Критика Лукаса

потерь. Но для этого необходимо сохранять многократно проверенную

последовательность политических действий, не поддаваться искушению

отступления от правил.

Позитивная и нормативная  стороны политики дополняют друг друга: первая

изучает комплекс проблем  и предлагает рекомендации, исходя из возможностей,

чаще всего косвенного воздействия; вторая — достаточно распространенная,

сосредотачивается на фискальных методах, провоцирующих инфляцию.

 

 

 

 

 

 

Глава 31. Выбор моделей  макроэкономической политики

«Критика Лукаса»

 

Однако обратное воздействие  политики на формирование ожиданий очень сложно формализовать и «просчитать». Поэтому любые макроэкономические модели в известной мере несовершенны, и Р. Лукас критически оценивает их использование для оценки эффективности экономической политики. В связи с этим в современной экономической теории появился особый термин - «критика Лукаса». В самом общем виде его содержание сводится к тому, что традиционные методы анализа экономической политики не могут адекватно отразить влияние политических изменений на экономические ожидания.

 

Это особенно существенно  для расчетов уровней ожидаемой  инфляции и разработок стратегии  антиинфляционной политики. Адаптивный компонент ожидаемой инфляции может  быть рассчитан как сумма всех темпов инфляции прошлых лет, причем коэффициент при каждом следующем  слагаемом, характеризующем удаление в прошлое, оказывается меньше, чем  у предыдущего:

 

где π-1 - уровень инфляции прошлого года;

 

π-2 - уровень инфляции двухгодичной давности;

 

π-3 - уровень инфляции трехлетней давности и т.д.

 

Уравнение ожидаемой инфляции является составной частью общей  модели равновесия «совокупный спрос - совокупное предложение»:

 

1) Y = a + βG – γTa + θ M/P- (уравнение совокупного спроса)

 

2) π = πe – λ (u - u*) + ε (уравнение кривой Филлипса, полученное из уравнения кривой AS)

 

3) πe = 0,4π-1 + 0,2π-2 + 0,lπ-3 + ... + а  (уравнение ожидаемой инфляции)

 

4) Р = (1 + n) Р1 { (уравнение уровня цен)

 

Внешними переменными  модели являются госрасходы G, налоги T, денежное предложение М, ценовой  шок е. В результате решения модели выводятся вероятностные значения уровней занятости, выпуска, безработицы, инфляции, которые могут послужить  ориентирами для разработки альтернативных стратегий макроэкономической стабилизации.

 

При длительной инфляции экономические  агенты перестают заблуждаться относительно последствий фискальной и монетарной экспансии, они больше интересуются экономической информацией, быстро распознают цели и прогнозируют результаты действий политиков, что позволяет  избежать былых «ошибок» при выработке  своих решений. Это означает, что  инерционная составляющая ожидаемой  инфляции постепенно уменьшается и  со временем вовсе исчезает. Одновременно возрастает рациональный компонент  ожидаемой инфляции, связанный с  изменениями в макроэкономической политике. Именно этот компонент наиболее трудно количественно оценить, а  это означает, что результаты решения  модели AD-AS не смогут оказаться абсолютно  достоверными, что осложняет выбор  мер экономической стабилизации.