Финансы, денежное обращение и кредит

Д = (С – К + П – В) / О,

где Д — нормативный  объем денежной массы в обращении;

С — сумма цен реализуемых  товаров;

К — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок погашения которого еще не наступил;

П — сумма платежей предприятий по своим обязательствам;

В — сумма взаимопогашающихся обязательств предприятий (взаимозачет);

О — количество оборотов денежных знаков в отчетном периоде, т. е. скорость их обращения.

Нормативный объем денежной массы в обращении в базисном периоде:

Дбп = (430 – 40 + 100 – 8) / 5,5 = 87,64 млрд. руб.

Нормативный объем денежной массы в обращении в отчетном периоде:

Доп = (310 – 50 + 60 – 7) / 7 = 44,71 млрд. руб.

Денежное обращение  считается идеальным при условии  соответствия потребности экономики  в денежной массе фактически находившемуся в обращении ее объему. Если объем денежной массы в обращении превышает потребность экономики, то это приводит к обесцениванию денег и снижению покупательной способности денежной единицы.

Если потребность экономики не удовлетворяется объемом денежной массы в обращении, то это приводит к кризису неплатежей.

Денежное обращение  регулируется путем сопоставления  данных отчетного периода с данными базового (прошлого отчетного периода), в котором соответствие потребности экономики и объема денежной массы было достигнуто. По результатам данного сопоставления ЦБ РФ принимает решение либо об увеличении денежной массы в обращении — при условии превышения данных отчетного периода над данными базового периода, либо об изъятии части денежной массы из обращения — при обратном соотношении отчетного и базового периодов.

Как мы видим данные отчетного  периода меньше данных базового периода, поэтому можно сделать вывод о необходимости изменения объема денежной массы в сторону изъятия части денежной массы из обращения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 3. Кредит

 

Определим степень кредитообеспеченности потенциального заемщика по исходным данным приведенным в таблице 9.

Таблица 9

Кредитообеспечивающие статьи бухгалтерского баланса (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Вариант 8
1	Денежные средства в кассе, на расчетном  и валютном счетах — ДС	100
2	Краткосрочные финансовые вложения —  КФВ	50
3	Дебиторская задолженность - ДЗ	20
4	Запасы и затраты — 33	100
5	Основные средства -ОС	120
6	Капитал и резервы— КР (собственный источник)	180
7	Краткосрочные пассивы - Окс (заемный источник)	170
8	Долгосрочные пассивы - Одс (заемный  источник)	40
9	БАЛАНС	390

 

Баланс определяется путем суммирования итогов активных операций и путем суммирования итогов пассивных операций, причем данные итоги должны быть равны.

Таким образом, определим  баланс от активных операций:

Б = ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ + ОС

Б = 100 + 50 + 20 + 100 + 120 = 390 тыс. руб.

Бп = КР + Окс + Одс

Бп = 180 + 170 + 40 = 390 тыс. руб.

При этом отдельно, с величиной  краткосрочных обязательств сопоставляется наличие высоколиквидных активов — денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; быстроликвидных активов — дебиторской задолженности и медленноликвидных активов — запасов и затрат. Основные средства считаются трудноликвидными активами и к расчету не принимаются.

Степень обеспеченности кредита определяется следующими коэффициентами:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = ДС + КФВ;

                Окс           

норматив коэффициента 0,2—0,5.

Кал = (100 + 50) / 170 = 0,88

2. Коэффициент промежуточной  ликвидности:

Кпл = ДС + КФВ + ДЗ;

                     Окс           

норматив коэффициента 0,7–1,0.

Кпл = (100 + 50 + 20) / 170 = 1,0

3. Коэффициент покрытия:

Кп = ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ;

                      Окс           

норматив коэффициента 1,0 -2,5.

Кп = (100 + 50 + 20 + 100) / 170 = 1,59

4. Коэффициент финансовой независимости:

Кфн = Собственный капитал / Итог баланса.

норматив коэффициента 0,5—0,6.

Кфн = 180 / 390 = 0,46

Показатель каждого  коэффициента считается неудовлетворительным при условии, что его величина меньше нижнего предела норматива. Превышение верхнего предела норматива является положительным фактом.

Таким образом, проведенные  расчеты показали, что практически все коэффициенты находятся в пределах нормативных значений, что положительно характеризует хозяйственную деятельность предприятия и его кредитоспособность. Единственный коэффициент находящийся ниже нормативного значения - коэффициент финансовой независимости, который отрицательно характеризует кредитоспособность заемщика. Совокупное значение рассчитанных коэффициентов говорит о среднем уровне кредитоспособности заемщика.

 

Заключение

 

В заключении сделаем  краткие выводы по проведенному исследованию. Так при анализе финансов мы выяснили, что всего в Федеральный бюджет поступило доходов на сумму 2432,5 млрд. руб., а поступления в валютный резерв составили 225 млрд. руб. Расходы федерального бюджета составили 4053,2 млрд. руб. Бюджетный дефицит составит 1621,1 млрд. руб., но он будет покрыт выпуском казначейских обязательств на сумму 972,7 млрд. руб. и денежной эмиссией на сумму 648,4 млрд. руб. Далее было определено, что остаток валютного резерва ЦБ РФ после проведения второй валютной интервенции – величина положительная, это свидетельствует об отсутствии потребности в получении кредита МВФ, что положительно характеризует экономическую ситуацию в стране. Курс национальной валюты — рубля, при условии полного использования Центральным банком РФ своего валютного резерва может составить 19,29 руб. Расчет экономического эффекта от реализации годового проекта имеет отрицательный финансовый результат, т.е. проект не выгоден.

Во втором разделе  контрольной работы мы пришли к выводу о том, что нормативный объем денежной массы в обращении в базисном периоде составил 58 млрд. руб., а в отчетном периоде - 37 млрд. руб. Из этого следует, что данные отчетного периода меньше данных базового периода, поэтому можно сделать вывод о необходимости изменения объема денежной массы в сторону изъятия части денежной массы из обращения.

При проведении расчетов по кредитообеспеченности заемщика в третьем разделе контрольной работы нами были сделаны выводы о том, что практически все коэффициенты находятся в пределах нормативных значений, что положительно характеризует хозяйственную деятельность предприятия и его кредитоспособность. Единственный коэффициент находящийся ниже нормативного значения - коэффициент финансовой независимости, который отрицательно характеризует кредитоспособность заемщика. Совокупное значение рассчитанных коэффициентов говорит о среднем уровне кредитоспособности заемщика. Т.е. банки и кредиторы могут рассчитывать на возврат своих денежных средств и кредитов, что положительно характеризует кредитоспособность заемщика.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Финансы. Денежное  обращение. Кредит/ Под ред. Г.Б,  Поляка, — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2008. - 639 с.

2. Фетисов В. Д., Фетисова  Т. В. Финансы и кредит: Уч. пос. - М: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 455с.

3. Финансы, денежное  обращение и кредит: Учеб./М. В.  Романовский и др.; Под ред. М. В. Романовского, О. В, Врублев-ской. — М.: Юрайт — Иэдат, 2006. — 543 с.

4. Незамайкин В.Н. Финансы  организаций: менеджмент и анализ: Уч. пос. — 3-е изя. / В. Н. Незамайкин, И.Л.Юр-зинова. — М.: Эксмо, 2007: — 528 с.

5. Финансы и кредит: Уч. пос. / Под ред. А. И. Деева. — М.: КНОРУС, 2009.