Формирование прибыли

 

Внеоборотные активы сформированы за счет основных средств. Доля основных средств велика, имеется тенденция к их увеличению (с 2011 г. по 2012 г. увеличение составило 3203918 тыс. руб. или 38,97%).

Совокупная величина оборотных активов ОАО «Акрон» на конец отчетного 2012 года составила 16200600 тыс. руб., что на 8574717 тыс. руб. или на 34,61% меньше, чем в 2011 году, то есть темп прироста за 2011 г. значительно превышает темп прироста в 2012г.

Запасы занимают второе место  по доле в оборотных средствах. Их величина на конец 2012 года составила 4303937 тыс. руб., что на 1175593 тыс. руб. больше, чем в 2011 году, темп роста составил 37,58%.

Произошло снижение финансовых вложений за 2012г. – на 10795340 тыс. руб., их остаток составил 809972 тыс. руб. Удельный вес снижается до 93,02%.

Проанализируем динамику и структуру пассива баланса. Раздел III «Капитал и резервы» в абсолютном выражении уменьшился (за 2012г. уменьшение составило 2832275 тыс. руб. или 6,4%).

У исследуемого предприятия  значительно увеличились долгосрочные обязательства в 2012г. (на 2537893 тыс. руб.), что связано с привлечением долгосрочного банковского кредита и займов.

Краткосрочные обязательства  также увеличились в 2012г. – на 12238650 тыс. руб. или на 113,93%. Данное увеличение обусловлено увеличением краткосрочных заемных средств (в 2012г. на 10892093 тыс. руб. или на 115,84%).

В целом, валюта баланса значительно  возросла (на 11944268 тыс. руб. или на 13,2% в 2012г.).

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Проведем вертикальный анализ баланса (Таблица 2).

Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса за 2011-2012гг.

Наименование показателя	2011	2012
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,003	0,002
Результаты исследований и разработок	0,00	0,00
Основные средства	9,09	11,15
Доходные вложения в материальные ценности	0,00	0,00
Финансовые вложения	63,49	72,51
Отложенные налоговые активы	0,02	0,15
Прочие внеоборотные активы	0,015	0,37
ИТОГО по разделу I	72,62	84,18
II. Оборотные активы
Запасы	3,46	4,2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,58	0,42
Дебиторская задолженность	9,75	6,94
Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	12,83	0,79
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,73	3,43
Прочие оборотные активы	0,039	0,038
ИТОГО по разделу II	27,38	15,82
БАЛАНС	100,00	100,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	0,26	0,2
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	0,00	0,06
Переоценка внеоборотных активов	1,14	0,99
Добавочный капитал (без переоценки)	0,00	0,00
Резервный капитал	0,04	0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	47,49	39,31
ИТОГО по разделу III	48,93	40,46
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	32,80	31,05
Отложенные налоговые обязательства	6,40	6,06
Оценочные обязательства	0,00	0,00
Прочие обязательства	0,00	0,00
ИТОГО по разделу IV	39,2	37,11
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	10,39	19,80
Кредиторская задолженность	1,37	2,32
Доходы будущих периодов	0,00	0,00
Оценочные обязательства	0,10	0,21
Прочие обязательства	0,01	0,09
Окончание табл. 2
ИТОГО по разделу V	11,87	22,43
БАЛАНС	100,00	100,00

 

Как показывают данные таблицы 2 актив баланса состоит из внеоборотных активов на 72,62% – в 2011г., 84,18% – в 2012г.

Доля оборотных активов  снизилась по сравнению с внеоборотными активами и составила 27,38% в 2011г., 15,82% в 2012г. 

Из таблицы 2 видим, что  доля финансовых вложений в 2012г. по сравнению с 2011г.  заметно снизилась до 0,79%, а доля запасов выросла за 2012 г. выросла с 3,46% до 4,2%.

В  разделе «Капитал и резервы» статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» имеет значительный удельный вес в структуре баланса и составляет 47,49% в 2011г. и 39,31% в 2012г.

Удельный вес заемных  долгосрочных средств в структуре  баланса составляет 32,8%.

Удельный вес краткосрочных  заемных средств увеличился (с 10,39% до 19,80% соответственно).

Вывод: в ходе проведения горизонтального и вертикально анализа была проведена оценка структуры баланса, выявлены проблемные места, оценена доля собственного капитала в общей структуре финансовых ресурсов. Таким образом, для более эффективной работы предприятия необходимо проводить постоянно оценку его ликвидности, платежеспособности и анализировать финансовую устойчивость предприятия.

Главным источником экономической  информации для расчета коэффициентов рентабельности и деловой активности  является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Данные, необходимые для расчета представим в таблице 3 (Приложение А).

 

 

 

Проанализируем динамику и структуру отчета о прибылях и убытках за исследуемый период (Таблица 4).

Таблица 4 – Динамика отчета о прибылях и убытках ОАО «Акрон» за 2011-2012гг.

Наименование статей	Код строки	2011	2012	Отклонения, +/-
				2011 к 2012
				тыс.руб	%
Выручка	2110	33245824	36058823	2812999	8,46
Себестоимость продаж	2120	15536929	17068914	1531985	9,86
Валовая прибыль (убыток)	2100	17708895	18989909	1281014	7,23
Коммерческие расходы	2210	2153642	2357799	204157	9,48
Управленческие расходы	2220	1783152	2520995	737843	41,38
Прибыль (убыток) от продаж	2200	13772101	14111115	339014	2,46
Доходы от участия в других организациях	2310	733165	799689	66524	9,07
Проценты к получению	2320	856734	1219621	362887	42,36
Проценты к уплате	2330	2335244	3025257	690013	22,81
Прочие доходы	2340	8947330	2329455	-6617875	-73,7
Прочие расходы	2350	5043581	4390453	-653128	-12,95
Прибыль (убыток) до налогообложения)	2300	16930505	11044170	-5886347	-34,77
Текущий налог на прибыль	2410	2399635	2265584	-134051	-5,59
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	146615	281287	134672	91,85
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	537948	213372	-324576	-60,34
Изменение отложенных налоговых активов	2450	18603	11165	-7438	-39,98
Прочее	2460	0	0	0	0,00
Чистая прибыль (убыток)	2400	14011525	8554049	-5457476	-38,95

 

Согласно данным таблицы 4 можно отметить увеличение выручки в 2012 году на 8,46% или 2812999 тыс. руб. Также в 2012г. было отмечено увеличение себестоимости продукции на 9,86% или 1531985 тыс. руб.

Значительно возросли в 2012г. коммерческие расходы, и их увеличение составило 9,48% или 204157 тыс. руб.

Наиболее возросшие статьи в расходной части отчета о прибыли и убытках – управленческие расходы (в 2012г. увеличение составило 41,38%), проценты к получению (в 2012г. – 42,36%), проценты к уплате (в 2012г. увеличение составило 22,81%), что связано с привлечение долгосрочных заемных средств.

Не смотря на рост абсолютных показателей, чистая прибыль предприятия снизилась за 2012г. на 38,95% или 5457476 тыс. руб. и составила 8554049 тыс. руб.

На основании бухгалтерской отчетности проведем анализ ликвидности баланса, суть которого заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Данный анализ представлен в таблице 5 (Приложение Б).

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы – все виды денежных средств  и финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые  активы – в эту группу активов  включаются дебиторская задолженность;

A3 – медленно реализуемые  активы – запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, прочие внеоборотные активы;

А4 – труднореализуемые  активы – имущество, предназначенное  для текущей хозяйственной деятельности.

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 – наиболее срочные  обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы  – краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;

П3 – долгосрочные пассивы  – долгосрочные кредиты и заемные  средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и  платежей;

П4 – постоянные пассивы  – статьи раздела III баланса ''Капитал  и резервы.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

АЗ ≥ ПЗ,

А4 ≤ П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Акрон» представлены в таблице  6.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Акрон», тыс. руб.

АКТИВ	2011	2012	ПАССИВ	2011	2012	Платежный излишек или недостаток (+;-)
А1	12263235	4319342	П1	1239557	2375857	11023678	1943485
А2	8823274	7106453	П2	9502505	20604855	-679231	-13498402
A3	61147110	79051376	ПЗ	35471632	38009525	25675478	41041851
А4	8256304	74807588	П4	44276229	41443954	-36019925	33363634
БАЛАНС	90489923	102434191	БАЛАНС	90489923	102434191	-	-

 

Результаты расчетов по данным анализируемой  организации (таблица 6) показывают, что в ОАО «Акрон» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 > П1;

А2 < П2;

A3 > ПЗ;

А4 < П4 (за исключением 2012г., когда A4 >  П4).

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  ОАО «Акрон» как достаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

Кроме того, перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет также в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

В целях анализа можно  воспользоваться методическими  положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из следующих показателей ликвидности, представленных в таблице 7 (Приложение В).

Рассчитаем по данным финансовой отчетности указанные коэффициенты, находящиеся в таблице 7 (таблица 8).

Таблица 8 –  Расчет коэффициентов  ликвидности

Наименование показателя	Условное обозначение	2011	2012
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)	Ктл	7,6	3,9
Коэффициент срочной ликвидности	Ксл	1,9	0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	1,14	0,2
Коэффициент общей ликвидности	Кол	2,16	2,7

 

Согласно данным таблицы 8 можно отметить, что при оценке фактической ликвидности все коэффициенты попадают в нормативный диапазон или превышают верхнюю границу, то есть формируют положительную ликвидность.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. В данной работе для оценки финансовой устойчивости организации используются следующие показатели:

– коэффициент соотношения  собственных и заемных средств, который показывает, каких средств у предприятия больше – собственных или заемных;