Держатель реестра. Регистратор

Последнее время заметна тенденция: возвращение на курс укрупнения регистраторов.

Итак, с развитием рыночных отношений в нашей стране вполне естественно связано и возникновение разного рода проблем, в том числе и на фондовом рынке.

Я хочу при этом остановиться на следующих из них:

- отсутствие надлежащим  образом отработанной законодательной  базы в России, регламентирующей  отношения в сфере регистраторских  услуг;

- криминальный «теневой»  характер фондового рынка и  ценных бумаг на нем;

- списание акций со  счетов зарегистрированных лиц, по ложным доверенностям заверенных  у нотариуса;

- атака трейдеров, связанная  с переходом прав собственности

Совершенствование законодательства направлено на активизацию развития фондового рынка, снятие административных барьеров, создание условий для притока инвестиций в реальный сектор экономики России.

Мошенничество на современном этапе развития российского общества становится все более серьезной национальной проблемой. Фондовый рынок находится, пожалуй, на ведущем месте по темпам роста и количеству преступлений, связанных с хищением собственности. Правительство РФ ведет активную борьбу с криминальными проявлениями по следующим направлениям:

- Совершенствование правовой  и нормативной базы в сфере  ценных бумаг и выдвижение  законодательных инициатив с  целью ликвидации предпосылок  для циркуляции на рынке ценных  бумаг неучтенной собственности (за счет снижения процента  недостоверных доверенностей, при  нотариальном оформлении документов, отмены «левых» сделок по регистрации  прав собственности, в т.ч. ценных бумаг, к получению облагаемого налогом дохода) и др. не урегулированных законодательством моментов;

- Лицензирование деятельности  профессиональных участников рынка  ценных бумаг;

- Создание специализированных  подразделений по борьбе с  преступностью на фондовом рынке  в системе правоохранительных  органов;

- Упорядочение процедур  оформления сделок с переходом  прав собственности;

- Создание системы работы  с «группами риска» на рынке  Ц/Б;

Развитие информационной среды регистраторских услуг на основе создания специализированной системы коллективного пользования базы данных по нотариусам, физическим лицам на базе применения телекоммуникационных и компьютерных технологий

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении зарегистрированных на их имя ценных бумаг, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Держатель реестра – это юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Совмещение деятельности по ведению реестра с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не допускается. Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами эмитента, зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг. Держателем реестра акционеров АО может быть эмитент, если число акционеров общества составляет 50 и менее. Во всех остальных случаях эмитент обязан заключить договор на ведение реестра с независимым регистратором. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Держатель реестра обязан по требованию владельца или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг предоставить выписку из системы ведения реестра по его лицевому счету в течение пяти рабочих дней. Деятельность по ведению реестра предполагает, что в реестре отражаются сведения о зарегистрированных лицах. К ним относятся:

- владелец - лицо, которому  ценные бумаги принадлежат на  праве собственности или ином  вещном праве;

- доверительный управляющий - юридическое лицо или индивидуальный  предприниматель (профессиональный  участник рынка ценных бумаг), осуществляющий доверительное управление  ценными бумагами, переданными ему  во владение на определенный  срок и принадлежащими другому  лицу, в интересах этого лица  или указанных этим лицом третьих  лиц;

- залогодержатель — кредитор  по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог  ценных бумаг;

- номинальный держатель  — профессиональный участник  рынка ценных бумаг, который является  держателем ценных бумаг от  своего имени, но в интересах  другого лица, не являясь владельцем этих ценных бумаг.

2.2 Правила предоставления  реестра (выписки из него) регистратором  эмитенту

Один раз в год регистратор обязан предоставить эмитенту реестр за вознаграждение, не превышающее затраты на его составление. В остальных случаях размер вознаграждения определяется договором эмитента и регистратора.

Держатель реестра имеет право взимать со сторон по сделке плату, соответствующую количеству распоряжений о передаче ценных бумаг и одинаковую для всех юридических и физических лиц. Держатель реестра не вправе взимать со сторон по сделке плату в виде процента от объема сделки.

Порядок определения максимального размера оплаты услуг держателя реестра по внесению данных в реестр и выдаче выписок из реестра определяется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Держатель реестра обязан по требованию владельца или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг предоставить выписку из системы ведения реестра по его лицевому счету в течение пяти рабочих дней.

Выпиской из системы ведения реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам.

Выписки из системы ведения реестра, оформленные при размещении ценных бумаг, выдаются владельцам бесплатно.

2.3 Права и обязанности  регистратора

Права и обязанности держателя реестра, порядок осуществления деятельности по ведению реестра определяются действующим законодательством и договором, заключенным между регистратором и эмитентом.

В обязанности держателя реестра входит:

открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра на основании уведомления об уступке требования или распоряжения о передаче ценных бумаг, а при размещении эмиссионных ценных бумаг - на основании уведомления продавца ценных бумаг;

вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения;

производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению, если иное не установлено федеральным законом;

(в ред. Федерального закона  от 05.01.2006 N 7-ФЗ «О внесении изменений  в закон об акционерных обществах»)

доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом;

предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1 процента голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг;

информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных бумаг о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав;

строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.

Держатель реестра не вправе предъявлять дополнительные требования при внесении изменений в данные системы ведения реестра помимо тех, которые устанавливаются в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом.

 

Заключение

В процессе исследования был проведен анализ профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации. В результате были сделаны следующие выводы. В настоящее время наблюдается рост значения рынка ценных бумаг как одного из важнейших секторов российской макроэкономики. Практика свидетельствует, что сейчас именно рынок ценных бумаг опосредует основные инвестиционные процессы. Поэтому без изучения его закономерностей, освоения правил работы с ценными бумагами, зная законодательства в этой специфической сфере финансовых отношений предпринимателю, менеджеру, экономисту не обойтись.

Фондовый рынок представляет собой строгую систему взаимосвязанных субъектов финансовой деятельности, функционирующую как единое целое благодаря четким целям, задачам и функциям каждого профессионального участника рынка ценных бумаг. Деятельность любого участника рынка ценных бумаг опосредована не только его личными целями, но и деятельностью остальных субъектов рынка. Деятельность каждого субъекта финансовых отношений на фондовом рынке, в свою очередь, регулирует функционирование остальных.

Таким образом, полноценность механизма перераспределения финансов в целевые отрасли экономики и функционирования экономики страны в целом определяется корректностью и профессионализмом каждого участника фондового рынка. Интересы государства и участников рынка ценных бумаг во многом совпадают, что позволяет широко внедрять саморегулирование рынка его профессиональными участниками.

Достижение оптимального сочетания государственного регулирования и саморегулирования напрямую связано с повышением ликвидности ценных бумаг.

Для достижения этого оптимального уровня государство намерено создавать совместные рабочие группы из правительственных управленцев и специалистов – фондовиков, которые под руководством Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг будут решать все возникающие проблемы.

 

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс  Российской Федерации.

2. Федеральный закон "О  рынке ценных бумаг".

3. Федеральный закон "О  защите прав и законных интересов  инвесторов на рынке ценных  бумаг".

4. Постановление ФКЦБ  России от 11.10.1999 N9 "Об утверждении  Правил осуществления брокерской  и дилерской деятельности на  рынке ценных бумаг Российской  Федерации" (Минюст N2040 05.01.2000).

5. Конституция Российской  Федерации.

6. Акционерное дело: учебник / под ред. В. А. Галанова. М.: Финансы  и статистика, 2008.

7. Базовый курс по рынку  ценных бумаг. М.: учеб, пособие. 2011.

8. Миркин ЯМ. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М. : Юстицинформ, 2009.

9. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М. : Экзамен, 2008.

10. Руководство по организации  эмиссии и обращения корпоративных  облигаций / Я.М. Миркин, С.В. Лосев, Б.Б. Рубцов, И.В. Добашина, З.А. Воробьева. М.: Альпина Бизнес Букс, 2010.