Финансовое состояние предприятия

 

Окончание табл. 2.5

№	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На 31 декабря года, предшествующего  предыдущему году	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменения (+, -)
						Всего за 2 года	в том числе за отчетный год
14	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,128	0,213	0,146	0,018	-0,067
15	Коэффициент срочной ликвидности		0,406	0,441	0,384	-0,022	-0,057
16	Коэффициент текущей ликвидности		1,522	1,331	1,309	-0,213	-0,022

 

Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые включают краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность.

Различают три показателя ликвидности.

1. Значение коэффициента абсолютной ликвидности коэффициента признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2-0,5.
2. Теоретически оправданные оценки коэффициента общей (промежуточной) ликвидности лежат в диапазоне 0,7-0,8.
3. Теоретическая величина коэффициента покрытия (текущей ликвидности) определяется в размере 2-2,5.

На основе оценки ликвидности видим, что финансовое положение ЗАО "Прагма" не является приемлемым, т.к. его краткосрочные обязательства не могут быть погашены текущими активами в целом. Обязательства ЗАО «Прагма» не могут быть покрыты ни готовыми средствами платежа (низкий уровень коэффициента ликвидности), ни после продажи материальных запасов (низкий уровень коэффициента срочной ликвидности), ни после реализации оборотных активов (низкий уровень коэффициента текущей ликвидности).

Предприятие ЗАО «Прагма» является неплатежеспособным.

 

Задание № 9

Рассчитать стоимость чистых активов организации и сопоставить ее с величиной уставного капитала, а также с суммой уставного и резервного капиталов, сделать соответствующие выводы. Расчеты произвести в табл.2.6.

Таблица 2.6

Расчет и оценка стоимости чистых активов организации

№	Наименование показателя	Код показателя бухгалтерского баланса	На 31 декабря года, предшествующего  предыдущему году	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года
1	Активы	1600	282996	138460	114600
2	Пассивы	1400 + (1500 - 1530)	130158	92555	77295
3	Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету минус  итого активы пассивы, принимаемые  к расчету)	стр. 1 – стр. 2	152838	45905	37305
4	Уставный капитал	1310	100000	20000	20000
5	Резервный капитал	1360	5000	1000	1000
6	Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала	стр. 3 – стр. 4	52838	25905	17305
7	Отклонение стоимости чистых активов  от суммы уставного и резервного капиталов	стр. 3 – (стр. 4 + стр. 5)	47838	24905	16305

 

Величина чистых активов за все три рассматриваемых периода выше величины как уставного капитала, так и суммы уставного и резервного капитала. Таким образом, сумма обязательств компании меньше стоимости имеющегося имущества компании.

Величина чистых активов достаточна для продолжения деятельности предприятия.

 

 

Задание № 10

Произвести рейтинговую  оценку финансового состояния, используя  табл. 2.7.

Таблица 2.7

Интегральная оценка устойчивости финансового состояния организации

№	Показатели устойчивости финансового  состояния	На 31.12 предыдущего года		На 31.12 отчетного года
		Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,213	8,52	0,146	5,84
2	Коэффициент срочной ликвидности	0,441	0	0,384	0
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,331	0	1,309	0
4	Коэффициент общей финансовой независимости	0,332	0	0,326	0
5	Коэффициент финансовой независимости  в части оборотных активов	0,249	7,47	0,236	7,08
6	Коэффициент финансовой независимости  в части запасов	0,418	0	0,364	0
7	Итого	-	15,99	-	12,92

 

Предприятие относится к V классу по уровню значений показателей финансового состояния.

 

Задание № 11

Рассчитать коэффициент  текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и  определить возможности или утраты организаций платежеспособности (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Оценка возможности восстановления (или утраты) организацией платежеспособности

№	Показатели	Фактическое значение		Нормативное значение
		на 31.12 пред. года	на 31.12 отч. года
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,331	1,309	> 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (коэффициент финансовой независимости в части оборотных  активов)	0,249	0,236	> 0,1
3	Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,649	> 1
4	Коэффициент утраты платежеспособности	-	-	-

 

Основанием для признания структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих  условий: коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности  не удовлетворяет нормативному значению. Поэтому структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:

К_в = ,

где и - фактические значения коэффициентов текущей ликвидности соответственно в конце и начале отчетного периода;

К_{тл(норм)} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

t – отчетный период.

К_ув = = 0,649 < 1 Þ предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

 

Задание № 12

Рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов  и экономический результат ее изменения, дать оценку изменений эффективности использования оборотных активов.

Таблица 2.9

Оборачиваемость оборотных активов за отчетный период (год)

№	Показатели	Код показателя или порядок расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
1	Выручка от продаж	2110	1061838	1502922	441084
2	Однодневный объем продаж		2949,55	4174,78	1225,23
3	Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	-	160639,5	112194,5	-48445

 

 

Окончание табл. 2.9

№	Показатели	Код показателя или порядок расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
4	Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов		6,61	13,396	6,786
5	Коэффициент закрепления		0,151	0,075	-0,076
6	Средняя продолжительность одного оборота в днях		54	27	-27
7	Экономический результат изменения оборачиваемости [высвобожд. средств из оборота (-), вовлечение средств в оборот (+)], тыс. руб.	стр. 6 гр. 6*стр.*2 гр. 5	-	-	-112719,06

 

Средняя стоимость оборотных активов  в предыдущем периоде =

= = = 160639,5 тыс. руб.

Средняя стоимость оборотных активов  в отчетном периоде =

= = = 112194,5 тыс. руб.

В отчетном периоде выручка от продаж увеличивается на 441084 тыс. руб. (или на 1225,23 тыс. руб. в день). В отчетном периоде снижается средняя стоимость оборотных активов на 48445 тыс. руб.

Среднее число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период, увеличивается на 7 (6,786). Размер оборотных средств, приходящихся на единицу выручки от продаж, снижается на 0,076 в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Таким образом в отчетном периоде улучшается использование оборотных активов. Ускоряется оборачиваемость на 27 дней, а, следовательно, из оборота высвобождаются оборотных средств в размере 112719,06 тыс. руб.

 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Задание № 13

Проанализировать динамику различных показателей финансовых результатов организации, дать оценку установленных расхождений.

Таблица 3.1

№	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
				в сумме	в %
1	Валовая прибыль	86830	132903	46073	53,1
2	Прибыль от продаж	30711	65293	34582	112,6
3	Прибыль до налогообложения (бухгалтерская  прибыль)	25283	56754	31471	124,5
4	Чистая прибыль	16600	37572	20972	126,3

 

В отчетном периоде валовая прибыль  выросла на 53,1% (46073 тыс. руб.); прибыль от продаж – на 112,6% (34582 тыс. руб.); прибыль до налогообложения – на 124,5% (31471 тыс. руб.); чистая прибыль – на 126,3% (20972 тыс. руб.).

Неравномерный рост приведенных в  таблице прибылей свидетельствует  о том, что расходы, от которых  зависят приведенные прибыли, растут не пропорционально.

 

Задание № 14

По данным ф. № 2 и табл. 3.2 произвести факторный анализ прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли).

Таблица 3.2

Факторный анализ прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли)

№	Показатели	Базисный период, тыс. руб.	Отчетный период, тыс. руб.	Влияние на изменение бухгалтерской  прибыли
				в сумме	в % к бух. прибыли базисного года
1	Прибыль от продаж	30711	65293	34582	136,78
2	Доходы, всего в том числе:	117	822	705	2,79
2.1	доходы от участия в других организациях	9	13	4	0,02
2.2	проценты к получению	0	0	-	-
2.3	прочие доходы	108	809	701	2,77
3	Расходы, всего В том числе:	5545	9361	3816	15,09
3.1	проценты к уплате	117	0	-117	-0,46