Диагностика эффективности модели бизнес-процессов

 

Рис. 2.6 Рентабельность активов

Как видно  из рисунка, значение коэффициента к 2010 году снижается до 1% по сравнению с базовым периодом (18%). Снижение показателя рентабельности активов свидетельствует о снижение способности активов компании порождать прибыль. Таким образом, происходит снижение прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Далее проанализируем рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (англ. returnonequity, ROE) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Рис. 2.7 Рентабельность собственного капитала

Как видно  из рисунка, к 2010 году значение показателя рентабельности снижается до 12%, по сравнению с базовым периодом (993%). Снижение показателя рентабельности собственного капитала свидетельствует о снижении отдачи на инвестиции акционеров, то есть компания демонстрирует снижение чистой прибыли.

Далее проанализируем динамику показателя рентабельности производства.

Рис. 2.8 Рентабельность производства

Коэффициент показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Как видно из рисунка, с 2005 года значение показателя рентабельности снижается с 40% до 10% в 2010 году. Снижение рентабельности производства свидетельствует о снижении прибыли на каждый затраченный рубль.

 

Выводы к главе 2.

 

Рост выручки  от реализации обусловлен увеличением  числа оказанных услуг и выполненных  работ в натуральном выражении, а также ростом цен на оказываемые  услуги. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на энергоносители, закупочных цен на услуги, работы, материалы  сторонних организаций, а также  ростом фонда оплаты труда в результате индексации должностных окладов. При  этом следует отметить, что темпы  роста выручки за рассматриваемый  период составили 68%, а темпы роста себестоимости составили 97%, таким образом, превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки является негативным фактором работы предприятия.

Чистая прибыль  снижается за рассматриваемый период на 53%.

Таким образом, по результатам проведенного анализа  отчета о прибылях и убытках компании можно сделать вывод, что компания осуществляет свою деятельность неэффективно, понижательная тенденция основных финансовых результатов свидетельствует  о необходимости проведения стратегии, направленной на повышение эффективности  работы компании.

Себестоимость составляет превалирующую долю в  выручке – 57% в 2005 г., увеличиваясь до 78% в 2010 году. Увеличение доли себестоимости до 78% является негативным фактором работы компании, что негативной влияет на величину финансовых результатов, таких как прибыль от продаж и чистая прибыль.

Опасения вызывает снижение доли чистой прибыли в выручке предприятия с 18% в 2005 году до 3% в 2010 году, таким образом, руководству компании следует разработать мероприятия, направленные на рост финансовых результатов.

Рентабельность реализованной продукции показывает, какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов. Снижение показателя к концу периода говорит о том, что происходит снижение прибыли, которую приносит каждый вложенный рубль.

В 2005 году значение показателя рентабельности основных средств составляет 993%. Такой высокий показатель обусловлен высокой величиной чистой прибыли (177 656 тыс. руб.) по отношению к низкой величине основных средств (13352 тыс. руб.). В следующие периоды происходит существенное снижение показателя рентабельности основных средств, что связанно с вводом в действие основных средств на предприятии. На конец рассматриваемого периода показатель снижается до 12%, однако в целом значение показателя остается на приемлемом уровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

На протяжении рассматриваемого периода происходит рост выручки от продаж и себестоимости.

Рост выручки  от реализации обусловлен увеличением  числа оказанных услуг и выполненных  работ в натуральном выражении, а также ростом цен на оказываемые  услуги. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на энергоносители, закупочных цен на услуги, работы, материалы  сторонних организаций, а также  ростом фонда оплаты труда в результате индексации должностных окладов. При  этом следует отметить, что темпы  роста выручки за рассматриваемый  период составили 79%, а темпы роста  себестоимости составили 130%, таким  образом, превышение темпов роста себестоимости  над темпами роста выручки  является негативным фактором работы предприятия.

Негативным  фактором работы предприятия является то, что на протяжении рассматриваемого периода существенно снижаются  такие показатели, как валовая  прибыль (-40%), прибыль от реализации (-40%).

Чистая прибыль  снижается за рассматриваемый период на 66%.

Таким образом, по результатам проведенного анализа  отчета о прибылях и убытках компании можно сделать вывод, что компания осуществляет свою деятельность неэффективно, понижательная тенденция основных финансовых результатов свидетельствует  о необходимости проведения стратегии, направленной на повышение эффективности  работы компании.

Себестоимость составляет превалирующую долю в  выручке – 70% в 2007 г., увеличиваясь до 90% в 2012 году. Увеличение доли себестоимости  до 90% является негативным фактором работы компании, что негативной влияет на величину финансовых результатов, таких  как прибыль от продаж и чистая прибыль.

Негативным  фактором работы предприятия является снижение доли прибыли от продаж с 30% до 10%, что обусловлено ростом себестоимости  производства.

Существенные  опасения вызывает снижение доли чистой прибыли в выручке предприятия  с 18% в 2007 году до 3% в 2012 году, таким образом, руководству компании следует разработать  мероприятия, направленные на рост финансовых результатов.

Рентабельность реализованной продукции показывает, какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов. Снижение показателя к концу периода говорит о том, что происходит снижение прибыли, которую приносит каждый вложенный рубль.

В 2007 году значение показателя рентабельности основных средств  составляет 1331%. Такой высокий показатель обусловлен высокой величиной чистой прибыли (177 656 тыс. руб.) по отношению к низкой величине основных средств (13352 тыс. руб.). В следующие периоды происходит существенное снижение показателя рентабельности основных средств, что связанно с вводом в действие основных средств на предприятии. На конец рассматриваемого периода показатель снижается до 27%, однако в целом значение показателя остается на приемлемом уровне.

К 2012 году значение показателя рентабельности продаж существенно  снижается по сравнению с базовым  периодом – с 18% до 3%. Снижение рентабельности продаж свидетельствует о недостаточно высокой операционной эффективности компаний.

Значение  коэффициента рентабельности активов  к 2012 году снижается до 5% по сравнению  с базовым периодом (105%). Снижение показателя рентабельности активов  свидетельствует о снижение способности активов компании порождать прибыль. Таким образом, происходит снижение прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

К 2012 году значение показателя рентабельности собственного капитала снижается до 11%, по сравнению  с базовым периодом (1025%). Снижение показателя рентабельности собственного капитала свидетельствует о снижении отдачи на инвестиции акционеров, то есть компания демонстрирует снижение чистой прибыли.

Коэффициент рентабельности производства, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Как видно из рисунка, с 2007 года значение показателя рентабельности снижается с 43% до 11% в 2012 году. Снижение рентабельности производства свидетельствует о снижении прибыли на каждый затраченный рубль.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. Учебное пособие / Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. – 2-е издание. – М.:Дело, 2009. – 888 с.
2. В.М.Попова. – М.: Финансы и статистика, 2007.
3. Максимова В.Ф. Инвестиционный менеджмент / Московская финансово-промышленная академия. – М., 2009. – 158 с.
4. Маркарьян Э.А., Герасменко Г.Г., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: учебное пособие. М.: ИД ФБК-Пресс, 2009. – 224 с.
5. Мерсер З., Хармс Т. Интегрированная теория оценки бизнеса, М., Маросейка, 2008. – 288 с.
6. Морозова Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М.: Юнити, 2009. – 279 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. Минск: Новое издание, 2008. – 704 с.
8. Шадрина, Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г.В.Шадрина, В.Р. Банк. - Москва, 2009. – 344 с.
9. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфельные инвестиции. М.: Дашков и К, 2011. – 544 с.
10. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник. 2006, 415с.
11. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. Учебник. 2011.7-е изд -712с.
12. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.
13. www.rbc.ru – аналитический сайт

ГЛОССАРИЙ

 

Валовый доход - конечный результат хозяйственной деятельности предприятия.

Моделью бизнес-процесса называется его формализованное (графическое, табличное, текстовое, символьное) описание, отражающее реально существующую или  предполагаемую деятельность предприятия.

Переменные  затраты - затраты, которые можно изменить в краткосрочном периоде и которые поэтому растут (сокращаются) при любом увеличении (уменьшении) объемов производства.

Постоянные  затраты - затраты, которые нельзя изменить в краткосрочном периоде и которые поэтому остаются одними и теми же при небольших изменениях объемов производства товаров или услуг.

Прибыль - превышение выручки от продаж товаров над общей суммой затрат на их изготовление и продажу.

Рентабельность  характеризует результативность деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль  имеет предприятие с каждого  рубля средств, вложенных в активы. Существует система показателей  рентабельности.

Рентабельность  продукции. Рентабельность реализованной продукции показывает, какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов.

Рентабельность  основных средств - отношение (чистой) прибыли к величине основных средств. Этот коэффициент отражает эффективность использования основных средств.

Рентабельность  производства - показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Себестоимость - общая сумма затрат, связанных  с производством и реализацией  продукции.

Финансовая  отчетность - совокупность документов, содержащих информацию о финансовых показателях.

Финансовые  результаты - процесс получения финансовых ресурсов, связанный с производством и реализацией товаров, операциями на рынке капиталов.

Чистая прибыль  - часть прибыли, остающаяся в распоряжении хозяйственной организации после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Экономическая прибыль - разность между суммарной  выручкой и экономическими издержками (явными и неявными).

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

 

	Код	2005	2006	2007	2008	2009	2010
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	-	-	-	-	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1150	6 478	20 947	62 947	83 947	82 749	180 937
Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	-	-	-	2 846
Финансовые вложения	1170	1 648	-	1 395	2 508	2 104	3 305
Отложенные налоговые активы	1180	-	-	1 849	864	1 485	1 936
Прочие внеоборотные активы	1190	12 957	31 846	43 957	72 457	97 937	198 837
Итого по разделу I	1100	19 834	51 947	108 937	168 937	183 876	390 947
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		-	-	-	-	-	-
Запасы	1210	15 973	73 846	83 485	97 304	94 846	158 038
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	7 836	21 947	17 937	12 947	20 934	5 937
Дебиторская задолженность	1230	20 846	210 497	97 836	305 937	205 947	210 048
Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	1240	7 937	14 047	36 947	31 048	12 937	10 397
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	12 937	17 048	34 926	31 947	35 947	3 947
Прочие оборотные активы	1260	1 598	1 083	2 894	2 984	4 836	6 937
Итого по разделу II	1200	67 127	338 468	274 025	482 167	375 447	395 304
БАЛАНС	1600	93 947	276 487	485 736	675 093	746 534	957 938
ПАССИВ		-	-	-	-	-	-
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6		500	500	500	500	500	500
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	-	-	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	1320	-	-	-	102 653	40 725	15 973
Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	1360	20	-	20	20	20	20
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	7 486	91 974	143 756	186 434	226 893	253 954
Итого по разделу III	1300	7 486	91 974	143 756	186 459	226 912	253 979
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		-	-	-	-	-	-
Заемные средства	1410	-	-	10 486	1 485	25 048	26 048
Отложенные налоговые обязательства	1420	5	-	2 764	1 597	-	-
Оценочные обязательства	1430	-	-	-	-	5 477	1 497
Прочие обязательства	1450	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	1400	5	-	13 145	-	25 048	26 048
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		-	-	-	-	-	-
Заемные средства	1510	12 947	47 936	64 037	60 946	30 047	12 902
Кредиторская задолженность	1520	18 845	52 956	104 956	201 956	208 468	345 957
Доходы будущих периодов	1530	10 586	1 374	845	1 586	704	328
Оценочные обязательства	1540	7 534	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	1550	128	-	-	-	132	43
Итого по разделу V	1500	48 734	100 486	169 3470	261 673	239 265	357 579
БАЛАНС	1700	104 856	421 947	495 937	685 635	497 356	532 947