Финансово-промышленные группы в экономике России

В нашей стране холдинговые компании обычно создаются  в форме акционерных обществ. Порядок их организации и деятельности сейчас установлен только применительно к холдинговым компаниям, созданным в процессе приватизации, и регламентируется Временным положением о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества, утв. Указом Президента РФ от 16 ноября 1992 г. N 1392.

Прямое участие  государства в формировании холдингов  должно быть подчинено решению двух основных задач:

1) развитие частного сектора путем создания конкурентоспособных холдингов с государственным участием и их последующей приватизации - данная задача обусловлена необходимостью повышения инвестиционной привлекательности объектов приватизации, стимулирования частной инициативы в тех секторах, где она недостаточна, формированием предложения для стратегических инвесторов, увеличения доходов государства от приватизации;

2) оптимизация государственного сектора путем создания холдингов с государственным участием - данная задача обусловлена необходимостью сокращения числа субъектов государственного управления, повышения эффективности управления государственной собственностью в промышленности, улучшения результатов деятельности государственного сектора в промышленности.

Отметим, что  создание благоприятных условий для формирования холдингов в частном секторе и реализации их потенциала не должны сводиться только к совершенствованию правового регулирования. Очень важно также определить механизмы «мягкого» (индикативного) воздействия на частный сектор с целью его лучшей ориентации в отношении того, что является приоритетным для развития отечественной промышленности

Итак, преимущества холдинговых компаний заключаются в том, что они борются с конкурентами своей объединенностью, консолидацией. Эта важнейшая особенность холдинговых компаний является также и существенным недостатком для потребителей, так как чрезмерная консолидация производства и сбыта ведет к монополизму производителя со всеми вытекающими последствиями. Поэтому в отечественном законодательстве, регулирующем нормы отношений холдинговых компаний с обществом.

Положительные стороны обусловливаются следующими возможностями холдинговых компаний:

1)использовать увеличение размеров производства и сбыта;

2)достичь высокой эффективности в международном движении капитала; 3)самортизировать негативное воздействие государства на предприятия.

Отрицательные стороны холдинга:

1)стремление к монополизму (олигополизму);

2)стремление к усилению контроля над предприятиями;

3)искусственное поддержание нерентабельных предприятий за счет рентабельных (очень опасное дело при наличии отечественных традиций уравниловки);

4)невозможность четкого отслеживания перераспределения фондов между своими предприятиями;

5)потребность в большом количестве высококвалифицированных менеджеров.

За рубежом  холдинговые компании могут создаваться  как на базе частной или совместной (акционерной, кооперативной), так и на базе государственной собственности. Различаются чистые и смешанные холдинговые компании. Чистые холдинговые компании — неторговые компании, согласно своему уставу не имеющие прав осуществления торговых операций или иного бизнеса, владеющие только капиталом. В отечественной экономической терминологии они называются финансовыми холдинговыми компаниями. Их функция заключается в том, чтобы иметь акции, управлять действиями и перераспределять дивиденды дочерних компаний.

Смешанная холдинговая  компания, кроме владения контрольным  пакетом акций и права руководить другими компаниями, активно занимается торговлей или бизнесом и имеет  в своем балансовом отчете вместе с акциями дочерних предприятий  активы в виде движимого и недвижимого имущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Роль  и значение ФПГ в развитых  странах мира.

 

Рассмотрим  статью 4 Федерального Закона «О финансово-промышленных группах» дано определение транснациональных  финансово-промышленных групп:

«1. Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы в соответствии с настоящим Федеральным законом.

2. В случае  создания транснациональной финансово-промышленной  группы на основе межправительственного  соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. Особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственной финансово-промышленной группы устанавливаются указанными соглашениями».

Транснациональные (межгосударственные) финансово-промышленные группы, к которым относятся ФПГ, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников Содружества Независимых Государств и имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения.

Среди официально зарегистрированных транснациональных  ФПГ, основанных на кооперационных связях с предприятиями Белоруссии, Украины, Киргизии, Таджикистана, Молдавии и  Латвии, можно отметить такие группы, как «Нижегородские автомобили», «Транснациональная алюминиевая компания» («ТаНАКо»). Транснациональная финансово-промышленная группа «Славянская бумага» и др., действующие в сферах ТЭК, химической, металлургической и атомной промышленности, целлюлозно-бумажного производства и производства химических волокон.

Проведением экономической реформы и ликвидацией многих министерств и ведомств в Российской Федерации появились новые транснациональные промышленные объединения. Одной из крупных российских транснациональных корпораций стала хорошо известная фирма «ЛУКойл», которая возникла на базе объединения нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих предприятий и заводов нефтяного машиностроения. Приобретая акции крупнейших объединений бывшего Союза, корпорация становится более влиятельной и крепкой. Она намеревается действовать не только в России, но на территории Азербайджана, Узбекистана, Алжира и других стран.

Крупнейшей  российской транснациональной корпорацией  является РАО «Газпром», которое  не нуждается в государственной поддержке, а само стало мощным источником поступления твердой валюты в страну, зарабатывая ежегодно 6—7 млрд. долл. «Газпром» контролирует 34% мировых разведанных запасов природного газа и обеспечивает пятую часть всех потребностей западноевропейских стран в этом виде топлива и сырья. «Газпром» приобрел 10%-ную долю в проекте «Ю-Кей-Континент Интерконнектор», а также 35%-ную долю в предприятии «Вингас», созданном совместно с германской международной корпорацией БАСФ1. 
«Газпром» стал кредитором многих стран мира, иногда вынужденным. Одна Украина задолжала ему около полутора миллиардов долларов, но с выплатой долга не спешит2. В счет погашения задолженности «Газпром» мог бы приобрести на Украине какую-то собственность, но киевское правительство до последнего времени отвергало эту идею, хотя и допускает продажу недвижимости западным компаниям. Здесь больше сказывается политическая дистанцированность Киева от Москвы, чем соблюдение своих экономических интересов.

Сейчас уже  с уверенностью можно сказать, что в предстоящие годы процесс создания межгосударственных корпораций в СНГ с преобладанием в них российского капитала будет набирать все большие темпы. Их цель — повышать эффективность функционирования предприятий отдельных стран Содружества Независимых Государств, используя при этом хозяйственные связи, сложившиеся между ними на протяжении многих десятилетий. По имеющимся прогнозам, в ближайшее время в России и странах СНГ появятся транснациональные корпорации в химической, машиностроительной, металлургической и других отраслях промышленности. Например, уникальную разработку хрома в Казахстане могут осуществлять совместно российские и центральноазиатские предприятия.

Общее экономическое  значение транснациональных корпораций состоит в том, что они, будучи эффективной формой развития международной производственной кооперации, углубляют международное разделение труда и становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в его системе. А это означает, что народное хозяйство стран СНГ да и других государств будет зависеть не только от межгосударственных экономических соглашений, но и от возможностей сотрудничества с транснациональными гигантами.

Перейдем к  тому, что финансово-промышленная группа может «стоять» между концерном и холдингом либо конгломератом и концерном. В отличие от концерна ФПГ подразумевает разделение ответственности, равные права партнеров на основе централизованного управления, большую свободу действий. В отличие от «мягких» форм интеграции (ассоциаций, пулов и т.д.) ФПГ призвана решать более конкретные и долгосрочные задачи. В отличие от конгломератов у ФПГ вырисовывается четкая структура. Современное развитие организационных форм все больше стимулирует использование компьютерных и телекоммуникационных технологий, что приводит к созданию ФПГ на основе «виртуальных» связей - интернета, локальных сетей, а также высокоскоростных каналов коммуникаций.

   Господство  финансового капитала в экономической  и политической жизни капиталистического  общества олицетворяет так называемая финансовая олигархия - капиталистическая элита, к которой относится верхушка монополистической буржуазии, а также менеджмент ведущих корпораций. Их личное состояние превышают десятки миллиардов долларов. Для финансовой олигархии главным источником богатств является владение ценными бумагами корпораций, в первую очередь пакетами акций. Это позволяет им через систему участий управлять гигантским капиталом. Финансовые магнаты получают возможность принимать участие в выработке политических решений на самом высоком уровне. Возрастающую роль в структуре финансовой олигархии играют крупнейшие менеджеры.

Все сказанное позволяет  сделать выводы:

1. Объединение промышленного  и банковского капитала в финансово-промышленные  группы выступает, по существу, основной формой организации  системы производства, составляя каркас технологического комплекса эффективных большинства экономически развитых стран мира, всего мирового хозяйства, являясь выражением прогресса современного общественного производства и одновременно условием его дальнейшего развития.

2. Характерной особенностью  развития ФПГ, является то, что  в последнее время, их промышленная  и банковская составляющие усилили  свою разветвленность состава  участников.

3. На сегодняшний день  отсутствует единая модель корпоративного  построения и управления ФПГ в странах с рыночной экономикой.

4. Процесс создания  и развития ФПГ представляет  собой не только успешный опыт  роста согласованности и взаимозависимости  функционирования всех организационных  звеньев в структуре финансового  и промышленного капитала в соответствии с достигнутым уровнем обобществления производства, прорыва на международные рынки, но и показывает удачный опыт управления государственным промышленным сектором в ряде европейских стран.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. Становление ФПГ в отечественной экономике.

 

Российские  финансово-промышленные группы (ФПГ) - явление сначала придуманное, а  лишь потом состоявшееся. Много и  подробно говорить о ФПГ стали  за несколько лет до их появления - еще в СССР в разгар перестройки. Тогда стала очевидной бесперспективность системы административного управления промышленностью, и возник вопрос о том, чем же ее заменить. Один из вариантов ответа был - заменить промышленными группами, которые должны быть межотраслевыми и формироваться вокруг предприятий-лидеров, находящихся на уровне лучших мировых стандартов или превосходящих их. Считалось, что несколько десятков таких групп, получивших приоритетный доступ к качественным ресурсам, освобожденных от бюрократического контроля и одновременно пользующихся всеми формами государственного покровительства, станут локомотивами, которые втянут СССР в XXI век.

Прежде всего, можно выделить три основные причины возникновения ФПГ  в условиях отечественной переходной экономики.

Во-первых, сказалось  наличие технологических, кооперационных связей. Они были формализованы в рамках производственных  объединений (ПО) и научно-производственных объединений(НПО) в конце 60-х годов и вплоть начала радикальных экономических реформ, но затем в силу известных причин были нарушены. Сюда можно отнести и традиции неформальных связей менеджмента на предприятиях, и институциональные традиции необходимости крупных структур, объединяющих экономику в единое целое.

   Во-вторых, в переходной экономике, характеризующейся нестабильностью процессов, назрела необходимость создания стабилизирующего субъекта на «мезоуровне»- среднем уровне экономики.

   В-третьих,  на образование ФПГ влияют  и тенденции перенесения на  отечественную почву западного  опыта, а также приватизация, которая  ведет к образованию крупных  хозяйственных комплексов.

 ФПГ как  экономический институт включает  в себя помимо формальных правил  и прав большое количество  неформальных правил, обычаев и  традиций. Этим самым такие объединения  устанавливают устойчивую систему  взаимосвязей между участниками  экономических отношений. В целом ФПГ адаптируются к текущей экономической ситуации в более короткий срок, чем отдельные предприятия, и способы влиять на экономическую политику государства, поскольку их масштабы сопоставимы с государственными. В результате стабилизируется экономическая система в государстве в целом, что немаловажно в переходной экономике.

   В переходной экономике России с конца 90-х годов действовали ФПГ. Среди наиболее известных можно выделить следующее группы:»Уральские заводы»(г.Ижевск), «Сокол» (г.Воронеж), «Русхим»(г.Москва), «Скоростной Флот», «Инверрос» (г.Рязань), «Носта-Трубы-Газ» (г.Новотроицк), «Нижегородские автомобили» (г.Нижний Новгород), Волго-Камская ФПГ(г.Набережные Челны).