Экономический кризис

Заявление 7 октября 2008 года Президента Д. Медведева, что государство предоставит российским банкам субординированный кредит на сумму до 950 млрд. рублей сроком не менее чем на пять лет вызвало краткосрочный подъём на фондовом рынке. В тот же день крупные нефтегазовые компании (Лукойл, Роснефть, ТНК-ВР и Газпром) обратились в правительство с просьбой выделить им кредиты для погашения задолженности по внешним займам.

8 октября 2008 года сообщалось о  том, что в российских компаниях  начались сокращения. По утверждению  Reuters это произошло вопреки обещаниям чиновников и прогнозам аналитиков.

9 октября СМИ России впервые  сообщали о «выходе кризиса  в народ». В тот же день негативный  эффект финансового кризиса на  работу российского АПК признал  министр сельского хозяйства  А. Гордеев. В тот же день А. Илларионов отметил, что: «В США  за последний месяц индексы  фондового рынка снизились на 15 процентов, а в России - на 30 с лишним…

За последние неполные пять месяцев российский фондовый рынок потерял свыше 70 процентов от уровня 19 мая, а рыночная капитализация российских компаний, акции которых обращаются на рынке, упала более чем на 900 миллиардов долларов».

10 октября 2008 года, вслед за международными  рейтинговыми агентствами Fitch и Moody’s, понизившими рейтинги банков «Союз» и «Ренессанс Капитал», Standard & Poor’s (S&P) также сообщило об изменении прогнозов по 13-и российским банкам и компаниям финансового сектора со «стабильного» на «негативный». Рейтинговое агентство S&P оценило новости о возможности распечатывания фонда национального благосостояния (ФНБ), изменив прогноз по суверенным рейтингам России со стабильного на негативный.

7 ноября помощник Президента  России А. Дворкович, говоря с журналистами, сказал, что «никакой резкой девальвации не будет» и исключил возможность закрытия в России на длительное время биржевых площадок. «Независимая газета» от того же числа, отмечая, что накануне цена нефти марки Urals опустилась ниже 58 долларов за баррель, ссылалась на мнение экспертов, которые предупреждают, что «если цены на нефть сохранятся на критически низком уровне, то уже в первом квартале 2009 года бюджет станет дефицитным, поэтому не исключен его секвестр».

10 ноября на совещании по экономическим  вопросам у Председателя Правительства  В. Путина, в котором участвовали  банкиры и представители правоохранительных  органов, председатель Центробанка  России Сергей Игнатьев заявил, что чистый отток капитала  из России в октябре составил 50 млрд. против 24,6 млрд. долларов в  сентябре; он не исключил плавной  девальвации российского рубля. По итогам рабочей недели, закончившейся 14 ноября 2008 года цена на нефть марки Urals снизилась за неделю на 11 % и впервые с января 2007 года опустилась ниже отметки $50 за баррель.

25 ноября сообщалось, что в РФ, согласно расчетам Министерства  экономического развития, впервые  с момента начала мирового  кризиса зафиксировано снижение  ВВП в одном месяце по отношению  к предыдущему: в октябре ВВП  снизился на 0,4 % по отношению к  сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 % (Рис. 15).

 

Рисунок 15-Диаграмма динамики роста ВВП Российской Федерации в процентах с 2007 по 2008 год

Согласно опубликованной 26 ноября Банком России (ЦБР) отчётности банков по данным оборотной ведомости бухгалтерского учёта за октябрь 2008 года, по расчётам газеты «Коммерсант», совокупный убыток банковской системы России в октябре составил 39,3 млрд. рублей: треть банков (288 организаций) получили убыток, в совокупности составивший 69,0 млрд. рублей (результаты не учитывают показатели Внешэкономбанка, убытки которого превысили убытки всей банковской системы и составили 46,0 млрд. руб.).

Кризис ликвидности в российских банках, резкое падение биржевых индексов РТС и ММВБ, падение цен на экспортную продукцию (сырьё и металл) начали в октябре - ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленного производства, первая волна сокращений рабочих мест. 12 декабря 2008 года заместитель главы МЭРТ Андрей Клепач признал, что в IV квартале экономика России вошла в рецессию. 15 декабря заявление Клепача было опровергнуто министром финансов Алексеем Кудриным, предсказавшим рост ВВП в России в 2009 году на 3 %.

Исходя из сделанных 19 января в Гонконге заявлений заместителя Председателя Правительства РФ Алексея Кудрина, журналист «Независимая газета» Михаил Сергеев делал вывод, что в 2009 году Россию ждёт стагфляция: сочетание спада при сохранении высокой инфляции, и что правительство смирилось с неизбежностью подобного негативного сценария.

Во второй половине января 2009 года были обнародованы новые расчёты Минэкономразвития РФ, согласно которым ВВП России в 2009 году снизится на 0,2 % (вместо роста на 2,4 % по предыдущему прогнозу); прогноз падения промпроизводства в 2009 году был увеличен до 5,7 % (против снижения на 3,2 % по предыдущему прогнозу); инвестиции в основной капитал в 2009 году снизятся на 1,7 % (Рис. 16).

Рисунок 16-График динамики роста промышленного производства Российской Федерации в процентах с 2007 по 2009 год

Обнародованный в конце января прогноз Международного валютного фонда резко ухудшил прогноз развития экономики России и мира на 2009 год: объём российского ВВП, по расчётам МВФ, упадёт на 0,7 %, а не на 0,2 %, как рассчитывали в то время в Минэкономразвития (Рис. 17).

 

Рисунок 17-Диаграмма динамики роста ежегоднего значения ВВП Российской Федерации в процентах с 2007 по 2009 год

 

Данные ВВП-индикатора банка VTB Capital за январь 2009 года свидетельствовали о снижении в годовом исчислении официального российского ВВП в первом квартале, что будет означать первое снижение экономики в годовом исчислении, начиная с первого квартала 1999 года.

17 февраля Минэкономразвития скорректировало  прогноз на 2009 год до минус 2,2 % ВВП, минус 7,4 % по промышленности и примерно минус 14 % по инвестициям, оставив прогноз по цене нефти прежним - 41 доллар за баррель.

Впервые с сентября 1999 года в феврале товарооборот в рознице снизился на 2,4 %. По данным журнала Forbes, с мая 2008 года по февраль 2009 года число российских долларовых миллиардеров сократилось со 110 до 32 человек, а их общее состояние уменьшилось почти в 5 раз.

15 апреля Росстат сообщил, что  промпроизводство в I квартале снизилось по сравнению с I кварталом 2008 года на 14,3 %; 23 апреля замминистра экономического развития Андрей Клепач сообщил, что падение в первом квартале вышло гораздо хуже, чем предполагало правительство: ВВП снизился на 9,5 % в сравнении с I кварталом 2008, а прогноз был минус 7-8 %. Опубликованный 22 апреля прогноз Международного валютного фонда (МВФ) (предыдущий был в январе) скорректировал показатели спада для России до 6 % в 2009 году (Рис. 18).

 

Рисунок 18-Диаграмма динамики роста значений ВВП Российской Федерации в процентах за 2009 год

Как отмечал 27 апреля журнал «Эксперт», «мартовская статистика показала, что спад в российской промышленности закончился», «всего на 7 % сократились реальные доходы населения, всего на 11 % - объёмы розничной торговли и не дотянуло до 20 % сокращение инвестиций. Такие соотношения не характерны для затяжных рецессий. Скорее они характерны для краткосрочных, но энергичных спадов».

15 мая Росстат сообщил, что ВВП  РФ в I квартале 2009г снизился по  сравнению с IV кварталом 2008г на 23,2 % в номинальном выражении; в реальном  же выражении - на 35 %, половину которых  можно отнести к сезонным факторам. По итогам первого полугодия 2009 года ВВП страны снизился на 10 %, промпроизводство на 15 %, инвестиции - на 18 %. Согласно данным Росстата в начале августа 2009 года, по итогам второго квартала ВВП России вырос на 7,5 % по отношению к первому кварталу; по сравнению с тем же периодом прошлого года показатели - отрицательные: минус 10,9 процента; 24 августа Клепач заявил об окончании рецессии.

В опубликованном 12 октября 2009 года интервью руководитель Росстата В. Л. Соколин говорил, в частности: «Если исходить из модели, применяемой Росстатом, то она не подтверждает данные Минэкономразвития о том, что мы уже пошли вверх. Я имею в виду такой показатель, как тренд - динамику с исключением всевозможных сезонных и календарных факторов. Если взять, например, промышленное производство, то четыре последних месяца эта линия идёт абсолютно горизонтально».

В марте 2010 года гендиректор российского отделения «Camozzi» Кистиченко свидетельствовал о выходе отделения на «докризисные бизнес-показатели объёмов продаж в ежемесячном формате уже в октябре 2009 года, после чего наблюдался устойчивый рост», он отметил это как «факт, который говорит о позитивных тенденциях в российской экономике в целом. У Camozzi в России огромное количество клиентов - около 50 тыс. Поэтому рост продаж пневмоаппаратуры Camozzi в полной мере отражает тенденции, складывающиеся на рынке».

В 2009 году индекс потребительских цен в России повысился на 8,8 %, это самый низкий показатель инфляции в новейшей истории России. По данным доклада Росстата, обнародованным в феврале 2010 года, падение российского ВВП в 2009 году составило 7,9 %, что явилось наихудшим результатом среди стран «восьмерки» в 2009 году (Рис. 19).

Рисунок 19-График показателя индекса потребительских цен Российской Федерации с 2007 по 2009 год

Согласно данным, опубликованным 11 марта 2010 года журналом Forbes, число миллиардеров за 2009 год в России почти удвоилось, увеличившись с 32 до 62 человек, что эксперты объясняли ростом цен на нефть и ростом фондовых рынков - в том числе и за счёт антикризисных вливаний российского правительства. До кризиса число российских миллиардеров, по данным Forbes, превышало 100 человек.

В марте 2010 года в докладе Всемирного банка отмечалось, что потери экономики России оказались меньше, чем это ожидалось в начале кризиса. По мнению Всемирного банка, отчасти это произошло благодаря масштабным антикризисным мерам, которые предприняло правительство.

По итогам первого квартала 2010 года, по темпам роста ВВП (2,9 %) и роста промышленного производства (5,8 %) Россия вышла на 2-е место среди стран «Большой восьмёрки», уступив только Японии (Рис. 20).

 

Рисунок 20-Диаграмма динамики роста ежегодного значения ВВП Российской Федерации в процентах с 2008 по 2010 год

 

20 апреля 2010 года на выступлении  в Госдуме с отчётом правительства  о работе в 2009 году, премьер-министр  РФ В. В. Путин заявил, что экономика  России вышла из продолжительной  рецессии и начала своё восстановление: «Рецессия в нашей экономике  закончилась. Более того, у нас  очень хорошие стали стартовые  условия для дальнейшего движения  вперед. Это не значит, что кризис  закончился, но рецессия закончилась». 

3.2 Действия руководства России по преодолению экономического кризиса

 

В 2008 году бюджетные антикризисные меры составили 1089 млрд. рублей (2,6 % ВВП), из них на укрепление финансового сектора было направлено 785 млрд. рублей, на поддержку реального сектора экономики - 304 млрд. рублей (Рис. 21).

 

Рисунок 21-Схема приоритетов программы антикризисных мер правительства Российской Федерации и регионов

Меры по укреплению финансового сектора, реализованные в 2008 году:

- субординированные кредиты - 450 млрд. рублей;

- рекапитализация и другие меры прямой поддержки - 335 млрд. рублей;

- рекапитализация Агентства по страхованию вкладов - 200 млрд. рублей;

- рекапитализация банков - 75 млрд. рублей;

- рекапитализация Агентства по ипотечному жилищному кредитованию - 60 млрд. рублей.

Меры по поддержке реальной экономики, реализованные в 2008 году:

- меры налогово-бюджетного стимулирования, направленные на поддержку производителей - 272 млрд. рублей;

- снижение налогового бремени - 220 млрд. рублей;

- поддержка отраслей - 52 млрд. рублей;

- меры налогово-бюджетного стимулирования, адресованные населению - 32 млрд. рублей;

- приобретение жилья для военнослужащих  и для социально уязвимых групп  населения - 32 млрд. рублей.

На 2009 год было объявлено о бюджетных антикризисных мерах на 1834,77 млрд. рублей, из них на укрепление финансового сектора планировалось направить 625 млрд. рублей, на поддержку реального сектора экономики - 798,3 млрд. рублей, на помощь регионам - 300 млрд. рублей, на защиту уязвимых групп населения - 111,5 млрд. рублей. Всего в рамках антикризисных мер на поддержание государственных и дружественных банков правительство потратило 5,4 % ВВП - примерно половину от того, что из себя представлял совокупный капитал банковской системы. Из этой суммы банк ВТБ получил почти четверть.

Стремясь предотвратить кризис ликвидности, в августе Министерство финансов России разместило в коммерческих банках 166 млрд. рублей; в сентябре - 763 млрд. рублей (лимит повышен до 1,5 трлн. рублей); ещё 300 млрд. рублей были высвобождены ЦБ посредством снижения требования к резервам банков.

В сентябре-октябре 2008 года правительством России были объявлены первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укрепление финансовой системы России. В число этих мер вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков.

Расходы бюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Эти расходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в виде субординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковской системы. По оценке Всемирного банка, «это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора».