Экономический механизм лизинга

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………….. 3

1 Рынок лизинговых услуг. История возникновения и порядок функционирования…………………….…………………………………………6

1. Сущность лизинга, история развития ………..……………………………..6
2. Правовые нормы лизинговых отношений …...…………………………... 16
3. Особенности лизинговых услуг как объекта и субъекта коммерческой деятельности……………………………………………………………………..24

2 Рынок лизинга в России…………………………………………………….... 28

3 Перспектива развития рынка лизинга…………………………………...….. 34

Заключение………………………………………………………………………39

Список использованных источников…………………………………………..42

 

Введение

 

 Глубокие  преобразования, происходящие в  мировой экономике, требования, предъявляемые  научно-техническим прогрессом к  замене основных фондов, а так  же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных (достаточно эффективных в последние десятилетия) инвестиционных инструментов стал лизинг.

 В течение  последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла: вместо того, чтобы занимать деньги для покупки самолета, корабля, компьютера компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т.к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Актуальность  развития лизинга в России, включая  формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

 Выбор данной  темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России  весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы.

Долголетний опыт использования лизингового механизма  в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать  вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения  в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

 Понимание  термина "лизинг" предлагается  в работах известных авторов.  Считается, что термин "лизинг" следует трактовать шире, чем  понятия "финансирование аренды", "кредит - аренда" или "операции  по финансированию аренды". Такой подход обусловлен точным переводом английского слова leasе как аренда. Получается, что под термином "лизинг" может пониматься не только финансовая аренда, но и другие арендные отношения.

 Использование  лизинга предпочтительно по ряду  причин. Он даёт возможность использовать в производстве наиболее передовую технику, не оплачивая её полной цены; повышать уровень квалификации работников, работающих на этой технике. В условиях перехода к рыночной экономике в нашей стране резко возрастает необходимость использования лизинга, об этом свидетельствует интенсивное развитие арендных коллективов.

 Целью данной  работы является рассмотрение  сущности лизинга и выявление  его преимуществ по сравнению  с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах. Также в данной курсовой работе предпринята попытка проанализировать российский опыт по привлечению инвестиций через лизинг, позитивные, негативные моменты и направления по улучшению формирующегося рынка лизинговых услуг.

 Для того  чтобы изложение данной работы  было наиболее связанным и последовательным – движение в ней осуществляется от общего к частному, что позволяет привести работу в систему, трансформируя данный процесс на более простые. Работа состоит из двух основных разделов: рассмотрение сущности лизинга, историю его возникновения и порядок функционирования, а также рынка лизинга в Российской Федерации. Для лучшего восприятия каждая глава разбивается на отдельные части. Еще в работе есть третья часть – практическая. В ней рассмотрен лизинг на примере лизинговой компании Europlan.

 В ходе работы изучалась литература отечественных и зарубежных авторов, статьи экономических журналов, а также законы и нормативные акты, регламентирующие деятельность лизинга.

 

1 РЫНОК ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ. ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И ПОРЯДОК ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

 

1.1 Сущность лизинга, история развития

 

 Идея лизинга  не нова. По мнению историков  и экономистов, лизинговые сделки  заключались, как отмечают П.  Балтус и Б. Майджер в книге  “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве  Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.

 Историки  утверждают, что Аристотель коснулся  идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга – они нашли своё отражение в институциях Юстиниана.

 Введение  в экономический лексикон термина  «лизинг» (от англ. to lease – брать  и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

 В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Deutsche lising GMbH” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

 В 80- е  гг. в США приобрел распространение  лизинг авиационной техники. Позднее  лизинговые компании получили  название «финансово-лизинговых  обществ»; они стали обеспечивать  производителям пути сбыта их  продукции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок и связанных с ними рисков.

 В Западной  Европе первые финансово-лизинговые  общества появились в конце  50 - начале 60-х годов. В Англии  первопроходцем современного лизингового  бизнеса стала компания “Mercantile Leasing Corporation”, утвержденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства.

 С начала 60-х годов лизинговый бизнес  получил свое развитие на Азиатском континенте.

 В настоящее  время основная часть мирового  рынка лизинговых услуг сосредоточена  в треугольнике «США - Западная  Европа - Япония». В Западной Европе  лизингодателями выступают преимущественно  специализированные лизинговые  компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

 Для Японии  характерным является расширение  лизинговой операции от финансирования  услуг до предоставления «пакета  услуг», включающего комбинации  купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

 По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями, прежде всего, как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

 Начало активного  развития лизинговых операций  на отечественном внутреннем  рынке можно определить 1990 г., в  связи с переводом предприятий  на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении  начальных правил применения  лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 «0 плане счетов бухгалтерского учета», в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

 В 1994 г.  была создана Российская ассоциация  лизинговых компаний - "Рослизинг", ставшая членом Европейской федерации  ассоциаций лизинговых компаний  “LEASEUROPE”. Одними из первых лизинговых компаний в России были зарегистрированы "Росагроснаб" – лизинг отечественной сельскохозяйственной техники и "Аэролизинг " – лизинг самолетов. Много лизинговых компаний создано банками: “Балтлиз" (Промстройбанк), "Лизингбизнес” (Мосбизнеcбанк).

 Изменения,  которые ускорили развитие лизинга  в России, прежде всего, связаны  с улучшением макроэкономической  и политической ситуации. Инфляция, по официальным оценкам, составила  11-12% за 1997 год, что вполне приемлемо  для развития таких инвестиционных механизмов, как финансовый лизинг.

 С 1994 г.  по январь 2001г. число лизинговых  компаний выросло с 20 до 1400; и  даже до 1500 – к осени 2001г.  А объёмы лизинговых услуг  – с 9,18 млн. руб. в 1994г.  до 10557,37 млн. руб. в 1999г., 13320,6 млн.  в 2000г. И 17,5 млрд. в 2001г.¹ А, начиная с 2003 года, объемы лизинговых договоров стремительно росли (Рисунок 1), показав небольшой спад только в кризисные 2008-2009 годы.

 

Рисунок 1. –  Стоимость договоров финансового  лизинга в РФ²

 

Всё это свидетельствует  о том, что в Российской Федерации отмечается огромная потребность в развитии лизинга, имеется широкая сеть лизинговых компаний (в том числе около 90 иностранных), однако до сих пор лизинг у нас занимает весьма скромное место в инвестициях.

 В качестве  вывода, можно сказать, что лизинг (в простых формах) в мире зародился ещё в далёком прошлом и просуществовал до наших дней. И раз он появился, значит был необходим. В настоящее время эта необходимость особенно прослеживается из-за усложнившихся экономических систем: денежно-кредитных, налогово-бюджетных и др. Понять необходимость лизинга можно, рассмотрев его понятие и значение.

 

Понятие и  значение лизинга

 Единого  международного признанного понятия  "лизинг" не существует. Это  вызвано как сложным, неоднозначным  содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах.

 В тех  странах, где под лизингом понимают  только долгосрочную аренду, принято  четко ограничивать от него  понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга.

 Лизинг представляет  собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.

 Любое определение  лизинга является ограниченным  и не может учесть всех форм  проявления этого нового кредитного  инструмента, но все-таки можно привести еще одно – определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности».

 Лизинг представляет  собой соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

 Лизинг –  это приобретение оборудования  с предоставлением его в аренду  организациям (лизингополучателю) в  обмен на лизинговые платежи.  Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.