ЛЬГОТНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК

 

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

• состава и размещения активов хозяйствующего субъекта
• динамики и структуры источников финансовых ресурсов
• наличие собственных оборотных средств.

Анализ состава и  размещения активов хозяйствующего субъекта представлен в таблице 2.1.

Из данных таблицы  видно, что активы хозяйствующего субъекта возросли за год на 946026 руб. с 708861,3 руб. до 14203480 руб.

Средства в активах  были размещены следующим образом: основные средства — 6168838 руб. или 43,4%; оборотные средства — 1865804,3 руб. или 56,6%.

Следующим моментом анализа  является изучение динамики и структуры  источников финансовых ресурсов (табл.2.2.).

Из данных таблицы  видно, что сумма всех источников хозяйствующего субъекта за год возросла на 721221 руб. с 12138622 до 12859843 руб., в том  числе собственные средства на 1000001 руб.; привлеченные средства снизились на 278799,9 руб. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 2,5% (с 92,6 до 95,1%); доля привлеченных средств снизилась на 2,5% (с 7,4 до 4,9%). Рост доли собственных средств положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта.

Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется коэффициент финансовой устойчивости:

К_Ф.У. =(собственные средства) / (заемные средства + кредитные задолженности);

По данному ссудозаемщику  мы имеем на начало года:

К_Ф.У.1 = 11241632 / 896990,6 = 11,5  ,      на конец года:

К_Ф.У.2 = 11241632 / 618210,7 = 18,2

Превышение собственных средств  над заемными означает, что субъект  обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим  от внешних финансовых источников. За отчетный год коэффициент финансовой устойчивости возрос на 6,7 — с 11,5 до 18,2.

 

Таблица 2.2

Анализ динамики и  структуры источников финансовых ресурсов

Виды источников финансовых ресурсов	На начало года		На конец года		Изменения
	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
Собственные средства Уставный капитал Резервный фонд Фонд специального назначения Нераспределенная прибыль	11100000 — —   —   141632	98,7 — —   —   1,3	11100000 — —   —   1141633	90,6 — —   —   9,4	— — —   —   +1000001	-8,1 — —   —   + 8,1
Итого	11241632	92,6	12241633	95,1	+1000001	+2,5
Привлеченные ср-ва Расч. с кредиторами Доходы буд. периодов Резервы предст. расх.	896990,6 — —	— — —	618210,7 — —	— — —	-278779,9 — —	— — —
Итого	896990,6	7,4	618210,7	4,9	-278779,9	-2,5
Заемные средства	—		—		—
Всего	12138622	100	12859843	100	+721221	—

 

Затем изучаются в  отдельности динамика и структура  собственных оборотных средств, и кредиторская задолженность.

Анализ наличия и  движения собственных оборотных  средств хозяйствующего субъекта предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику. (табл.2.3.)

Таблица 2.3.

Анализ наличия и  движения собственных оборотных  средств хозяйствующего субъекта

Показатели	На начало год	На конец года	Изменения
Уставный капитал Резервный фонд Фонд спец. назначения Нераспределенная прибыль	11100000 — — 141632	11100000 — — 1141633	— — — +1000001
Итого	11241632	12241633	+1000001
Исключаются: Основн. средства Долгоср.кап.вложения	5381800,5 1395008	6168838 1395008	787037,5 —
Итого	67760808,5	7563846	+787037,5
Собств.обор.ср-ва	4464824	4677787	212963

 

Из данных таблицы  видно, что за год собственные  оборотные средства возросли на 21296 руб. (с 4464824 до 4677787 руб.). Это было обусловлено  уменьшением оборотной части  уставного капитала на 787038 руб. (с 5718300 до 4931162 руб.), что снизило сумму собственных оборотных средств на 787038 руб.

Оборотная часть уставного  капитала определяется путем вычитания  из общего объема уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости.

Имеем:

на начало года:   11100000 - 5381800,5 = 5718200 руб.;

на конец года:    11100000 - 6168838 = 4931162 руб.;

изменения за год:  4931162 - 5718200 = -787038 руб.

Прирост суммы собственных  оборотных средств свидетельствует  о том, что хозяйствующий субъект не только сохранил имеющиеся средства, но и накопил дополнительную их суму.

После этого анализа  перейдем к анализу кредиторской задолженности. (табл.2.4.)

Таблица 2.4.

Анализ движения кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта

Виды кред.задолж-ти	На начало года	На конец года	Изменения
Расчеты с кредиторами: Поставщиками и подрядчиками По оплате труда По соц.страхованию	891161,2   1386,2 4443,2	611521,8   2457,9 4231,0	-279639,4   +1071,7 -212,2
Кредитн.задолж. всего	896990,6	618210,7	-278779,9

 

Данные таблицы показывают, что кредиторская задолженность  за год снизилась на 278779,9 руб.

Это снижение задолженности  произошло по расчетам с поставщиками и подрядчиками за товары, работы, услуги (-279639,4 руб.), по социальному страхованию  и обеспечению (-212,2 руб.), в то время как расчеты по оплате труда возросли на 1071,7 руб.

При анализе выявляется, что в хозяйствующем субъекте присутствуют только кредиторские задолженности  поставщикам , срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью, так как она относится к неоправданной кредиторской задолженности. Таким образом, хозяйствующий субъект не имеет неоправданной кредиторской задолженности и поэтому финансовое состояние его устойчиво.

Далее проводится анализ оборотных средств, где изучается динамика и состав оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода и выявляется целесообразность отвлечения средств из оборота. (табл.2.5.)

Из данных таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 31242,5 руб.: с 1902393,8 до 1933636,3 руб. При этом небольшой рост произошел за счет готовой продукции на 30139,5 руб. или на 3,3%; денежных средств на 59308,7 руб. или на 8%. Одновременно произошло снижение по производственным запасам на 34172,3 руб. или на 0,6%; дебиторской задолженности на 24033,4 руб. или на 0,6%.

Одним из важных условий  финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта является его способность  погашать свои обязательства в установленные сроки.

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность оценивается с помощью  коэффициента покрытия и коэффициента ликвидности.

Коэффициент покрытия равен  отношению текущих активов к  краткосрочным обязательствам:

К_П = (текущие активы) / (краткосрочные обязательства)

Данный коэффициент  дает наиболее общую оценку ликвидности. Он позволяет оценить насколько  краткосрочные обязательства покрываются  ликвидными активами.

 

Таблица 2.5.

Анализ динамики оборотных средств хозяйствующего субъекта

Вид оборотных средств	На начало года		На конец года		Изменение
	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
Произв.запасы Незав. произв. Расходы буд.периодов Готов. продукц. Товары Дебит задолж. Ден.ср-ва.,всего В том числе: Касса Рас.счет Валютн.счет Проч.ден.ср-ва	376286,8 —   — 195578 — 168706,6 1161822,4   231,3 1791,4 — 1259799,7	18,6       9,0   8,4 58,0   0,01 0,08   62,9	342114,5 —   — 225717,5 — 114673,2 1221131,1   98,4 1233,0 — 1119799,7	18,0       12,3   7,8 66,1   0,05 0,06   61	-34172,3 —   — +30139,5 –– -24033,4 +59308,7   -132,9 -558,4 — -140000	+0,6       +3,3   -0,6 +8     -0,02   -1,9
Итого	19023903,8	100	1933636,3	100	+31242,5

 

Если К_П < 1, то это означает присутствие высокого финансового знака, т.е. предприятие утратило способность к выполнению краткосрочных обязательств.

Если К_П < 1, то это свидетельство очень высокой степени ликвидности, при которой происходит превращение излишних текущих активов в ненужные.

При определении коэффициента покрытия по данному заемщику, а именно КФХ Шакирзянова, мы имеем:

на начало года К_П = 1430529 / 896990,6 = 1,6

на конец года   К_П = 1265804,3 / 618210,7 = 2,04

Более точную оценку степени ликвидности  с позиции времени необходимо для выполнения текущих обязательств дает коэффициент ликвидности.

Более общее представление о срочности выполнения текущих обязательств из быстроликвидных активов дает общий коэффициент ликвидности, который рассчитывается по формуле:

К_ОЛ = (текущие активы - запасы и затраты) / (краткосрочные обязательства)

Чем выше коэффициент общей ликвидности, тем выше кредитоспособность заемщика.

Данный коммерческий банк считает, что этот коэффициент должен выдержать  соотношение равное 1.

По данному заемщику имеем:

на начало года К_ОЛ = (1430529 - 376286,8 )/ 896990,6 = 1,17

на конец года   К_П = (1265804,3 - 342114,5) / 618210,7 = 1,4

Коэффициент финансовой независимости  характеризует обеспеченность заемщика собственными средствами для осуществления  своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к  валюте баланса и исчисляется в процентах.

К_Н = (собственные средства) / (итог баланса) * 100%

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение  в глазах кредитора, — на уровне 50-60%.

По данному заемщику имеем:

на начало года К_Н = (11241632,7 / 21138623,3) * 100% = 53%

на конец года К_Н (12241632,7/ 20859843,4) * 100% = 58%.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости, предприятия, как правило, распределяются на три категории  кредитоспособности.

Условная разбивка заемщиков по категориям осуществляется на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их кредитоспособности:

 

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
КП КОЛ КН	2,0 2,0 и выше более 60%	1,0 - 2,0 0,5 - 2 40 - 60%	1,0 менее 0,5 40%

 

Категорию кредита, на основании  рассчитанных выше коэффициентов по данному крестьянскому хозяйству, считается возможным отнести  ко 2^Й категории.

На основании данных, полученных в таблицах (анализ состава  и размещения активов хозяйствующего субъекта; анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов; анализ наличия движения собственных оборотных средств; анализ движения кредиторской задолженности; анализ динамики оборотных средств), мы можем сделать вывод: