Денежные потоки предприятия

 

Показателем, характеризующим  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность. Данный показатель очень важен для таких  внешних пользователей, как кредиторы  и инвесторы. Платежеспособность — это покрытие платежными и другими ликвидными средствами обязательств предприятия.

Платежеспособность предприятия  оценивается методом определения  достаточности источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. При анализе выявляют соотношения между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов и затрат, можно сделать вывод об уровне платежеспособности предприятия.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности осталось неизменным в  сравнении с прошлым годом.

Значение коэффициента текущей  ликвидности уменьшилось на 0,01 пункта, что свидетельствует о снижении способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Промежуточный коэффициент  покрытия повысился на 0,03 пункта, что  свидетельствует о том, что в 2011 г. На каждый рубль краткосрочных  обязательств приходится 0,54 руб. его ликвидных средств.

Коэффициент общей платежеспособности предприятия снизился  по сравнению  с прошлым годом на 0,15 пунктов, и составляет 0,94, что не находится  в норме более 2.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала уменьшился на 0,43 пункта и составил на конец  года 1,1 пункта, что было связано  с уменьшением денежных средств предприятия.

 

 

 

 

2.3 Анализ состава,  структуры и динамики денежных  потоков предприятия

Одним из условий финансового благополучия субъектов хозяйствования является положительный приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств может отражать ситуацию, когда деятельность организации  убыточна, в результате упущенной  возможности выгодного размещения денежных средств, а также с инфляцией  и их обесцениванием.

Проведение анализа движения денежных средств дает возможность оценить:

- в каком объеме, и из каких  источников были получены поступившие  денежные средства, каковы направления  их использования;

- достаточно ли собственных  средств организации для инвестиционной  деятельности;

- в состоянии ли организация  расплатиться по своим текущим  обязательствам;

- достаточно ли полученной прибыли  для обслуживания текущей деятельности;

- чем объясняются расхождения  величины полученной прибыли  и наличия денежных средств.

 

Таблица 17. Состав, динамика денежных средств ООО «Компания  «Добрыня»

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2010	2011
Денежные средства, всего	19 165	14 119	-5 046	73,7%
Касса	49	45	-4	91,8%
Расчетный Счет	18198	11105	-7 093	61,0%
Прочие денежные средства	918	2 969	2 051	323,4%

 

Данные таблицы 17 показывают об уменьшении денежных средств  на 5046 или 26,3%, из-за уменьшения денежных средств  в кассе на 4 т.р и на расчетном счете на 7093 т.р.

 

Таблица 18. Движение денежных средств в ООО «Компания «Добрыня»

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2010	2011
Остаток денежных средств  на начало периода	2 331	19 165	16 834	822,2%
Денежные потоки по операционной деятельности
Поступило денежных средств	2999527	3392659	393132	113,1%
Выручка от продажи товаров	2572802	2883583	310781	112,1%
прочие поступления	35871	66134	30263	184,4%
Направлено денежных средств
На оплату товаров	1886228	2099407	213179	111,3%
На оплату труда	23400000	26208000	2808000	112,0%
на расчеты по налогам  и сборам	1023	1530	507	149,6%
прочие выплаты	725681	849500	123819	117,1%
Сумма чистого денежного  потока от операционной деятельности	860000	758000	-102000	88,1%

 

По данным таблицы 18 можно  сказать, что сумма чистого денежного  потока за 2011 г. Уменьшилась на 102000, или 11,9% за счет увеличившего фонда  оплаты труда и как следствие  на расчеты по налогам и сборам. Так же есть увеличение по таким  пунктам как: прочие поступления (на 84,4%). Увеличилась сумма на оплату товаров на 11,3% и на прочие выплаты  на 17,1%.

Таблица 19. Оборачиваемость  денежных средств ООО «Компания  «Добрыня»

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2010	2011
Выручка от продаж, тыс. руб.	2 572 802	2 883 583	310 781	112,1%
Денежные средства, тыс. руб.	19 165	14 119	-5 046	73,7%
Время оборота денежных средств, дней	17,36	14,32	-3	82,5%
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств, оборотов	15,12	17,65	3	116,7%

 

Данная таблица показывает, что коэффициент оборачиваемости  денежных средств в ООО «Компания  «Добрыня» достаточно высокий 17,65 пункта, что свидетельствует о высокой  оборачиваемости денежных средств  как на расчетном счете, так и  в кассе предприятия, которые  компания направляет на погашение кредитов и различных видов задолженностей.