Контрольная работа по "Экономике"

В составе имущества к  началу 2005 года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2538785 рублей, а их удельный вес в стоимости активов  предприятия поднялся до 50,7%. На конец 2006 года оборотные средства составляли 64,35%.

Доля наиболее мобильных  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений возросла за 2005 год  на 2,6% (на 161612 руб.) в структуре оборотных  средств, а за 2006 год. на 416 580 руб. Но несмотря рост, доля их в структуре  оборотных средств составила  лишь 8,41% – на конец 2006 года, 5,6% на конец 2005 года, при 3% на конец 2004 г.,

Таблица 2

Оценка имущества предприятия, тыс. руб.

Показатели	2004 г.		2005 г.		2006 г.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Всего имущества (строка 399)	4847436	4208747	4208747	6514241	6514241	7184133
Внеоборотные активы
ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	3810013	3190599	3190599	2896908	2896908	2561417
- то же, % к имуществу	78,6	75,8	75,8	44,5	44,5	35,65
Нематериальные активы (строка 110)	-	-	-	-	-	-
-то же в % к внеоборотным активам	-	-	-	-	-	-
Основные средства (строка 120)	3431283	2761869	2761869	2419416	2419416	2071113
-то же, % к внеоборотным активам	90	86,6	86,6	83,5	83,5	80,86
Незавершенное строительство (строка 130)	358588	408588	408588	457350	457350	470162
-то же в % к внеоборотным активам	9,4	12,8	12,8	15,7	15,7	18,36
Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	20142	20142	20142	20142	20142	20142
-то же в % к внеоборотным активам	0,59	0,63	0,63	0,7	0,7	0,79
Оборотные активы
Оборотные средства (строка 290)	1037423	768236	768236	3307021	3307021	4622716
- то же в % к имуществу	21,4	18,25	18,25	50,7	50,7	64,35
Материальные оборотные средства (с. 210)	768302	658324	658324	2654868	2654868	3184115
-то же в % к оборотным средствам	74	85,6	85,6	80,3	80,3	68,88
Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250 + 260)	93355	22876	22876	184488	184488	604068
- то же, % к оборотным средствам	8,9	3	3	5,6	5,6	13,07
Дебиторская задолженность (230 + 240)	175 766	87036	87036	326 555	326 555	618413
- то же, % к оборотным средствам	16,9	11,3	11,3	9,9	9,9	13,38
НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)	-	-	-	141110	141110	216120
- то же, % к оборотным средствам	-	-	-	4,3	4,3	4,68
Убытки (строка 390)	-	249912	249912	310312	310312	-
- то же, % к имуществу	-	5,9	5,9	4,76	4,76	-

В то же время менее ликвидные  средства – дебиторская задолженность  составила на начало года 2005 года 11,3% оборотных средств, а на конец 2005 год 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239519 рублей (в 3,75 раз), способствовало росту  оборотных средств лишь на 9,4%. На конец 2006 года дебиторская задолженность  составила В Саратовской дистанции  пути ПЖД данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты), что уменьшает  риск не возврата долгов. Но наличие  непогашенной дебиторской задолженности  на конец 2005 года в сумме 326555 руб. и  на конец 2006 года в сумме 618413 руб. свидетельствует  об отвлечении части текущих активов  на кредитовании потребителей готовой  продукции и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части  оборотных средств из производственного  процесса.

Большими темпами росли  материальные оборотные средства, которые  увеличились на 1996544 рублей в 2005 г. или  в 4 раза и на 529 247 руб. или на 19,93% при  их уменьшении в 2004 г. на 109 978 рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости  оборотных средств 2004 г. возросла с 74% до 85,6%, а в 2005 г. доля материальных оборотных средств упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%), а 2006 году доля материальных оборотных средств упала на 13,65%. Необходимо отметить что доля запасов  в составе имущества на конец 2005 г. составила 40,7%, а на конец 2006 года 44,32 % т. е. имеет значительный вес. Это  говорит о том, что у предприятия  слишком много запасов. Причиной такого положения является то, что  в Саратовской дистанции пути ПЖД не отлажены каналы поставок изделий.

Саратовской дистанции пути ПЖД необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный  объем запасов, необходимый для  нормального обеспечения производственного  процесса.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств  улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных  средств возрастала более быстрыми темпами (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения), чем доля менее  ликвидных активов (дебиторская  задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность  использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Таблица 3

Показатели оборачиваемости  оборотных средств за 2004 – 2005 г.г., тыс.руб.

№	Показатели	Значения показателей  по годам
		2004 г.	2005 г.		2006 г.
1	Средняя стоимость материальных оборотных средств, руб.	713313	1656596		2919492
2	Средняя дебиторская задолженность, руб.	131401	206795	472484
3	Средняя стоимость оборотных  средств, руб.	902829	2037628	3964869
4	Выручка от реализации без  НДС, руб.	7459444	5649432	5136276
Расчетные показатели
5	Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств	7,9	4,5	1,76
6	Время оборота материальных оборотных средств, дни	46	80,6	207,39
7	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	42,9	36,3	9,2
8	Время оборота дебиторской  задолженности, дней	8,5	10	39,7
9	Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	6,25	3,7	1,3
10	Время оборота оборотных  средств, дней	5,8	99	280,77

Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости  всех приведённых показателей. Оборачиваемость  дебиторской задолженности уменьшилась  в 2006 году по сравнению с 2004 г. с 42,9 оборотов в год до 9,2 оборотов, т.е. по сравнению  с 2004 годом погашение дебиторской  задолженности происходило более  медленными темпами. Время оборота  дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2004 г., 10 дней в 2005 г и 39,7 дней в 2006 году. Это говорит о том, что  дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.

Более существенно уменьшилась  оборачиваемость материальных оборотных  средств – с 7,9 оборотов в 2004 г. и 4,5 оборотов в 2005 г. до 1,76 оборотов в 2006 г. Соответственно время оборота  увеличилось до 207,39 дней. Уменьшение оборачиваемости материальных оборотных  средств произошло за счёт неэффективности  управления запасами.

Величина внеоборотных активов в период за 2004-2006 год. непрерывно снижалась. В 2004 г. это уменьшение составило 619414 руб., в 2005 г. – 293691 руб. или 9,2%., в 2006 году 335 491 руб. Их доля в имуществе также снижалась. Так, в 2005 г. она упала с 75,8% до 44,5%. В то же время оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом, темп прироста оборотных средств в 2005 году в 4,74 раз выше, чем внеоборотных средств. Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы, повлиявшие на их рост (увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств).

Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как "Основные средства", которые за период 2004-2006 гг. уменьшились на 1360170 руб., или на 39,64 % при их удельном весе во внеоборотных активах на конец 2005 года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2004 г. также связано с уменьшением статьи "Основные средства" на 669419 руб. или на 19,6%, их удельный вес за 2004 г. сократился на 3,4%. Статья "Незавершенное строительство" на протяжении рассматриваемого периода постепенно растет. В 2004 г. она возросла на 50000 рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (на 3,4%). В 2005 г. "Незавершенное строительство" увеличилось на 48762 руб. или 12% при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (на 2,9%). В 2006 г. "Незавершенное строительство" увеличилось на 12812 руб. или 2,8 %. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, то увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю. К началу 2004 г. они составляли 0,59%, в начале 2005 г. – 0,63%, в начале 2006 г. – 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при абсолютной величине, равной 20142 рублей) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на неинвестиционную направленность вложений предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

Рассмотрим изменение  реальных активов, характеризующих  производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся  средства предприятия, которые принимают  непосредственное участие в производственном процессе:

- основные средства (строка 120);

- сырьё, материалы и  другие аналогичные ценности (строка 211);

-МБП (строка 213);

- затраты в незавершённом  производстве (издержках обращения) (строка 214).

Рассчитаем стоимость  реальных активов и долю их в имуществе:

1.. На конец 2004 года:

2761869 + 128502 = 2890371 руб.

2890371 / 4208747 * 100 = 68,68%

2. На конец 2005 года:

2419416 + 222040 = 2641456 руб.

264456 / 6514241 * 100=40,5%

3. На конец 2006 года:

2071113+418016 = 2 489 129 руб.

2 489 129 / 71841323 * 100=34,65%

Сумма реальных активов уменьшилась  с 2890371 руб. в 2004 году до 2489129 руб. в 2006 году или на 63.98 %, что произошло, в основном, за счёт уменьшения стоимости ОС. В  структуре имущества доля реальных активов упала в 2005 году на 28,18%. В  целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов  на конец 2004 года (более 50%), и достаточно низкий уровень на конец 2005 года, что  говорит о низких производственных возможностях предприятия.

В целом по активу можно  отметить некоторое улучшение финансового  состояния Саратовской дистанции  пути ПЖД, увеличение доли оборотных  средств, сокращение доли дебиторской  задолженности, и в то же время  ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249912 руб. и непокрытого  убытка отчетного года в сумме 60400 руб.Однако, в 2006 году непокрытый убыток отсутствует, что положительно характеризует  деятельность предприятия.

Удельный вес собственных  средств предприятия в 2004 г. увеличился на 14%, в 2005 г. их удельный вес сократился на 30,7% и составил к концу анализируемого периода 56,3% от средств предприятия, что вызвано ростом доли заемных  средств. В 2006 году удельный вес собственных  средств составил 54,2%. Несмотря на это  собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных  средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес  собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть  активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Таблица 4

Собственные и заёмные  средства Саратовской дистанции  пути ПЖД, тыс. руб.

Показатели	2004 г.		2005 г.		2006 г.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1.Всего средств предприятия, руб. (стр.699)	4847367	4208747	4208747	6514241	6514241	7184133
2.Собственные средства  предприятия, руб. (строка 490)	3544562	3667076	3667076	3667076	3667076	3892171
-то же в % к имуществу	73	87	87	56,3	56,3	54,2
2.1.Наличие собственных  оборотных средств, руб. (490-190-390)	-265451	226565	226565	459856	459856	1330754
-то же в % к собственным средствам.		6,18	6,18	12,5	12,5	34,2
3.Заёмные средства, руб. (590 + 690)	1302874	541671	541671	2847165	2847165	3291962
-то же в % к имуществу	26,87	12,8	12,8	43,7	43,7	45,8
3.1.Долгосрочные займы,  руб. (строка 590)	-	-	-	-	-	-
•-% к заёмным средствам	-	-	-	-	-	-
3.2.Краткосрочные кредиты и займы, руб. (610)	200000	-	-	929760	929760	910618
- % к заёмным средствам	15,35	-	-	32,65	32,65	27,7
3.3.Кредиторская задолженность, руб.(620)	1102874	541671	541671	1917405	1917405	2381344
- % к заёмным средствам	84,6	100	100	67,35	67,35	72,3

На начало 2005 года наличие  собственных оборотных средств  составило 226565руб. и за счёт этого  источника покрывалось 34,4% материальных оборотных средств при нормативе  в 50%. На начало же 2006 года стоимость  собственных оборотных средств  составила 459859 руб., что покрывает 17,3% материальных оборотных средств, что  значительно ниже норматива и  говорит о недостатке собственных  оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения  имеет наличие собственных оборотных  средств и их изменение, необходимо рассмотреть образующие его факторы.

Таблица 5

Расчёт собственных оборотных  средств предприятия, тыс. руб.

Показатели	2004 г.		2005 г.		2006 г.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Уставный капитал	5500	5500	5500	5500	5500	5500
Добавочный капитал	1739351	1739351	1739351	1739351	1739351	1739351
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Фонды накопления	1799711	1922225	1922255	1922255	1922255	2147320
Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-
Нераспределённая прибыль  прошлых лет	-	-	-	-	-	-
Нераспределённая прибыль  отчетного года	-	-	-	-	-	-
Итого собственных средств (раздел 4)	3544562	3667076	3667076	3667076	3667076	3892171
Исключается:
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	3431283	2761869	2761869	2419416	2419416	2071113
Незавершённое строительство	358588	408588	408588	457350	457350	470162
Долгосрочные финансовые вложения	20142	20142	20142	20142	20142	20142
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	3810013	3190599	3190599	2896908	2896908	2561417
Убыток отчётного года		249912	249912	310312	310312	-
Итого	3810013	3440511	3440511	3207220	3207220	2561417
Итого собственных оборотных  средств	-265451	226565	226565	459856	459856	1330754