Кредитный рынок и его механизм

Хорошие перспективы сулят банкам «классические» банковские бизнесы — кредитование малого и среднего бизнеса и факторинг, оставаясь секторами с высокой маржой по прибыли, но при управляемых рисках. Низкомаржинальные- потребительское кредитование и ипотека, в аутсайдерах находятся автокредитование и лизинг. Более подробно данные направления кредитования проанализированы в приложении 3.

           Так, средневзвешенная процентная ставка по кредитам в рублях, предоставленным нефинансовым организациям, со сроком погашения свыше одного года на начало 2013 г.составила 13,0 %. Рентабельность проданных товаров (работ, услуг) нефинансового сектора экономики по видам деятельности носила разнонаправленный характер, а именно, в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве по итогам 2012 г. рентабельность составила 6%, в производстве и распределении энергии газа и воды - 6,2 %, в строительстве – 7,2 %,по виду деятельности «оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств и др.» - 10,6%. В среднем по российской экономике рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) и активов нефинансового сектора экономики составила 11,3% [17].

По степени конкурентности российский кредитный рынок соответствует  модели монополистической конкуренции. Регулирование осуществляется через  механизм конкуренции и деятельность монетарных властей. Соответствующие органы регулирования и надзора законодательно регламентируют деятельность банков и небанковских финансовых посредников. При этом наблюдается несовершенство правовой базы, выражающееся в множественности и несогласованности законов и правовых норм, регулирующих деятельность отдельных субъектов кредитного рынка, в частности микрофинансовых организаций (МФО).

Таким образом, российский кредитный  рынок совершает трансформацию  с этапа развития кредитного рынка, характерного для капиталистической экономики, на следующий уровень развития, соответствующий финансовой экономике. По мировым тенденциям функционирование кредитного рынка осуществляется в условиях финансовой индустрии, продолжается его прогрессивное развитие. На данном этапе российскому кредитному рынку необходимо не только преодолеть отставание от мировых тенденций, но и одновременно внедрять инновационные кредитные продукты, осуществляя переход с уровня кредитно-депозитного посредничества на уровень финансовой индустрии, обеспечивая инновационное развитие российской экономики [15].

Анализ кредитного рынка, проведенный по ряду критериев: институциональные  участники, занимаемая ими доля рынка, специфика продуктов каждого  участника, территориальное размещение и др. позволил выявить новые структурные срезы. Так, по институциональному признаку на российском кредитном рынке лидирующие позиции занимают банки (39,5 %), доли других участников кредитного рынка составили: ломбардов - 31,2 % и небанковских финансовых институтов (НФИ) - 17,7 %, микрофинансовых организаций (МФО) - 9,8 %, факторинговых и лизинговых компаний - 1,8 %, что усиливает сегментацию кредитного рынка. Среди НФИ наибольшее развитие получили страховые организации, однако, их численность за период 2010 - 2013 г. сократилась под влиянием процессов слияния и поглощения, введения новых правил размещения страховых резервов, отзыва лицензий и др.факторов [24].

Рис.3 – Распределение  долей российского кредитного рынка  между основными субъектами на 1.01.13 г., %

Источник: составлено автором  курсовой работы.

Мною было выявлено, что банки занимают ведущие позиции в основных сегментах российского кредитного рынка, взаимодействуя с другими участниками. Так, в сегменте долговых ценных бумаг доля банков составляет 28 %, а НФИ – 10%. Ключевая роль банков определяется, с одной стороны, их ресурсными возможностями, а с другой стороны — активной работой в качестве андеррайтеров и консультантов по региональным и корпоративным займам.

Так же анализ российского  кредитного рынка показал преобладающую долю кредитных продуктов коммерческих банков (48,6 %), а также кредиторской задолженности предприятий нефинансового сектора экономики (39,6 %). Слабое развитие получил рынок долговых ценных бумаг (9,6 %, из них корпоративные облигации занимают лишь 3,4 %). В тоже время наметилась тенденция к расширению доли данных продуктов на кредитном рынке. Так, за период 2011 – 2013 гг. рынок долговых ценных бумаг вырос на 789,8 млрд. руб., что свидетельствует о нарастающей конкуренции со стороны этих продуктов, создавая тем самым предпосылки для сужения сферы деятельности коммерческих банков. Наименьший объем рынка занимают кредитные продукты лизинговых компаний, микрофинансовых организаций и ломбардов (2,2 %) [16].

Исследование структуры  российского кредитного рынка по территориальному признаку показало, что в банковском сегменте кредитного рынка наибольшую долю занимает Центральный  федеральный округ – 57% действующих  кредитных организаций на начало 2013 года. Причем, лидером внутри данного сегмента рынка (88%) и на кредитном рынке в целом (50%) является Москва. При этом во всех федеральных округах, за исключением Центрального, количество филиалов банков других регионов превышало количество местных кредитных организаций и их филиалов. Лидерство Московского региона наблюдается не только по количеству кредитных организаций, но и по доле, занимаемой на российском кредитном рынке в целом (более 60 %) и в разрезе отдельных сегментов. Наибольшая доля рынка принадлежит банкам московского региона в сегментах долговых обязательств и учтенных векселей (более 80% и более 70% соответственно), а также в сегменте ипотечных жилищных кредитов (более 30%) и кредитов реальному сектору экономики (более 43%).

На кредитном рынке Белгородской области прослеживается общероссийская тенденция - увеличение количества филиалов коммерческих банков других регионов. Тем не менее, доли региональных банков на рынке увеличиваются. Особенно заметен рост в сегменте кредитов физическим лицам, так, за период с конца 2010 - 2013г. доля региональных банков выросла на 6,2% и составила 18% данного сегмента рынка [22].

Наибольшее развитие в Белгородской области по сравнению  со среднероссийским показателем получило кредитование населения. Однако, недостаточная  активность коммерческих банков в сегменте кредитования экономики свидетельствует о неполном его освоении. Данное обстоятельство является стимулом для продолжения экспансии банков из других регионов.

Анализируя функционирование банков на российском кредитном рынке согласно проведенной ЦБ РФ кластеризации банковского сектора, было выявлено, что наибольшие доли рынка на всех его сегментах принадлежат государственным банкам и крупным частным банкам. Доля 100 крупнейших по активам банков в сегменте кредитования реального сектора российского кредитного рынка составила 93 % рынка, доля 5 крупнейших - 47,7 % рынка.

    В результате исследования мы пришли к выводу, что кредитный рынок, являясь неоднородной сложной структурой, тесно взаимосвязан и переплетен с другими сегментами рынка, участвующими в создании и перераспределении стоимости. Чем больше сегментов присутствует на кредитном рынке, чем многочисленнее его профессиональные участники, чем разнообразнее ассортимент кредитных продуктов, тем сложнее взаимосвязи в кредитном бизнесе и именно поэтому изменение ситуации на одном сегменте кредитного рынка может по «эффекту домино» сказаться на других производных сегментах.

 

 

 

 

                                                    

 

 

 

 

 

 

 

                                                                

 

 

 

 

                                                                      Заключение

          Для экономики современной России  большое значение имеет кредитование. Как фундаментальная составляющая, кредитование является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, ускорению экономического потенциала субъектов хозяйствования.

Кредит играет специфическую  роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт: сокращения расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной; ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств; сокращения резервных фондов.

Роль кредита в различных  фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Что касается перспектив развития кредитования в РФ, то вероятно, что банки будут стараться  упростить процедуру получения кредита, особенно в части требований к документации. В 2013 г. сохранится значимая роль государственных банков (на их долю приходится до 35 % активов и капитала российской банковской системы), при этом опережающими темпами по сравнению с розничным кредитованием будет расти инвестиционное и ипотечное кредитование. Что касается проблемы невозврата кредитов, то для ее решения на российском рынке созданы так называемые коллекторские агентства. Они занимаются скупкой пакетов проблемных долгов у банков. Однако большинство банков заявляет, что для них предпочтительнее самим заниматься собиранием долгов, чем обращаться к сторонним организациям. Со временем практика продажи «плохих долгов» коллекторским агентствам будет становиться все более распространенной, однако для этого рынок должен подрасти и с экономической, и с психологической точек зрения.

                            

 

 

 

                            Список используемой литературы 

1. Акулов В. Б. Макроэкономика: учебное пособие - М.: Флинта, 2011.- 390 с.
2. Капканщиков С. Г. Макроэкономика: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2011.- 36-45 с.
3. Кузнецов Б. Т. Макроэкономика: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2012.- 464 с.
4. Курс экономической теории. Под ред. Чепурина М. Н., Киселевой Е, А., - Киров,2011. 
5. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник /под ред. А. Г. Грязновой, Н. Н. Думной. – М.: КНОРУС, 2012. – 680 с.
6. Макроэкономика. Теория, практика, безопасность: учебное пособие /под ред. Е. Н. Барикаева.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2011.- 600 с.  
7. Макроэкономика: научные школы, концепции, экономическая политика: Учебник /под ред. А. В. Сидоровича. – М.: Дело и сервис, 2012. – 624 с.
8. Современные макроэкономические проблемы России: учебное пособие /под ред. С. С. Носовой. – М.: КНОРУС, 2012. – 450-488 с.
9. Федеральная служба государственной статистики. Российский статистический ежегодник: Статистический сборник.- М.: Росстат (ежегодное издание).
10. Экономика / словарь по обществознанию под ред. Петрушина Ю.Ю.,Панова М.И., 2011г.
11. Экономическая теория: Учебник/ Под ред. А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. – М.: ИНФРА-М, 2011.
12. Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. - 2012. - №4.
13. Статистические данные Центрального Банка России [Электронный ресурс]// - Режим доступа -Банк России http: //www.cbr.ru.ru/. 
14. Зражевский В.В. О стабильности банковской системы //Деньги и кредит. - 2012. - №2.
15. Николаева И.П. Экономическая теория: учеб. / И.П. Николаева - М.: ПРОСПЕКТ, 2012
16. «Российская газета» - Федеральный выпуск № 5436 (60) 23.03.2011г. Статья «Угроза долгом» Е. Кукол.
17. «Российская Бизнес-газета» № 798 (16) 17.05.2011г. Статья « Деньги для стартапа» О. Заславская.
18. www.alleng.ru
19. www.banki-delo.ru
20. www.cbr.ru
21. www.e-college.ru
22. www.finmarket.ru
23. www.minfin.ru
24. www.rg.ru

                                                                                                                           Приложение №1                              

 

                                             Таблица 1 – Функции кредита

Название функции кредита	Описание функции кредита
Перераспределительная	При его помощи свободные  денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передаётся за плату (в виде %) во временное пользование. Через  кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдаётся предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики.
Экономия издержек обращения	Частично через замещение  наличных денег, векселями, банкнотами, чеками и т. д., а также через  развитие безналичных расчётов, через  банки, и ускорение обращение денег.
Кредитное регулирование  экономики	Совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объёма и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы. Государство участвует в процессе движения ссудного капитала от источников к сферам приложения, регулируя доступ заёмщиков на рынок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение ссуд. Путём дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных гарантий и льгот стимулируется преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития. Данной цели служит также государственный кредит.

 

 

                                                                                                                                        Приложение №2

 

                                     Таблица 2 – Формы кредита

Форма кредита	Описание
1.Банковский  кредит. Классифицируется в  зависимости от:	Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду признаков:
1.1 Срока погашения:
Онкольный ссуды	Подлежат возврату в  фиксированный срок после поступления  официального уведомления от кредитора
Краткосрочные ссуды	Предоставляются, как  правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика
Среднесрочные ссуды	Предоставляются на срок до одного года (в отечественных  условиях - до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера.
Долгосрочные ссуды	Используются, как правило, в инвестиционных целях.
1.2 Способа погашения:
Единовременным взносом	Традиционная форма  возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.
Рассрочка	Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в  том числе — в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.
1.3 Способа взимания  ссудных процентов
В момент общего погашения	Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных  ссуд, имеет наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
Равномерными взносами	Традиционная форма  оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон .
В момент выдачи	Для развитой рыночной экономики  эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
1.4. Наличия обеспечения
Доверительные	Единственной форма  обеспечения возврата - кредитный  договор. В ограниченном объеме применяются  некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием.
Обеспеченные	В роли обеспечения может  выступить любое имущество, принадлежащее  заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком  своих обязательств это имущество  переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки.
Под финансовые гарантии третьих лиц	Реальные выражением служит юридически оформленное обязательство  со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня
1.5 Целевого характера
	Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
1.6 Категории потенциальных заемщиков
Коммерческие ссуды	предоставляемые субъектам  хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг
Ссуды посредникам на фондовой бирже	предоставляемые банками  брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг.
Ипотечные ссуды	выдаются на покупку  недвижимости на срок 20-30 лет, они удобны для финансирования в тех случая, когда выплата процентов и  погашение кредита возможны только из текущих, как правило, невысоких доходов, т.е. небольшими взносами.
Межбанковский ссуды	одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных  организаций. Текущая ставки по межбанковским  кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд.
2.Коммерческий	Одна из первых форм кредитных  отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым  активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Разновидностями коммерческого кредита являются: вексельный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг, консигнация, открытый счет.
3.Потребительский	Главный отличительный  его признак — целевая форма  кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу, в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.
4.Государственный		Основной признак этой формы кредита — непременное  участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Основной формой кредитных  отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что  в условиях переходного периода  он должен использоваться не только в  качестве источника привлечения  финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.
5. Международный		Рассматривается как  совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном  уровне, непосредственными участниками  которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Характерным признаком  международного кредита выступает  его дополнительная правовая или  экономическая защищенность в форме  частного страхования и государственных гарантий.
6. Ростовщический		Специфическая форма  кредита. В зарубежных источниках рассматривается  лишь в историческом плане, но в современных  российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.