Экономическая система и цикличность её развития

2.1. Возникновение и причины современного мирового кризиса

Если кто-то в мире воображает, будто существует возможность отцепиться от американской экономики, он глубоко заблуждается: если Америка чихает, весь мир заболевает насморком...-Нуриэль Рубини, профессор.

В США царит счастье и благоденствие. СССР канул в лету. Теперь в мире остался лишь один лидер. Оспаривать превосходство Штатов глупо и бессмысленно. Компьютерные технологии и Интернет принесли с собой процветание. «Американская мечта» пришла в каждый дом. Доходы людей растут, а с ними и расходы. Квартира в городе – немодно, нужен коттедж. И третий автомобиль, и частная школа для детей. Не хватает денег – возьми кредит. Быстро и просто. Многие покупают акции, благо и доход от них отличный. С 1992 года котировки ценных бумаг выросли вдвое. После отмены в 1999 году закона, запрещавшего банкам участвовать в биржевых торгах и нескольких других ограничений финансисты бросились «играть». Неважно, что разрыв между доходностью финансовых инструментов и прибылью всё возрастал.

Первые признаки грядущих проблем стали появляться ещё в декабре 2005г. Цены на рынке жилья начали постепенно снижаться. Первые убытки, первые банкротства, первые заявления о грозящей опасности краха, тонущие в общем потоке информации. Государство опять спасает тонущих: инвестиционный банк выкуплен, а Конгресс выделяет 150 млрд. долларов на оздоровление экономики. Так начинался мировой финансовый кризис.

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2005 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 г. определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привел к тому, что лопнул более крупный пузырь». Излишне мягкая монетарная политика привела к тому, что ипотечный кризис перерос в другую фазу — в кризис ликвидности. Существенным фактором возникновения кредитного кризиса стало широкое использование высокорискованных производных финансовых бумаг, ведущих к миру фиктивного капитала, а следствием является бесконтрольная эмиссия, что вызывает резкий рост инфляции. Стали проявляться опасные тенденции: происходит переоценка рискованных активов. Одновременно реальный сектор начал слабеть, увеличилось давление на банки и не только на слабые. Благодаря доступности, ипотеку брали все, кому ни лень, независимо от финансового благосостояния – вернуть кредит они планировали за счет удорожания недвижимости. А выдавались такие кредиты банками не из-за низкой компетентности сотрудников, а из-за бонусной системы оплаты их труда: больше кредитов – больше бонус. И неважно, что будет потом. Тем более, что в условиях роста цен проблем с возвратом кредитов практически не возникало. А вот когда недвижимость перестала расти в цене, у многих заемщиков случился локальный финансовый кризис – стало нечем платить по кредитам. Волна неплатежей привела к тому, что банки стали активно сбывать залоговую недвижимость, что еще больше повлияло на падение цен – в США начался финансово-экономический кризис.

Все это привело к тому, что банки, слишком увлекавшиеся до финансового кризиса 2008 года ипотечным кредитованием, начали банкротиться один за другим. В результате – десятки и сотни тысяч людей остались без работы. Кроме того, из-за уменьшения ликвидности стали дорожать кредиты, как потребительские, так и для компаний. В результате многие компании, не имея возможности взять кредит для развития, закрылись, что привело к новой волне безработных. Раскручивание данной спирали и привело к тому, что финансовый кризис перерос в экономический кризис, а вернее – в финансово-экономический кризис.

Но это только одна сторона медали. Второй причиной, спровоцировавшей глобальный экономический кризис стало “перепроизводство” долларов в США. Проще говоря – американский доллар в последнее время был практически ничем не обеспечен. То есть США производило товаров и услуг на сумму гораздо меньшую, чем потребляло. ВВП США занимает в общемировом ВВП долю, равную примерно 20%. А потребляет США 40% производимых во всем мире товаров и услуг. Другими словами, до мирового кризиса США производили товаров и услуг на доллар, а потребляли – на 2. То есть как минимум каждый второй доллар – простая, ничем не подкрепленная бумажка. И при этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и медицинские программы, то есть на программы, направленные на повышение уровня жизни рядовых американцев. [3, с. 43-45]

Государственные деятели и ученые акцентируют внимание на разных причинах возникновения. Это определяется их ориентацией на либеральные, социалистические или этатистские экономические идеи, а также личные приоритеты.

Джордж Буш - сторонник либерализма в экономике - подчеркнул, что нынешний финансовый кризис «...включает в себя провалы со стороны тех, кто выдавал и кто получал кредиты, со стороны финансовых фирм, правительств и независимых регулирующих органов». Однако систему свободного предпринимательства нельзя приравнивать «...к жадности, эксплуатации и провалу. Кризис не является провалом системы свободного рынка».

Владимир Путин считает, что США использовали печатный станок для финансирования собственных непомерных затрат, чем и спровоцировали мировой финансовый кризис. В. Путин дал абсолютно новую характеристику требований к современной мировой финансовой системы и предложил ее современную модель. Прежде всего в серьезной реструктуризации и модернизации нуждаются международные финансовые организации. Они были спроектированы под совершенно другие реалии и никак не найдут свое место в условиях стабильного экономического роста в большинстве развивающихся стран и растущих рынков. Очевидно, что мировая финансовая система, по сути, завязанная на 1-2 резервные валюты и ограниченное число финансовых центров, уже не отражает текущие стратегические потребности глобальной экономики. Колебания курсов резервных валют негативно отражаются на финансовых запасах целых стран, на развитии отдельных отраслей экономики в мире в целом, «...финансовые центры и центры принятия решений глобальных корпораций должны распределиться по мировым экономическим центрам и находиться в т.ч. и в России. Поэтому сегодня необходимо появление нескольких резервных мировых валют и нескольких финансовых центров». Модель В. Путина означает не только отказ от односторонней ориентации на встраивание в зону доллара, но и ограничение возможностей США влиять на мировую экономику.

Экономисты-либералы обобщили экономические взгляды политиков. Известный финансист Джордж Сорос отмечает сходство между кризисами 1929, 1987, 2008 годов. В 1929 году США находились в процессе замещения Великобритании как ведущей экономической державы мира. В 1987 году власть перетекала из Штатов к Японии. Крах того года стал сигнальным событием этого процесса, предвестником изменения международного финансового порядка. Он явил несоответствие глобальной финансовой системы, основанной на обесценивающейся резервной валюте - долларе США. К 2008 году часть экономической власти перешла к Китаю, Индии, Бразилии. Бум на фондовых рынках подпитывался растущей массой долларов, сокращение ликвидности создало предварительные условия для кризиса. Дж. Сорос напомнил, что краху 1929 года предшествовало повышение процентных ставок при краткосрочном заимствовании для сделок с акциями. [6, с. 32-34]

Для понимания причин и природы современного экономического кризиса методологически важно исходить из того, что все финансовые категории — деньги, кредит, процент, ценные бумаги, налоги дислоцируются в фазе обмена и распределения. Иными словами, финансовые категории не создают новой стоимости, а лишь перераспределяют стоимость, созданную в реальном секторе экономики. В XIX в. финансовые кризисы были предтечей и формой проявления общего экономического кризиса производства и носили краткосрочный характер, ограничиваясь периодом конца экономического подъема. В конце XX в., когда сложилась экономическая система с финансовой доминантой, с преобладанием логики финансового капитала над логикой производительного, человечество столкнулось с системным, всеохватывающим и продолжительным кризисом. Такой кризис не может быть преодолен методами и инструментами денежно-кредитной и финансовой политики.

Последствия кризиса можно разделить на две большие группы:

• первая группа – это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий являются безработица, инфляция, темпы падения экономических показателей
• вторая группа последствий – это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. На данной стадии оценка таких последствий мирового финансового кризиса относится скорее к области прогнозов. Но именно от того, в какой мере кризис отразится на мировой экономике, как изменит ее содержание будет зависеть все ее будущее.

Глобальный характер кризиса не означает, однако, что его последствия будут одинаковы для всех стран и всех секторов экономики. Как и в случае с причинами возникновения кризиса, его последствия сильно различаются в зависимости от уровня промышленного развития государств и антикризисных мер, которые предпринимаются властями. Это хорошо видно на примерах текущих последствий – темпы падения ВВП в разных странах за сравнимые периоды отличаются весьма существенно, естественно предположить, что долгосрочные последствия у них также вряд ли будут одинаковыми.

Помимо экономических очень сильными оказались и социальные последствия кризиса. Больше всего, как всегда, пострадали обыватели. Кто-то прогорел на акциях, кто-то на ипотеке, кого-то уволили в связи с банкротством предприятия или по сокращению штатов. [15, с. 4-11]

2.3. Степень влияние мирового финансового кризиса на экономику Республики Беларусь

Первые негативные проявления мирового финансового кризиса в 2008 году органы государственного управления Республики Беларусь встретили спокойно. На правительственном уровне возобладало мнение, что Белоруссию глобальный кризис не коснется в силу слабой связи финансовой и банковско-кредитных систем республики с аналогичными мировыми и международными структурами. Фактически как определенное преимущество «белорусской модели экономики» в условиях кризиса преподносился факт неразвитости в РБ рынков ценных бумаг, кредитов, депозитов, страховых и гарантийных услуг. Это обстоятельство якобы уже само по себе автоматически защищало Белоруссию на микроэкономическом уровне от вредных воздействий глобального кризиса, «произошедшего из-за переизбытка долларов». В силу инерции «горка» убеждала общественность в стабильности ситуации, полностью контролируемой властями (включая банковско-финансовый сектор), аргументируя это внушительными цифрами прироста ВВП, показателями развития промышленного производства по отраслям и устойчивым курсом национальной валюты, которую никто не собирается девальвировать.

Никаких антикризисных планов срочного реагирования государственно-политическим руководством республики не разрабатывалось. Характерной оценкой ситуации можно считать заявление президента РБ Александра Лукашенко: «У нас никакого кризиса НЕТ». Это было тем более странно, поскольку, с одной стороны, экономика РБ является преимущественно экспортноориентированной (более 70% производимой продукции предназначено на экспорт), почти полностью зависимой от зарубежных рынков сбыта и мировой конъюнктуры, а с другой – в значительной степени зависящей от импорта энергоресурсов, сырья, полуфабрикатов и комплектующих. [2, с. 15-20]

Только весной 2009 года глава государства и правительство вынуждены были констатировать существование кризисных явлений в экономике Белоруссии. Впрочем, чтобы не сеять панику среди населения их оценки были весьма осторожны. Так, 17 апреля белорусский лидер, заслушав отчет правительства по итогам первого квартала, констатировал, что «бушующий мировой кризис уже зацепил нас в конце прошлого года крылом». Одновременно Лукашенко воздержался от глубокого анализа последствий глобального кризиса для белорусского хозяйственного комплекса, публично ограничившись констатацией того, что «ситуация очень сложная, но не критическая». При этом он подчеркнул специально, что оценки расставлять рано, поскольку это возможно будет сделать только в конце первого полугодия.

Однако итоги первого квартала 2009 года неумолимо свидетельствуют о разрушительных последствиях первой волны мирового кризиса, перешедшего в системный финансово-экономический, для хозяйственной системы Белоруссии.

2 января обвалилась в среднем  на 20% (по отношению к доллару  США, евро и российскому рублю) национальная валюта, курс которой  продолжает снижаться, но уже  плавно, до настоящего времени. С  начала 2009 года белорусский рубль, несмотря на объявленный НББ коридор: 960 белорусских руб. за 1 у.е. корзины валют (евро, доллар, рубль РФ) плюс – минус 5%, реально ослабел примерно на 35 - 37%. На поддержку курса ослабевшей национальной валюты по-прежнему приходилось тратить значительные золотовалютные резервы (в среднем до 300 млн. долларов в месяц). «Черными месяцами» стали декабрь 2008, когда международные резервные активы РБ по экспертным оценкам сократились на 714,3 млн. долларов, и январь 2009 года – на 900 млн. (по данным НББ – на 297,9 млн.).

Золотовалютные резервы Белоруссии, правда, на 1 апреля 2009 пополнились и достигли 3 млрд. 955,2 млн. долларов США за счет, прежде всего, внешних кредитов (500 млн. долларов от России, 787,9 млн. от МВФ), а также продажи очередного пакета акций ОАО «Белтрансгаз» российскому «Газпрому» (625 млн. долларов). Вместе с тем, объем резервного золотовалютного фонда Белоруссии в условиях мирового финансового кризиса должен быть признан недостаточным. Например, только за прошлый год Республика Беларусь вынуждена была по экспертным оценкам покрыть из средств фонда расходы на сумму около 2,6 млрд. долларов (по данным Национального банка РБ, рассчитанным с использованием «национальной методики» – 1 млрд. 330 млн. долларов). В основном эти средства ушли на валютные интервенции в целях стабилизации курса белорусского рубля и на купирование колоссального отрицательного сальдо, сложившегося во внешней торговле с Россией в 2008 году (13 млрд. долларов). Кроме того, объем золотовалютных резервов в настоящий момент меньше объема долгов Республики Беларусь и процентов по ним, которые необходимо погасить до 01.07.09. [4, с. 73-75]

В банковской сфере республики наблюдался рост объема проблемных кредитов – по данным НББ сумма просроченных и пролонгированных кредитов за первые три месяца 2009 г. достигла 472,4 млрд. белорусских руб. В сфере производства порядка 70% предприятий имеют просроченную кредиторскую задолженность. Нет сведений о сокращении дебиторской задолженности, которую имели в конце 2008 г. 80% промышленных предприятий РБ.

Катастрофически упал объем внешней торговли, только с основным торговым партнером Россией на 50%. Причем, в наибольшей степени на российском рынке снизился спрос на машинотехническую продукцию белорусских экспортеров. Например, продажа автомобилей МАЗ сократилась за первый квартал в 6 раз. Объем неплатежей достигал 2 млрд. долларов. Поскольку большая часть машинотехнической продукции сбывалась в Россию, то вполне понятно почему объем производства в машиностроении в январе – марте 2009 года снизился на 22,1%. Производство белорусских автомобилей упало на 47,4%, тракторов на 26,6%, автобусов на 15,2%, металлорежущих станков на 36%, кузнечно-прессовых станков на 65,3%, велосипедов на 50,6%.