Лизинг как современная форма аренды

Показатели деятельности  компании растут каждый год: в 2005 году заключено 3 588 договоров лизинга, что на 23% больше чем в 2004 году, общая стоимость договоров заключенных в 2005 году составила 88 465 877$, что на 69% больше чем в 2004 году. В компании работают более 300 сотрудников. Одним из важнейших показателей лизинговой компании является стоимость заключенных договоров лизинга.

Динамика заключенных  договоров на приобретение автомобилей  в лизинг за 2003 - 2005 год свидетельствует  о росте компании. Общее количество договоров за 2004 год было равно 2 908, в 2005 году это количество составило - 3 588 договоров. За время работы на российском рынке CARCADE заключила более  10 000 договоров лизинга. Компания CARCADE  специализируется на лизинге автомобилей и занимает лидирующие позиции в этом секторе. В 2004 году он состоял из 65% российских автомобилей, 28% импортных и 7% -- оборудования. В 2005 году заметно увеличение доли продаж импортных автомобилей - с 28% до 44% и уменьшение доли продаж российских автомобилей. Это обусловлено активным сотрудничеством с дилерами и ориентированностью на предпочтения клиента. Увеличение доли импортных автомобилей интересно клиентам компании, так как чем больше машин компания приобретает, тем лучшие условия получает, и, соответственно, эти условия транслируются на клиентов CARCADE.

 

2.2. Использование лизинга на предприятии ООО «Каркаде»

 

Компания, желающая арендовать оборудование, выбирает его у поставщика (производителя) с учетом количества, цены, сроков изготовления и поставки. Затем лизингополучатель (потребитель) заключает с лизингодателем (лизинговой компанией) лизинговый договор. Лизинговая компания получает кредит от банка или какой-либо другой кредитной организации на покупку оборудования. Кредитор возлагает всю ответственность за погашение кредита на лизингодателя (лизинговую компанию).

Лизингодатель оплачивает стоимость оборудования поставщику и становится владельцем этого оборудования. Лизингодатель осуществляет страхование этого оборудования в страховой компании. Лизингодатель договаривается с поставщиком о поставке этого оборудования лизингополучателю. Лизингодатель погашает основную стоимость кредита и проценты по нему банку или другой кредитной организации.

Положительным моментом для лизинговой компании является то, что она избавлена от «лишних» затрат и действий, связанных со страхованием предмета лизинга. С другой стороны, есть некоторая вероятность того, что лизингополучатель просрочит взносы по договору страхования, что повлечет за собой расторжение страхового договора, и лизинговая компания останется без источника покрытия свои рисков.

ООО «Каркаде» предлагает для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей различные схемы  лизинговой сделки, учитывающие разнообразные  потребности каждого клиента:

«Экспресс-лизинг« - быстрое  проведение лизинговой сделки;

«Лизинг 0%» и «Zero-лизинг» - беспроцентный лизинг, при котором стоимость всех лизинговых платежей равна стоимости автомобиля в салоне.

«Эконом-лизинг» - покупка  автомобиля с минимальным удорожанием.

«Оптимум-лизинг» - минимальный  ежемесячный платеж.

«Б.О.Ф.С.-лизинг» - лизинг без оценки финансового состояния клиента.

«Стандарт-лизинг» - возможность  приобрести автомобиль, спецтехнику  стоимостью от 5 000 USD.

«Партнер-лизинг» - выгодные условия для повторных клиентов.

«Премиум-лизинг» - особые условия для клиентов с хорошими финансовыми показателями.

Как в любой сложной  финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три  больших этапа:

1) подготовка и обоснование; 

2) юридическое оформление;

3) исполнение.

Рассмотрим порядок  лизинговых операций в ООО «Каркаде» на примере проведения лизинговой сделки с ООО ПКФ «ПерекрёстокЪ» (приобретение легкового автомобиля Тойота Камри).

На первом этапе в  ООО «Каркаде» оформляются следующие  документы:

- предварительное лизинговое  предложение;

- заявка на оформление  договора лизинга;

- заявка, направляемая  лизингодателем поставщику оборудования.

На втором этапе оформляются  следующие документы:

- договор купли - продажи  объекта лизинга;

- акт приема-передачи  объекта лизинга;

- договор лизинга.

На третьем этапе  осуществляются эксплуатация поставленного автотранспорта. При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей.

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Предварительное лизинговое предложение в ООО «Каркаде» на предоставлении в лизинг автомобилей составляется по форме, разработанной самой компанией. По нему определяются ключевые условия лизинговой сделки: предмет лизинга и его стоимость, поставщик, вид лизинга, размер первого платежа (аванса), срок лизинга и т.п. Если условия, оговоренные в предварительном лизинговом предложении, являются приемлемыми лизинговой компании и ее клиента, составляется заявка на оформление договора лизинга. В ней присутствуют следующие разделы: основная информация (реквизиты фирмы-лизингополучателя), информация о предмете лизинга и поставщике, страхование, дополнительная информация (ключевые финансовые показатели деятельности фирмы-лизингополучателя), информация о договоре лизинга и оценка финансовой устойчивости клиента, определение профиля клиента.

Одновременно с заявкой  потенциальный клиент представляет документы, которые требует ООО  «Каркаде». Причем, в зависимости от выбранной схемы лизинговой сделки набор документов бывает разным. Предоставляются копии документов, заверенные печатью организации, нотариальное заверение не требуется. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка, так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.

Основной задачей лизингодателя  является оценка способности лизингополучателя  выплатить лизинговые платежи, а  так же оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной  сдачи имущества или его продажи  в случае расторжения контракта. Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана с необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период.

В ООО «Каркаде» оценка финансовых рисков заключается в следующем. Определяется выручка и прибыль после налогообложения за предпоследний и последний отчетный период в рублях и долларах США. Источником информации является бухгалтерская отчетность клиента.

Выясняются следующие обстоятельства:

- имеет ли клиент  задолженность по уплате налогов  и задолженность по платежам  во внебюджетные фонды;

- если да, то применяются  ли административные меры по  взысканию платежей в бюджет;

- имеет ли клиент  обязательства по погашению ранее полученных кредитов (с указанием банка, размера текущей задолженности, формы обеспечения и сроков погашения);

- является ли клиент  поручителем по кредитам третьих  лиц;

- имеет ли клиент  финансовые обязательства перед  другими лицами (лизинг, заем и т.д.);

- имеет ли клиент  обязательства по решению суда  или против него возбуждено  исполнительное производство.

Как правило, положительное  заключение по указанным обстоятельствам  является причиной отказа клиенту в  заключение лизинговой сделки. Далее  оценивается финансовая устойчивость клиента. Оценка производится следующим образом:

1. Определяется выручка  клиента за последние 12 месяцев  (в долларах США). В рассматриваемой  нами сделке она составляет 1099621,99 $.

2. Определяется коэффициент  участия ООО «Каркаде», который складывается из суммы кредита по договору за вычетом первоначального взноса.

СуКаркаде = К + КО (без  НДС)

СуКаркаде = (29576,28 - 29576,28*50%) = 14788,14 $

где КО = 0 - обязательства  по кредиту (прочие);

 К - кредит по  договору,

К = СПн - СПн * %;

где % - процент первоначального  взноса (50% в нашем примере).

3. Определяется общий  коэффициент участия (Суобщее):

Суобщее = СуКаркаде + кредиты  и займы + лизинг в других фирмах + налоговые обязательства.

Информация о размерах кредитов и займов, лизинга в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно.

Суобщее = 14788,14 + 29380,23 = 44168,37 $,

где 29380,23 - налоговые обязательства  ООО «ПерекрестокЪ».

4. У ООО «Каркаде»  существуют минимальные критерии, по которым оценивается финансовая устойчивость клиента.

Рассчитываются коэффициенты концентрации:

Минимальное значение kКаркаде  равно 6.

Минимальное значение k общая  равно 4.

Таким образом, полученные коэффициенты по ООО «ПерекрестокЪ» соответствуют критериям оценки. Кроме приведенной выше оценки финансовой устойчивости проводится проверка клиента с выездом на место, в ходе которой выявляются следующие параметры:

- кто является руководителем  организации-лизингополучателя, на каком основании действует; кем является доверенное лицо, которое от имени организации заключает лизинговую сделку, на каком основании действует;

- описывается основная  деятельность (чем конкретно занимается  организация) и побочная деятельность;

- описывается место, где проводилась проверка (наименование и форма собственности (или аренда) имущества организации, характер, тип, техническое состояние недвижимости, обозначение организации (вывеска, реклама));

- выясняется, для каких  целей приобретается предмет лизинга, собирается информация о поставщике.

В случае положительного заключения ООО «Каркаде» принимает  решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи  с поставщиком лизингового имущества.

Для проведения расчетов с поставщиками в ООО «Каркаде» составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указывается получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи и договор лизинга. Предусмотрена оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой.

Заключается договор  купли-продажи с поставщиком, который  в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет ООО «Каркаде» счет на оплату предмета лизинга. ООО «Каркаде» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

Приемка имущества оформляется  актом приемки, который подписывается  всеми сторонами, участвующими в  приемке. С даты подписания протокола  приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ООО «Каркаде» считает следующие:

1. предмет лизинга  (указывается наименование, количество единиц, право собственности по окончании договора);

2. планируемые расходы  на приобретение предмета лизинга,  которые складываются из стоимости  предмета лизинга, стоимости дополнительного  оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих затрат;

3. размер и порядок  лизинговых платежей (устанавливается  графиком, который является приложением  к договору лизинга);

4. определяется, на чьем  балансе будет учитываться предмет  лизинга;

5. устанавливаются сроки лизинга, место передачи предмета лизинга;

6. определяется, на чье  имя будет зарегистрирован предмет  лизинга (автомобиль);

7. определяется, кто осуществляет  страхование предмета лизинга;

8. оговариваются условия  обеспечения исполнения обязательств;

9. прочие условия.

Расчет лизинговых платежей в ООО «Каркаде» производится по следующей схеме (на примере ООО  «ПерекрестокЪ»):

1. Стоимость предмета  лизинга составляет 940795,8 руб. с  НДС или 797284,58 руб. без НДС.

2. Срок лизинга 24 месяца.

2. Удорожание за год  (вознаграждение лизинговой компании) составляет 9,66%, удорожание за 24 месяца  составит 9,66%*2=19,32%.

3. Первый платеж составляет 50% от стоимости предмета лизинга

Пл1 = 940795,8 * 50% = 470397,9 руб. с  НДС или 398642,28 руб. без НДС;

в том числе вознаграждение лизинговой компании

[398642,28 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 64554,7 руб.

в том числе стоимость  предмета лизинга

398642,29 - 64554,7 = 334087,62 руб.

4. Выкуп предмета лизинга  составляет 1% от его стоимости.  Последний, 24-й платеж, является выкупным.

Пл24 = 940795,8 * 1% = 9407,96 руб. с  НДС или 7972,85 руб. без НДС.

 

в том числе вознаграждение лизинговой компании

[7972,85 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 1291,07 руб.

в том числе стоимость  предмета лизинга

7972,85 - 1291,07 = 6681,78 руб.

5. Оставшаяся часть  оплачивается равными платежами  (со 2 по 23 платеж). Оставшаяся часть  стоимости предмета лизинга равна:

797284,58 - 334087,62 - 6681,78 = 456515,18 руб. без НДС.

Оставшаяся часть стоимости  предмета лизинга, погашаемая за один платеж:

456518,18 / 22 = 20750,69 руб. без НДС

Вознаграждение лизинговой компании:

20750,69 * 19,32% = 4009,03 руб.

Сумма 2-23 лизингового  платежа равна

Пл2-23 = (20750,69 + 4009,03)* 1,18 = 29217,13 руб. с НДС.

 

2.3. Преимущества лизинга  на предприятии ООО «Каркаде»

 

Схема проведения лизинговой сделки c CARCADE:

1. Клиент заключает  с CARCADE договор лизинга,  предварительно  заполнив Заявку и предоставив  требуемые документы

2.  CARCADE заключает с  Дилером договор купли-продажи

3.  Дилер передает  автомобиль Клиенту

При классической схеме заключения договора лизинга задействован банк, кредитующий лизинговую компанию на проведение данной лизинговой сделки, т. е. фактически решение о финансировании лизингополучателю надо получить не только от лизинговой компании, но и от кредитного комитета банка. Для клиента это может означать: