредитной политики, знание особенностей которой поможет изменить и улучшить экономическую ситуацию в стране. Что касается России, то в результате перехода к рыночной экономике, кризисных этапов в развитии денежно-кредитной политики, имеются свои особенности и проблемы ее функционирования. В связи с этим анализ денежно-кредитной политики происходит каждый год, когда выявляются позитивные изменения, проблемы и перспективы ее дальнейшего развития.

Проблема денежно-кредитной политики государства анализируется в исследованиях М.А. Сажиной, Г.Г. Чибрикова, М.Н. Чепурина, Е.А. Киселёвой, И.П. Николаевой, С.В. Галицкой, С.В. Мищенко, С.Ш. Содиковой, М.А. Кривкиной, А.А. Смольяниновой и др. 

Объектом исследования курсовой работы является изучение денежно-кредитной политики.

Предмет исследования –  рассмотрение особенностей функционирования денежно-кредитной системы России в текущем году.

Целью курсовой работы является выявление  сущности и особенностей функционирования денежно-кредитной политики Российской Федерации на современном этапе.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– определить необходимость и цели денежно-кредитной политики государства;

– описать основные инструменты реализации денежно-кредитной политики;

– рассмотреть характерные черты денежно-кредитной системы России в текущем году.

При выполнении курсовой работы использовались следующие методы: обобщение, описание, метод сравнительного анализа, анализ статистических материалов.

 

 

1. Необходимость и цели денежно-кредитной политики государства

 

Теории спроса и предложения  денег, равновесия на денежном рынке  дают научную основу для проведения обоснованной, взвешенной денежно-кредитной  политики, направленной на стабилизацию экономического развития [9, c. 67].

М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков под денежно-кредитной политикой государства понимают совокупность экономических мер по регулированию кредитно-денежного обращения, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику производства, занятости, инфляции, инвестиционной активности и других макроэкономических показателей [12, c. 531].

Под денежно-кредитной политикой подразумевается комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Для осуществления денежно-кредитной политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т.д.).

Согласно  М.Н. Чепурина и Е.А. Киселёвой, денежно-кредитная (монетарная) политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения [8, c.459].

Таким образом, необходимо обобщить, что кредитно-денежная политика является важнейшей составной частью макроэкономической политики, нацеленная на достижение ряда общеэкономических задач. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий в области кредитно-денежной системы, осуществляется посредством специфических инструментов и реализует определенные цели.

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Денежно-кредитная политика вызывает рост денежного предложения во время спада с целью увеличения совокупных доходов и сокращения денежного предложения во время инфляции для ограничения совокупных расходов. Рост или снижение денежного предложения проводится путем регулирования размеров избыточных резервов, имеющихся в коммерческих банках [15, с. 285].

Денежно-кредитная политика связана с изменением массы денег в обращении. Необходимость ее состоит в том, что нерегулируемая деятельность коммерческих банков усиливает циклические колебания конъюнктуры: так, например, банки нередко считают выгодным расширять предложение денег в период экономического подъема (сопровождаемого инфляцией) и сокращать его во время спада. Такие действия провоцируют проциклические тенденции в функционировании банковской системы. Для противодействия им центральный банк может увеличивать денежное предложение в условиях спада для поощрения расходов, а во время инфляции - уменьшать его с целью ограничения расходов. Тем самым смягчаются циклические колебания на рынках товаров, капиталов, рабочей силы, сдерживается инфляция, регулируются темпы экономического роста.

И.П. Николаева определяет основную цель денежно-кредитной политики как создание условий, способствующих поддержанию сбалансированного развития экономики и ускорению экономического роста. Она предполагает изменение предложения денег для стабилизации производства, обеспечения занятости и сдерживания инфляции. Ее интересы прямо противоположны интересам коммерческих банков: она ограничивает предложение денег в периоды обострения инфляции и увеличивает денежные массы во время спада [15, c. 483].

Главные стратегические цели денежно-кредитной политики выражаются в повышении благосостояния населения и обеспечении максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики Правительства РФ обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.

Конечные цели денежно-кредитной политики Банка России формулируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики. Главной задачей Банка России в среднесрочной перспективе является плавное снижение инфляции, для чего в каждый последующий год уровень инфляции должен быть ниже, чем фактически сложившаяся инфляция предшествующего года. Разработку денежно-кредитной политики осуществляет непосредственно Банк России. Для этого Банк России воздействует на денежную массу с помощью инструментов денежно-кредитной политики косвенного и прямого воздействия.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Центральный банк Российской Федерации корректирует, изменяет денежно - кредитную политику, чтобы сгладить неблагоприятное воздействие других блоков экономической политики. И в свою очередь, денежно – кредитная политика должна подкрепляться бюджетно - налоговыми, структурными мерами в рамках единой государственной экономической политики.

Проводя денежно - кредитную  политику, Центральный банк не оказывает  прямого воздействия на состояние  реального сектора экономики, его главная задача - создать объективные предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением и последующей их трансформации в производительные инвестиции [6, c. 43].

Денежно-кредитная  политика включает следующие элементы:

I. Анализ денежно-кредитной политики предыдущего года:

а) цели и ожидаемые результаты политики;

б) количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики;

в) динамика денежно-кредитных показателей;

г) использование инструментов денежно-кредитной политики;

д) политика валютного курса;

е) характеристика состояния экономики и ее основных секторов (домашних хозяйств, нефинансовых предприятий, государственных финансов, внешнеэкономического и финансового секторов).

II. Цели денежно-кредитной политики на планируемый год:

а) концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики;

б) перспективы макроэкономического развития;

в) прогноз основных показателей платежного баланса России;

г) основные параметры денежно-кредитной политики;

д) основные показатели денежной программы;

е) политика валютного курса;

ж) бюджетная политика;

з) совершенствование системы финансового посредничества в экономике.

Перспективы макроэкономического развития намечаются на основе Программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную и долгосрочную перспективу, планов действий Правительства РФ в области экономической и социальной политики, заявлений Правительства РФ и Банка России об экономической политике на соответствующий год, ежегодных бюджетных посланий Президента РФ Федеральному собранию РФ «О бюджетной политике на соответствующий финансовый год» [9, c. 68].

Основные параметры денежно-кредитной политики:

– снижение, а в дальнейшем, при достижении низких значений, сохранение инфляции на уровне, обеспечивающем условия для дальнейшего экономического роста;

– сохранение режима плавающего валютного курса и накопления Банком России золотовалютных резервов при сильном платежном балансе страны;

– определение Банком России ориентиров по темпам роста денежной массы;

– контроль размеров денежной базы;

– формирование денежного предложения, адекватного денежному спросу;

– повышение доли денежных расчетов в экономике;

– расширение спектра инструментов денежно-кредитной политики (обязательных резервов, операций на открытом рынке, рефинансирования банков, депозитных операций, процентной политики и др.);

– уменьшение зависимости состояния государственных финансов от колебаний мировых цен на товары российского экспорта;

– сокращение задолженности Правительства РФ перед Банком России в условиях бездефицитного бюджета;

– реформирование банковской системы;

– создание условий для стабильной и сбалансированной работы финансового рынка;

– развитие системы финансового посредничества и повышение ее эффективности;

– оптимизация всех видов финансовых рисков [14, c. 23].

Кроме того, важно  подчеркнуть, что функционирование денежно-кредитной политики государства непосредственно зависит от правильно организованной работы кредитной системы, от адекватного взаимодействия с правительством государства.

Механизм  денежно-кредитного регулирования  представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

В связи с этим необходимо более подробно рассмотреть основные инструменты денежно-кредитной политики.

 

2. Основные инструменты реализации денежно-кредитной политики

 

Инструменты (методы) денежно-кредитной политики – это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики – Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики – воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики [4, c. 56].

Классификацию инструментов денежно-кредитной политики можно проводить по различным признакам.

Инструменты денежно-кредитной  политики могут быть общими, т.е. действующими в целом на состояние кредитных отношений в стране, и селективными, т.е. направленными на регулирование отдельных видов кредита, кредитования отдельных отраслей или предприятий [4, c. 56].