Кредитно денежная политика ЦБ РФ

 

Содержание           2

Введение             2

1. Общие концепции денежно-кредитной  политики в России   5

1.1 Центральный Банк Российской  Федерации: задачи и функции  5

1.2 Направление, цели и  методы денежно - кредитной политики   10

2. Основные инструменты  денежно-кредитной политики ЦБ  РФ   14

2.1 Текущее состояние денежно-кредитного  регулирования в Российской Федерации             14

2.2 Регулирование обязательных  резервов      17

2.3 Рефинансирование банков        20

2.4 Валютные интервенции         22

3. Перспективы развития  денежно-кредитной политики в  России   23

3.1 Кредитно-денежная политика  на 2006 г.      23

3.2 Основные направления  совершенствования денежно-кредитной  политики в Российской Федерации           26

Заключение           28

Список литературы          30

 

 

 

Введение

Денежно-кредитная политика одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы. Наличие в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного роста денежной массы обуславливает огромный интерес к проблемам денежно-кредитная политики и актуальность данной темы. 

Основные направления  единой государственной денежно  кредитной политики, разрабатываемые  Банком России в соответствии с Федеральным  законом “О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России) ", содержат анализ текущего состояния  и прогноз развития российской экономики  на предстоящий год, а также основные ориентиры, параметры и инструменты  денежно - кредитной политики, которыми Банк России будет руководствоваться  в своей работе в следующем  году. 

Банк России придает большое  значение подготовке этого программного документа, поскольку, таким образом, он не только знакомит общественность со своими намерениями относительно одной из важнейших сфер деятельности, связанной с конституционно закрепленной за Банком России функцией по защите и  обеспечению устойчивости национальной денежной единицы, но и формирует  позитивные ожидания в экономике. Повышая  прозрачность своей работы, Центральный  Банк способствует росту доверия  к проводимой экономической и  денежно кредитной политике.

При проведении денежно кредитной  политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее  время в его распоряжении инструменты, но и расширить состав, сделав набор  располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. 

Однако возможность эффективного применения конкретных инструментов денежно  кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики проведением необходимых институциональных преобразований. 

Цель данной курсовой работы - денежно - кредитная политика Банка  России. 

В рамках поставленной цели были поставлены следующие задачи: 

1. рассмотреть общие концепции  денежно-кредитной политики в  России, в частности основную  роль Центрального Банка Российской  Федерации;

2. проанализировать текущее  состояние денежно-кредитного регулирования  в России;  
3. изучить перспективы развития денежно-кредитной политики в России. 

Особое внимание уделяется  направлениям совершенствования денежно-кредитной  политики в России. 

Работа выполнена на материалах периодических изданий таких, как "Банковское дело", "Деньги и  кредит" и некоторых других периодических  изданий и учебников. 

Вследствие исключительной важности проблем, решаемых денежно-кредитной  политикой, средства массовой информации (радио, телевидение, пресса) уделяют  ей большое внимание. Публикуется  множество аналитических статей, статистических сводок, прогнозов изменения  ситуации в ближайшее время и  на долгосрочную перспективу. 

 

1. Общие концепции  денежно-кредитной политики в  России

1.1 Центральный  Банк Российской Федерации: задачи  и функции

Центральный Банк (или Банк России) государственный банк, стоящий  во главе всей банковской системы  РФ, признан единственным эмиссионным  центром, выполняющим функции государственного регулирования денежно-кредитных  отношений, и находится в федеральной  собственности, то есть принадлежит  государству. ЦБ является юридическим  лицом, имеет свой устав и осуществляет расход за счет своих доходов. Управление ЦБ осуществляет Совет директоров в  составе председателя и его заместителей, а также руководящих основными  подразделениями. 

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных  государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная  резервная система (США), Банк Англии и др. 

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана  с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и  ее курса по отношению к иностранным  валютам; развитием и укреплением  банковской системы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления  расчетов. 

В качестве промежуточной  цели денежно-кредитной политики на 2006 год был определен прирост  денежной массы М2, который должен был составить 21-25% за год. 

Контроль за денежным предложением остается важнейшим механизмом обеспечения внешней и внутренней стабильности рубля и является основой плавного и предсказуемого изменения валютного курса. В 2006 году Банк России продолжает осуществление политики плавающего валютного курса, которая в большей степени соответствует целям и задачам, стоящим перед экономикой[1]. 

Основой действий Банка России на внутреннем валютном рынке является сглаживание резких курсовых колебаний  в сочетании с мерами валютного  регулирования и валютного контроля в целях большего соответствия рыночного курса реальным экономическим условиям. Режим плавающего валютного курса создает более благоприятные условия для сохранения и накопления Банком России золотовалютных резервов, что особенно важно с точки зрения оценки платежеспособности России и решения проблемы внешнего долга, который в настоящее время составляет около 90% ВВП. 

Уровень золотовалютных резервов и показатели, характеризующие состояние  внешней торговли (например, такие, как динамика экспорта и импорта, уровень мировых цен на основные российские экспортные товары, общее  изменение условий торговли) - важнейшие  индикаторы, определяющие адекватность денежно-кредитной политики поставленным целям и задачам. 

Традиционно перед центральным  банком ставиться пять основных задач. Центральный банк призван быть: 

Эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот; 

Банком банков, т.е. совершать  операции преимущественно с банками  данной страны: хранить их кассовые резервы, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый  уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе; 

Главным расчетным центром  страны, выступая посредником между  другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов); 

Органом регулирования экономики  денежно-кредитными методами. 

При решении пяти задач  центральный банк выполняет три  основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую. 

К регулирующей функции относиться регулирование денежной массы в  обращении. Это достигается путем  сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных  резервов, открытого рынка, валютной политики[2]. 

С регулирующей функцией тесно  связана контролирующая функция. Центральный  банк получает обширную информацию о  состоянии того или иного банка  при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедура допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. 

Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательская функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Информационно-исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность. 

Функции центрального банка  зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи. 

Центральный банк России по своей сути эквивалентен центральным  эмиссионным банкам других стран. В  качестве своей основной функции, ЦБ России формирует и претворяет в  жизнь кредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка России весьма широк: от действия в качестве агента государства и управления банковскими  холдинг-компаниями до обеспечения  необходимого количества денег[3]. 

Банк России начал свое существование с принятием закона "О Банке России" в декабре 1990 года. Он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной  власти. Он может быть распущен и  ликвидирован только специальным законодательным  актом. Банк России экономически самостоятелен, то есть осуществляет свои расходы  за счет собственных доходов. 

В соответствии с Федеральным  законом "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" (в ред. Федерального закона от 26.04.06 N 65-ФЗ) Банк России выполняет следующие  функции: 

1) во взаимодействии с  Правительством Российской Федерации  разрабатывает и проводит единую  государственную денежно - кредитную  политику, направленную на защиту  и обеспечение устойчивости рубля; 

2) монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует  их обращение;  
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; 

4) устанавливает правила  осуществления расчетов в Российской  Федерации; 

5) устанавливает правила  проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности  для банковской системы; 

6) осуществляет государственную  регистрацию кредитных организаций;  выдает и отзывает лицензии  кредитных организаций и организаций,  занимающихся их аудитом; 

7) осуществляет надзор  за деятельностью кредитных организаций; 

8) регистрирует эмиссию  ценных бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами; 

9) осуществляет самостоятельно  или по поручению Правительства  Российской Федерации все виды  банковских операций, необходимых  для выполнения основных задач  Банка России; 

10) осуществляет валютное  регулирование, включая операции  по покупке и продаже иностранной  валюты; определяет порядок осуществления  расчетов с иностранными государствами; 

11) организует и осуществляет  валютный контроль как непосредственно,  так и через уполномоченные  банки в соответствии с законодательством  Российской Федерации; 

12) принимает участие в  разработке прогноза платежного  баланса Российской Федерации  и организует составление платежного  баланса Российской Федерации; 

13) в целях осуществления  указанных функций проводит анализ  и прогнозирование состояния  экономики Российской Федерации  в целом и по регионам, прежде  всего денежно - кредитных, валютно-финансовых  и ценовых отношений; публикует  соответствующие материалы и  статистические данные; 

14) осуществляет иные функции  в соответствии с федеральными  законами. 

Конечно, главной функцией центрального банка является кредитное  регулирование. Помимо административных методов (установления прямых ограничений  на деятельность коммерческих банков, проведения инспекций и ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения  отчетности и т.д.), центральный банк располагает и экономическим  инструментарием для регулирования  банковской сферы. Его основными  составляющими являются: политика минимальных  резервов, открытого рынка и учетная  политика.