Финансовое состояние предприятия

 

На 31 декабря предыдущего года доля внеоборотных активов в общей  сумме активов составляла 11,0%. В течение года сумма внеоборотных активов снизилась на 1901 тыс. руб. Поскольку в течении года все статьи баланса снизились, то, несмотря на снижение суммы внеоброотных активов, их доля в общей сумме активов увеличилась до 11,7%.

На 31 декабря предыдущего года доля оборотных активов в общей  сумме активов составляла 89,0%. В течение года сумма оборотных активов снизилась на 21959 тыс. руб., также снижается доля оборотных активов в общей сумме активов на 0,7% (с 89,0% до 88,3%).

Поскольку происходят незначительные изменения в структуре активов  баланса, то нельзя говорить о существенных изменениях, происходящих в организации.

Дебиторская задолженность на 31 декабря предыдущего года составляла 15,2% в общей сумме активов предприятия, к 31 декабря отчетного года ее доля увеличилась до 16,1%. При этом сумма дебиторской задолженности снижается на 2621 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов предприятия достаточно велика. Необходимо изменить политику работы с дебиторами.

Доля запасов на 31 декабря предыдущего  года в общей сумме активов  составляла 52,9%, на 31 декабря отчетного года доля запасов увеличивается до 57,3%. Общая сумма запасов снижается на 7500 тыс. руб. (или на 10,2%). Снижение запасов предприятия может указывать на совершенствование технологического процесса производства продукции.

Доля НДС в общей сумме  активов организации на 31 декабря  предыдущего года составляла 6,6%, на 31 декабря отчетного года – 5%. Общая сумма НДС к концу года снизилась на 3378тыс. руб. (или на 36,9%).

Сумма денежных средств к на 31 декабря  отчетного года снижается на 8460 тыс. руб. (или на 42,9). Возможны различные причины снижения денежных средств предприятия. Это может быть и погашение кредитов, и расчеты с поставщиками и подрядчиками, и устранение задолженности перед персоналом организации, налоговыми органами и пр. В данном случае снижение денежных средств является благоприятной тенденцией.

В состав активов, характеризующих  производственный потенциал предприятия, входят основные средства и нематериальные активы. Доля производственного потенциала в общей сумме активов на 31 декабря предыдущего года составляла 10,9%, к 31 декабря отчетного года производственный потенциал снизился на 1901 тыс. руб., но при этом доля производственного потенциала возросла до 11,5% в общей сумме активов предприятия.

Активы, вложенные в основную деятельность:

• запасы;
• НДС;
• дебиторская задолженность.

На 31 декабря предыдущего года доля активов, вложенных в основную деятельность, в общей сумме активов составляла 74,7%, на 31 декабря отчетного года – 78,5%. Таким образом доля активов, вложенных в основную деятельность, увеличивается на 3,8%.

Активы, вложенные в инвестиционную деятельность:

• незавершенное строительство
• доходные вложения в материальные ценности;
• финансовые вложения.

Финансовые вложения организации  незначительны (составляют 0,1% в общей  доле активов) и остается неизменной в течении года. Таким образом можно утверждать, что компания не ведет инвестиционной деятельности (ни реальной, ни финансовой). Это существенно снижает возможности компании в развитии собственного бизнес.

Активы, вложенные в финансовую деятельность:

• денежные средства;
• отложенные налоговые активы.

Доля активов, вложенных в финансовую деятельность, в общей сумме активов  составляла 14,2%, на 31 декабря отчетного года – 9,8%. Таким образом доля активов, вложенных в финансовую деятельность, снижается на 4,4%.

Возможно компания сворачивает свою деятельность. Для более детальных выводов проведем анализ пассивов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2

Анализ состава, структуры и  динамики пассивов бухгалтерского баланса

№	Разделы, группы статей баланса	На 31 декабря предыдущего года		На 31 декабря отчетного года		Изменение за отчетный год (+, -)
		тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	в % к соответствующей  статье на 31.12 предыдущего года	в % к итогу  баланса на 31.12 предыдущего года
1	Капитал и резервы в том числе	44905	32,4	36305	31,7	-8600	80,8	26,2
1.1	Уставный капитал	20000	14,4	20000	17,5	0	100	14,4
1.2	Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0	0	-	0
1.3	Добавочный капитал (без переоценки)	7305	5,3	5000	4,4	-2305	68,4	3,6
1.4	Резервный капитал	1000	0,7	1000	0,9	0	100	0,7
1.5	Нераспределенная прибыль	16600	12,0	10305	9,0	-6295	62,1	7,4
2	Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-	0
3	Краткосрочные обязательства в том числе:	93555	67,6	78295	68,3	-15260	83,7	56,5
3.1	Заемные средства	12000	8,7	0	0	-12000	0	0
3.2	Кредиторская задолженность	80555	58,2	77295	67,4	-3260	96	55,8
3.3	Доходы будущих периодов	1000	0,7	1000	0,9	0	100	0,7
3.4	Оценочные обязательства	0	0	0	0	0	-	0
3.5	Прочие краткосрочные  пассивы	0	0	0	0	0	-	0
4	Всего пассивов баланса	138460	100	114600	100	-23860	82,8	82,8

 

Доля собственного капитала в общей сумме пассивов предприятия снижается на 0,7% с 32,4% до 31,7%.

Доля долгосрочных и краткосрочных обязательств в  общей сумме пассивов организации  увеличивается на 0,7% с 67,6% до 68,3%.

Изменяется  структура пассивов организации в сторону заемного капитала. Увеличивается зависимость организации от заемных источников финансирования и снижается устойчивость организации. Что является негативной тенденцией в развитии организации.

Компания  не имеет долгосрочной задолженности, к концу года погашаются краткосрочные кредиты. Доля кредиторской задолженности к 31 декабря отчетного года увеличивается на 9,2% в общей сумме пассивов организации с 58,2% до 67,4%.

Дебиторская задолженность снижается  на 12,4%, кредиторская задолженность – 4%. Темп снижения дебиторской задолженности выше темпа снижения кредиторской задолженности. В данном случае это является благоприятной тенденцией. Средства от покупателей поступают интенсивнее нежели происходит оплата по счетам организации.

 

Задание № 6

Рассчитать величину собственного капитала, находящегося в обороте двумя способами  используя табл. 2.3.

Таблица 2.3

Расчет собственного капитала в  обороте организации

№	Показатели	Код показателя баланса или порядок  расчета	На 31 декабря года, предшествующего предыдущему году	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменения (+, -)
						Всего за 2 года	в том числе за отчетный год
1	Капитал и резервы	1300	146838	44905	36305	-110533	-8600
2	Источники, приравненные к собственным: доходы будущих периодов	1530	6000	1000	1000	-5000	0
3	Итого источников собственного капитала и приравненных к собственным	стр. 1 + стр. 2	152838	45905	37305	-115533	-8600
4	Долгосрочные  и краткосрочные обязательства в том числе:	1400 + 1500	136158	93555	78295	-57863	-15260
4.1	Кредиты и займы под внеобротные  активы	Приложение 6	5000	0	0	-5000	0
5	Внеоборотные активы	1100	84891	15286	13385	-71506	-1901
6	Оборотные активы	1200	198105	123174	101215	-96890	-21959
7	Собственный капитал в обороте (СКО)					0	0
7.1	I способ	стр. 3 – (стр. 5 – стр. 4.1)	72947	30619	23920	-49027	-6699
7.2	II способ	стр. 6 – (стр. 4 – стр. 4.1. – стр. 2)	72947	30619	23920	-49027	-6699

 

За 2 года величина собственного капитала в обороте снижается на 49027 тыс. руб., при этом в отчетном году величина собственного капитала в обороте ниже на 6699 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Снижение собственных средств  в обороте связано с общим снижением статей баланса предприятия. Также снижение собственных оборотных средств связано с тем, что темп снижения внеоборотных активов ниже темпа снижения собственного капитала. Интенсивное снижение собственных средств предприятия приводит к необходимости использования заемных средств для финансирования текущей деятельности компании. Использование заемных средств приводит к снижению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также увеличивает зависимость компании от заемных средств и может привести к банкротству предприятия.

 

Задание № 7

Рассчитать показатели финансовой независимости организации и дать их уровня и динамики, используя табл. 2.4

Таблица 2.4

Расчет уровня и динамики показателей финансовой независимости

№	Показатели	Код показателя баланса или порядок  расчета	На 31 декабря года, предшествующего  предыдущему году	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменения (+, -)
						Всего за 2 года	в том числе за отчетный год
1	Капитал и резервы	1300	146838	44905	36305	-110533	-8600
2	Источники, приравненные к собственным: доходы будущих периодов	1530	6000	1000	1000	-5000	0
3	Итого источников собственного капитала и приравненных к собственным	стр. 1 + стр. 2	152838	45905	37305	-115533	-8600
4	Валюта баланса	1600 или 1700	282996	138460	114600	-168396	-23860
5	Собственный капитал  в обороте	табл. 6.1	72947	30619	23920	-49027	-6699
6	Оборотные активы	1200	198105	123174	101215	-96890	-21959
7	Запасы	1210	138935	73220	65720	-73215	-7500
8	Коэффициент общей финансовой независимости		0,540	0,332	0,326	-0,214	-0,006
9	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов		0,368	0,249	0,236	-0,132	-0,013
10	Коэффициент финансовой независимости  в части запасов		0,525	0,418	0,364	-0,161	-0,054

 

Коэффициент общей финансовой независимости удовлетворяет нормативному значению (≥ 0,5) только в предшествующем предыдущему году. Затем значение коэффициента финансовой независимости снижается сначала до 0,332, потом до 0,326. общее снижение коэффициента финансовой независимости составляет 0,214, по сравнению с предыдущим годом – 0,006. Предприятие становится все более и более зависимым от заемных источников, что ведет к снижению его платежеспособности и усиливает возможность банкротства.

Аналогичные тенденции наблюдается  с коэффициентом финансовой независимости в части оборотных активов и в части запасов. Наибольшее снижение коэффициентов наблюдается в предшествующем году. В отчетном году происходит незначительное снижение коэффициентов по сравнению с предыдущим годом.

Финансовое положение предприятия следует признать неустойчивым и зависимым.

 

Задание № 8

Рассчитать показатели ликвидности и дать оценку платежеспособности организации, используя табл. 2.5.

Таблица 2.5

Расчет показателей платежеспособности организации

№	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На 31 декабря года, предшествующего  предыдущему году	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменения (+, -)
						Всего за 2 года	в том числе за отчетный год
1	Денежные средства	1250	16658	19730	11270	-5388	-8460
2	Краткосрочные финансовые вложения	1240	0	0	0	0	0
3	Итого быстрореализуемые активы	стр. 1 + стр. 2	16658	19730	11270	-5388	-8460
4	Активы со средним сроком ликвидности  – дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты	1230	36152	21063	18442	-17710	-2621
5	Итого активы быстрой и средней  реализуемости	стр. 3 + стр. 4	52810	40793	29712	-23098	-11081
6	Запасы	1210	138935	73220	65720	-73215	-7500
7	НДС и прочие оборотные  активы	1220 + 1260	6360	9161	5783	-577	-3378
8	Итого медленно реализуемые активы	стр. 6 + стр. 7	145295	82381	71503	-73892	-10878
9	Итого ликвидные активы	стр. 5 + стр. 8	198105	123174	101215	-96890	-21959
10	Заемные средства	1510	0	12000	0	0	-12000
11	Кредиторская задолженность	1520	130158	80555	77295	-52863	-3260
12	Оценочные обязательства, прочие обязательства	1540 + 1550	0	0	0	0	0
13	Итого краткосрочные обязательства	стр. 10 + стр. 11 + стр. 12	130158	92555	77295	-52863	-15260