Инфляция как форма проявления макроэкономической нестабильности: причины, виды и формы

Таким образом, в зависимости от формы проявления принято различать два типа инфляции: «подавленную» и «открытую». В зависимости от характера (темпов роста цен на рынке) различают ползучую инфляцию, галопирующую инфляцию, гиперинфляцию. По степени предвидения принято различать ожидаемую и неожиданную (предсказуемую и непредсказуемую) инфляцию. Различают основные виды инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек производства.

 

 

 

2 АНАЛИЗ ИНФЛЯЦИОННЫХ ТЕНДЕНЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Основными причинами инфляции в Республике Беларусь являются:

1 Дефицит  государственного бюджета. Сюда можно отнести чрезмерную эмиссию денег в наличной и безналичной формах, расширение масштабов банковского кредитования сверх реальных потребностей хозяйства, дотации для неэффективного производства, чрезмерные расходы на социальные программы, содержание огромного бюрократического аппарата. Высокая степень бюджетизации экономики и неэффективное ведение хозяйствования. Сальдо консолидированного бюджета в Республике Беларусь в 2006-2012 гг.: в бюджете Беларуси зафиксирована тенденция увеличения профицита. Вместе с тем замедлились темпы выделения средств на финансирование науки, образования, здравоохранения, развитие частного сектора, заметно снизилась активность иностранных инвесторов. Путей рационального формирования бюджета достаточно, и отечественные специалисты успешно их используют. Главное при этом, чтобы выбор был экономически обоснованным, с возможной оптимизацией структуры доходной и расходной частей [17].

2 Ограничение  конкуренции. Монополия крупнейших корпораций, фирм, компаний, которые самостоятельно устанавливают цену на рынке и определяют собственные издержки. В Беларуси очень много монополистических предприятий, как в добывающей отрасли (например: "Беларуськалий"), так и в остальных производствах (ОАО "Атлант", РУПП "Витязь", ОАО "Белтрансгаз", ОАО "Амкодор" и т.д.) [20, с.173].

3 Долларизация экономики. Долларизация представляет собой процесс замещения слабой национальной валюты твёрдой валютой, в данном случае долларами, которые в большей или меньшей степени выполняют все функции денег, но, прежде всего, используются как средства сбережения.

4 Мировой  кризис. Мировой финансовый кризис начавшийся в 2008 году оказал влияние на всю мировую экономику и на каждую страну в отдельности по-разному. Глубина поражения экономики у каждого государства разная, это зависит, прежде всего, от экономической устойчивости страны.

Вышеперечисленные причины  являются основными, но не единственными, которые оказывают влияние на инфляционные процессы в стране. Значительное влияние оказывает воздействие повышения цен на импортируемые товары, например, такие как газ, нефть. Не последнюю роль играют так называемые «инфляционные ожидания», когда население начинает запасаться товарами в прок, опасаясь, что цены на сырье, оборудование и комплектующие поднимутся и, тем самым желая себя обезопасить.

В 2012 году в Республике Беларусь была существенно снижена инфляция, оставался стабильным обменный курс рубля, впервые за последние годы сальдо товаров и услуг стало положительным (более чем 2,9 млрд. долларов США или 4,6% к ВВП). Это явилось одним из основных факторов значительного улучшения сальдо текущего счета по сравнению с 2011 годом – по оценке, на 3,2 млрд. долларов США [17].

Для достижения ценовой стабильности в 2012 году проводилась жесткая монетарная политика: поддерживались высокие процентные ставки, рефинансирование банков осуществлялось только на рыночных условиях и в ограниченных объемах, увеличивались нормативы фонда обязательного резервирования.

Срочные вклады населения  в белорусских рублях с начала 2012 года увеличились на 5,8 триллиона  белорусских рублей (673,635 миллиона долларов по курсу НББ), в иностранной валюте – на 1,9 миллиарда долларов.

Сохранена стабильная ситуация на валютном рынке, чему способствовало улучшение состояния внешней торговли. Поступление валютной выручки в страну выросло с 41,8 миллиарда долларов в январе-ноябре 2011 года до 46,7 миллиарда долларов за 11 месяцев 2012 года [17].

В рамках нового курсового  механизма участникам валютного  рынка было предоставлено больше возможностей по формированию курса  белорусского рубля. Национальный банк, выступая то в роли покупателя, то в роли продавца иностранной валюты, лишь сглаживал резкие колебания обменного курса. За 2012 год обменный курс белорусского рубля снизился к доллару США на 2,6%, к евро – на 5%, к российскому рублю - на 8%.

Золотовалютные резервы  Беларуси увеличились по итогам 2012 года на 179 миллионов долларов и на 1 января 2013 года составили 8,1 миллиарда  долларов.

В 2012 году продолжилась конструктивная работа с Антикризисным фондом ЕврАзЭС и МВФ, в ходе взаимодействия с которыми вырабатывались совместные стабилизационные меры для экономики Республики Беларусь.

Целевой показатель работы экономики достигнут – восстановлен уровень денежных доходов населения. В декабре 2012 г. заработная плата в долларовом эквиваленте в целом по республике составила 552,2 долл. США, в бюджетной сфере – 417,7 долл. США [17].

Рисунок 3.1 – Динамика реальных располагаемых денежных доходов  и уровень реальной заработной платы

Примечание – Источник: [17]

Прирост индекса потребительских  цен в декабре 2012 г. по сравнению  с декабрем 2011 г. составил 21,8 % (или 1,7 % в среднем за месяц) против 108,7 % (или 6,3 % в среднем за месяц) годом ранее. В декабре 2012 г. по сравнению с ноябрем прирост индекса потребительских цен составил 1,4 % (рисунок 3.2). При этом цены на продовольственные товары увеличились на 1,8 %, на непродовольственные товары – на 0,1 %, тарифы на платные услуги – на 2,6 % (таблица 3.1) [16].

Рисунок 3.2 – Динамика индекса  потребительских цен в 2011-2012 году, в % к предыдущему месяцу

Примечание – Источник: [16]

Рост цен на продовольственные  товары в декабре по сравнению  с ноябрем дал 0,9% прироста сводного индекса потребительских цен, на непродовольственные товары – 0,03 %, платные услуги – 0,5 %.

Прирост индекса цен на продовольственные товары в декабре 2012 г. по сравнению с декабрем 2011 г. составил 25,1 % (годом ранее – 125 %).

Наиболее существенно  из продовольствия подорожали алкогольные  напитки (на 62,3 %), мука пшеничная (на 43,4 %), хлеб и хлебобулочные изделия (на 42,2 %), говядина, кроме бескостного мяса, (на 31,8 %), масло животное и соль (на 31,1 %) [16].

 

Таблица 3.1 – Индексы  цен и тарифов в 2012 году, %

Наименование показателя	Декабрь 2012 г. к		2012 г. к 2011 г.
	Ноябрю 2012 г.	Декабрю 2011 г.
Индекс потребительских  цен - всего	101,4	121,8	159,2
в том числе
продовольственные товары	101,8	121,1	168
непродовольственные товары	100,1	110,3	149,5
платные услуги	102,6	136,1	153,2
Индекс базовой инфляции	100,8	117,1	158,2
Индекс цен на промышленную продукцию	101,0	121	176
Индекс цен на с/х продукцию	100,9	1299,3	195,1
Индекс цен в строительстве	101,3	135,4	185,5
Индекс тарифов на грузовые перевозки	100,39	143,0	193,9

Примечание – Источник: [16]

 

В то же время по отдельным  позициям произошло снижение цен. Так, в наибольшей степени снизились  цены на крупы (на 3 %), в том числе на крупу гречневую (на 19,1 %) и крупу пшенную (на 11,1 %).

Прирост индекса цен на непродовольственные товары в декабре 2012 г. по сравнению с декабрем 2011 г. составил 10,3 % (годом ранее – 112 %).

В наибольшей степени подорожали медикаменты (на 27,8 %), письменные принадлежности (на 25,1 %) и бензин (на 23,3 %) [4].

Прирост тарифов на услуги населению в декабре 2012 г. по сравнению  с декабрем 2011 г. составил 36,1 % (годом ранее – 64,9 %). При этом наиболее существенно выросли тарифы на санаторно-оздоровительные услуги (в 1,9 раза), услуги высшего образования (в 1,7 раза), учреждений культуры (в 1,6 раза), бытовые (на 50,2 %) и медицинские услуги (на 41,6 %).

По данным Национального  статистического комитета, базовая  инфляции в декабре 2012 г. по сравнению с декабрем 2011 г. выросла на 17,1 % (годом ранее -на 118,1 %) и дала, по оценке Национального банка, 11,5 % прироста сводного индекса потребительских цен (удельный вес данного фактора составил 52,6 % против 71,1 % годом ранее). Регулируемые цены и тарифы, включая цены на плодоовощную продукцию, дали 10,3 % прироста сводного индекса потребительских цен (удельный вес составил 47,4 и 28,9 % соответственно), увеличившись с начала года на 31,3 % [4].

За январь-декабрь 2012 г. цены производителей промышленной продукции выросли на 21 процент против 149,6 % за аналогичный период 2011 г. При этом цены на инвестиционные товары выросли на 26,6 %, промежуточные товары – на 16,4 %, потребительские товары – на 26,5 %. В горнодобывающей промышленности цены выросли на 32 % (годом ранее – на 112,9 %), обрабатывающей промышленности – на 24,2 % (годом ранее – на 150,4 %), производстве и распределении электроэнергии, газа и воды – на 3,6 % (годом ранее – на 148,8 %).

Индекс цен производителей сельскохозяйственной продукции за январь-декабрь 2012 г. увеличился на 29,3 % (годом ранее – в 2,7 раза). При этом цены на продукцию растениеводства возросли на 62,6 % (годом ранее – в 3 раза), на продукцию животноводства – на 20,8 % (годом ранее – в 2,6 раза) [4].

Индекс цен в строительстве  в 2012 году составил 135,4 % (годом ранее – 213,8 %), в том числе на строительно-монтажные работы – 142,2 % (годом ранее – 197,6 %). Индекс тарифов на грузовые перевозки в рассматриваемый период составил 143 % (годом ранее – 250,3 %) в основном за счет повышения тарифов на грузовой железнодорожный транспорт внутриреспубликанского сообщения (в 2,1 раза) и трубопроводный транспорт в 1,8 раза.

В результате инфляции в 2012 году валовое обесценение денежных средств населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления в национальной валюте составило 10,55 трлн. рублей, что составляет 2 % к ВВП против 26,27 трлн. рублей и 8,8 % соответственно в 2011 году [4].

В 2012 году рублевая денежная масса увеличилась на 24,8 трлн. руб. или на 57,2 %. В декабре 2012г. она увеличилась на 5,2 трлн. руб. или на 8,2 %. Не удивительно, что быстрее всего в составе денежной массы росли переводные депозиты физических и юридических лиц. При высоких процентных ставках и временно стабильном курсе белорусского рубля сдавать деньги в банки под проценты было очень прибыльно [16].

По данным Национального банка за 2012 год прирост широкой денежной массы (М3) составил 44,6% или 49,6 млрд. руб., главным образом, за счет роста депозитов физических лиц как в национальной, так и в иностранной валюте, которые увеличились соответственно на 75,2 и 52,9 %. 

Мягкая, по международным  стандартам, монетарная политика Национального банка в 2012 году выразилась в продолжении кредитной экспансии, хотя относительные показатели были скромнее, чем в гиперинфляционном 2011-м году. Всего в 2012г. было выдано кредитов, включая кредиты физическим лицам, 294,5 трлн. руб. В номинальном выражении это на 110 трлн. руб. больше, чем в 2011г. Для получения сопоставимых значений Национальный банк использовал дефлятор по ВВП в размере 174,9 % [16].

Объем инвестиционных кредитов, включая займы иностранных банков, составил 39,7 трлн. руб. В сопоставимых ценах это на 31,1 % меньше, чем в 2011г. По данным Национального банка объем кредитов, предоставленных по льготным процентным ставкам, сократился на 42 %. Их доля в структуре источников инвестиций в основной капитал снизилась до 9,3 % (при 13,5 % в 2011 году). Объем льготных кредитов составил 7,16 трлн. руб. В жилищное строительство поступило 7,3 трлн. руб. кредитов, что составляет 18,3 % от всех инвестиционных кредитов. В дополнение на стройки пошло 6,6 трлн. руб. льготных кредитов (46,9 % от их общего объема) [16].

В 2012 году резко увеличились  объемы финансового лизинга. По сравнению с 2011г. их объем вырос в 7,8 раз, до 1,4 трлн. руб. Данная форма финансовых операций в 2013 году не потеряет своей привлекательности.

В результате инфляции в 2012 году валовое обесценение денежных средств населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления в национальной валюте составило 10,55 трлн. рублей, что составляет 2 процента к ВВП против 26,27 трлн. рублей и 8,8 процента соответственно в 2011 году [16].

Снижение объема кредитования в 2012 году в сопоставимых ценах по сравнению с 2011г. не является источником устойчивого оптимизма. Переход  из гиперинфляции в режим высокой  инфляции – это лишь первая стадия «лечения» экономики [14].

Анализ данных международной  статистики свидетельствует о замедлении инфляционных процессов.

В целом по 27 странам Европейского союза за 2012 год индекс потребительских цен вырос на 2,3 процента (годом ранее - на 3 процента)19. В 17 странах зоны евро потребительские цены в 2012 году выросли на 2,2 процента (годом ранее - на 2,7 процента).

Из 17 стран зоны евро замедление темпов роста потребительских цен  наблюдалось в Бельгии, Германии, Эстонии, Греции, Франции, Италии, Кипре, Люксембурге, Австрии, Португалии и Словакии. Из других стран европейского союза, где наблюдалось снижение интенсивности роста потребительских цен, можно выделить Чехию, Данию, Латвию, Литву и Польшу.