Денежно-кредитная политика: теоретические основы, цели, инструменты

Министерство образования и науки Российской Федерации

Уральский государственный экономический университет

Кафедра политической экономии

 

 

Курсовая работа

 по экономике.

Тема: денежно-кредитная политика: теоретические основы, цели, инструменты.

 

 

 

                                          Исполнитель: студентка I курса

заочного факультета

группы ЗЭП-13 Журавлева А.А.

Руководитель: Илюхин А.А.

 

 

Екатеринбург

2013

 

Содержание

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………....3

1. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА И ЕЁ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ
1. Сущность, методы и цели денежно-кредитной политики…....…..5
2. Принципы денежно-кредитной политики в России……………..10
3. Инструменты денежно-кредитной политики…..………….……..13
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ(2012-2015 гг.)
1. Характеристика Центрального Банка России.………………...…26
2. Основные экономические результаты работы банка за 2012 -2013    гг……………………………………………………...………………..…..33
3. Направления денежно-кредитной политики в РФ на ближайшую перспективу………………………………………………….….….….39

           ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………….…….……..…51

             СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………..….52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовые и кредитные методы государственного регулирования экономики при их рассмотрении в комплексе образуют денежно-кредитную политику государства; под ней понимается «совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивости экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические последствия».1 От проводимой в государстве денежно-кредитной политики во многом зависит успешное развитие экономики.

Актуальность данной темы заключается в том, что эффективность валютной политики Центрального Банка напрямую связана со стабильностью инфляционных процессов, а значит - влияет на экономическую стабильность страны, что наиболее важно в посткризисное время.

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом. В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи. Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать.

Цель написания курсовой работы заключается в исследовании особенностей денежно-кредитной политики РФ, изучении принципов и методов, инструментов ЦБ РФ, основных проблем и путей совершенствования. В первой главе курсовой работы рассматриваются теоретические основы денежно-кредитной политики России, а во второй главе раскрываются методы и инструменты, применяемые государством для осуществления денежно-кредитной политики.

При написании курсовой работы были использованы литература российских экономистов и специалистов в области банковского дела, дисциплины деньги, кредит, банки, финансы, а так же учебные пособия, методические разработки, нормативно-правовые акты и интернет–ресурсы.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА И ЕЁ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ

 

1.1 Сущность, методы и цели кредитно-денежной политики

 

Денежно-кредитная политика является важнейшим методом государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

С точки зрения экономической теории денежно-кредитная политика - это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита.2 Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, стабильного роста, занятости и уровня цен.

С позиции финансов - денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.3 Главная задача монетарной политики центрального банка - поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства. Денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

Предложение денег на денежном рынке играет большую роль в экономике. Это, в частности, следует из известного уравнения обмена. Соответственно ему существует зависимость между объемами денежной массы, скоростью обращения денег, выпуском продукции и уровнем цен. Денежно-кредитная политика являются частью финансовой политики государства.

Целями денежно-кредитной политики являются экономические цели, направленные на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:

- регулирование темпов экономического  роста;

- увеличение ВВП;

- смягчение циклических колебаний  на рынке товаров, капитала и  рабочей силы;

- сдерживание инфляции;

- стимулирование роста объема денежно-кредитных операций;

- достижение сбалансированности  платежного баланса и другие.

  Социальные задачи:

- повышение уровня жизни населения;

- повышение доступности различных услуг и другие.

Денежно-кредитная политика тесно связана с внутриполитическими и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она используется не как отдельный элемент регулирования экономики, а в совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

Методы, используемые в денежно-кредитной политике разнообразны, но наиболее распространенными из них являются:

- Изменение ставки учетного процента  или официальной учетной ставки  Центрального банка (учетная, или  дисконтная политика);

- Изменение норм обязательных  резервов банков;

-Операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

- Регламентация экономических нормативов  для банков (соотношения между  кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику  и капиталом или активами и  др.).

Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

- Прямое ограничение размеров  банковских кредитов для отдельных  банков или ссуд (так называемые  кредитные потолки);

- Регламентация условий выдачи  конкретных видов кредитов, в  частности, установление размеров  маржи, т.е. разницы между суммой  обеспечения и размером выданной  ссуды; ставками по депозитам  и ставкам по кредитам и  т.п. В сфере кредитно-денежного  обращения государство проводит  свою политику, используя кооперацию  с данным соучастником регулирования. Образуются своего рода партнерские  отношения: "государство - Центральный  Банк". Практика показывает высокую  эффективность данного сотрудничества.

Основная цель деятельности Банка России - защита и обеспечение стабильности рубля. При этом Банк России выступает как единственный эмиссионный центр, а также как орган банковского регулирования и надзора. Комплекс основных функций Банка России закреплен в ст. 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", в соответствии с которой Банк России:

- во взаимодействии с Правительством  Российской Федерации разрабатывает  и проводит единую государственную  денежно-кредитную политику, направленную  на защиту и обеспечение устойчивости  рубля;

- монопольно осуществляет эмиссию  наличных денег и организует  их обращение;

- является кредитором последней  инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления  расчетов в Российской Федерации;

- устанавливает правила проведения  банковских операций. бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

- осуществляет государственную регистрацию  кредитных организаций, выдает и  отзывает лицензии кредитных  организаций и организаций, занимающихся  их аудитом:

- осуществляет надзор за деятельностью  кредитных организаций;

- регистрирует эмиссию ценных  бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами:

- осуществляет самостоятельно или  по поручению Правительства Российской  Федерации все виды банковских  операций, необходимых для выполнения  своих основных задач;

- осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке  и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления  расчетов с иностранными государствами;

- организует и осуществляет валютный  контроль как непосредственно, так  и через уполномоченные банки  в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- принимает участие в разработке  прогноза платежного баланса  Российской Федерации и организует  составление платежного баланса Российской Федерации;

- проводит анализ и прогнозирование  состояния экономики Российской  Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

- устанавливает  порядок и условия осуществления  валютными биржами деятельности  по организации проведения операций  по покупке и продаже иностранной  валюты, осуществляет выдачу, приостановление  и отзыв разрешений валютным  биржам на организацию проведения  операций по покупке и продаже  иностранной валюты;

  - выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.4

Таким образом, Банк России по своей сути эквивалентен центральным эмиссионным банкам других стран. Банк России в проведении кредитно-денежной политики не руководствуется стремлением к прибыли, а проводит политику улучшения состояния экономики в целом.

 

 

1.2 Принципы денежно-кредитной политики  в РФ

Конечной целью единой государственной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации, остается снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. Постепенное снижение уровня инфляции способствует уменьшению макроэкономических рисков, расширению внутреннего кредита, концентрации в стране капиталов, необходимых для модернизации основных фондов и закрепления на этой основе устойчивых тенденций экономического роста. Установление цели денежно-кредитной политики в виде интервала темпов инфляции позволит более гибко учесть влияние на инфляцию структурных факторов.