Лизинг как современная форма аренды

· более долгое принятие решения о финансировании;

· более жесткие требования по финансовому состоянию предъявляемые  к клиенту;

 

·наличие дополнительных требований: перевода счетов в  банк, страхования в дочерней страховой компании и т. д.

Этот момент исключен из процедуры, тем самым значительно  упростив  и ускорив ее. Классическая лизинговая схема, которую используют большинство лизинговых компаний.

Преимущества лизинга:

1. При минимуме затрат  можно приобрести или обновить основные фонды (сразу учитывая их на своем балансе).

2. Существенно снижается  налогообложение, так как суммы  всех лизинговых платежей включаются  в себестоимость и увеличивают  затраты. 

3. В 3 раза быстрее  списываются на затраты стоимость приобретаемого имущества (так как в лизинге может применяться ускоренная (3-х кратная) амортизация основных средств).

4. Оперативность (срок  рассмотрения заявки с момента  подачи всех документов: 3-7 дней).

5. Гибкий график лизинговых  платежей.

Лизинговая компания является посредником между поставщиком  и покупателем лизингового имущества, и через нее проходит немалый  денежный поток. Однако формирование источников финансовых ресурсов происходит в основном за счет капитала компании и заемных  средств. Доля прибыли незначительна. Высокий уровень собственного капитала отражает стабильность финансовой структуры, его финансовую независимость и отсутствие значительного риска финансовых затруднений в будущих периодах. Низкий уровень свидетельствует о высокой степени использования заемных средств.

Соотношение заемного капитала к собственному капиталу - это отношение  доли организации, финансируемой извне, к доле, финансируемой изнутри. Позитивным считается это отношение на уровне один к одному или меньше. Вообще, чем ниже отношение заемного капитала к собственному, тем консервативнее финансовая структура организации. У ООО «Каркаде» это соотношение равно 1:0,71.

Присутствие заемного капитала также является специфической чертой финансовой структуры лизинговой компании. Это связано с самой экономической сущностью лизинга: лизинговая компания берет банковский кредит, покупает имущество и передает его в лизинг. Причем, в различных лизинговых компаниях доля заемного капитала колеблется от 10% до 90% всех финансовых источников. В ООО «Каркаде» отсутствуют краткосрочные кредиты под покупку определенного вида лизингового имущества. Зато присутствуют долгосрочные, достаточно крупные кредиты. Доля заемных средств составляет 50-60%.

Развитие лизинга в  лизинговых компаниях, в первую очередь, сдерживают проблемы, касаемые всей лизинговой отрасли. К ним относятся:

- терминологические неопределенности  и противоречия, в том числе  между Гражданским Кодексом РФ  и нормативными актами Правительства  РФ и его уполномоченных органов, ошибки налогообложения;

- таможенные барьеры; 

- барьеры законодательства  о валютном регулировании и  валютном контроле;

- несовершенство принципов  бухгалтерского учета; 

- неразвитость арбитражного  процессуального Кодекса в отношении  норм защиты прав собственности.

Рассматривая лизинговую деятельность ООО «Каркаде», необходимо отметить, что организация и управление лизинговыми операциями находится  на достаточно высоком уровне: кампания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов зависимости от потребности каждого клиента, клиентами компании являются не только предприятии и организации - юридические лица, но и предприниматели без образования юридического лица.

Для увеличения эффективности  лизинговых операций в ООО «Каркаде»  рекомендуется следующее:

- поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя - ООО «Каркаде», компания может использовать это имущество в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств, что позволит увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга;

- использовать в своей  деятельности возвратный лизинг, так как ликвидационная стоимость  после ускоренной амортизации  предмета лизинга достаточно  высока, чтобы после реализации  предмета лизинга принести достаточно большую прибыль;

- заключение с лизингополучателем  так называемых «генеральных  соглашений», согласно которые  позволяют лизингополучателю дополнить  список лизингового имущества  без заключения новых контрактов;

- использование специальных условий страхования платежей по лизинговым операциям, разработанных такими российскими страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК», «РЕСО Гарантия». Это позволит компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей.

Размер страхового возмещения определяется как разница между страховой суммой и всеми выплатами (исключая проценты по просроченной задолженности), произведенными лизингополучателем страхователю (лизингодателю) в период действия договора лизинга (с учетом имеющихся залоговых обязательств между лизингополучателем и страхователем). Предусматривается, что страховая сумма устанавливается пропорционально определенному в договоре страхования проценту ответственности страховщика, исходя из общей суммы, подлежащей возврату по условиям договора лизинга (исключая проценты по просроченной задолженности).

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

На сегодняшний день лизинг - самая молодая отрасль  предпринимательской деятельности в России. Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы  в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов.

 ООО «Каркаде» является  российской лизинговой компанией,  специализирующейся на лизинге  автомобилей.

В работе проанализирован  порядок оформления лизинговой сделки и расчета лизинговых платежей на примере договора с ООО «ПерекрестокЪ»

Рассмотрены гарантия повторной  реализации, гарантия последующего выкупа и поручительство поставщика. В рассмотренном примере запланированная прибыль лизинговой компании составляет 140,0 тыс. руб. Потери лизинговой компании в случае представление поставщиком гарантии повторной реализации составят 215,3 тыс.руб.; в случае предоставления гарантии по договору о последующем выкупе прибыль лизинговой компании составит 32,6 тыс. руб.; в случае предоставления поручительства поставщика потери лизинговой компании составят 33 тыс.руб. Однако, приведенные гарантии не совсем эффективны для поставщика: во втором и третьем случае он несет убытки. Выгодной схемой представления гарантии поставщика является пул суммарного поручительства. При такой схеме лизингодатель получит компенсацию своих потерь в размере 784,4 тыс. руб., что составляет почти 100% запланированного дохода.

Рекомендуется с целью устранения выявленных недостатков внедрить следующие мероприятия: использовать лизинговое имущество, остающееся на балансе лизингодателя, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств; использовать возвратный лизинг; использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям; использовать гарантии поставщика лизингового оборудования.

Внедрение вышеуказанных  мероприятий позволит ООО «Каркаде»: увеличить размер и сроки привлечения  кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга; реализации предмета лизинга при возвратном лизинге может принести достаточно большую прибыль, так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока; специальное страхование позволяет компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей; гарантии поставщика позволят ООО «Каркаде» не только компенсировать свои затраты в случае невозможности выплаты лизинговых платежей лизингополучателем, но и получить до 100% запланированной прибыли.

Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства  арендодателя произвести ремонт и технологическое  обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.

Поскольку лизинг предполагает приобретение оборудования с частичным участием лизингополучателя и не требует быстрого возврата всей суммы долга, то лизингополучатель, не имеющий значительных финансовых ресурсов, может сразу начать крупный проект (например, использовать в своем магазине новейшие торговые технологии и соответствующее оборудование), чего он не смог бы сделать, опираясь на собственные ресурсы.

Подводя итог, можно отметить, что финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и  гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Многие лизингополучатели отмечают, что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.

Список используемой литературы

 

1. Галиаскаров Ф.М., Муфтиев  Г.Г. Международные лизинговые  операции:

Учебное пособие.- Уфа: УИ РГТЭУ, 2005. - 129 с.;

2. Галиаскаров Ф.М., Идрисов  М.М., Миннигулова Д.Б. Лизинг: Учебное пособие. - Уфа: РИО БашГУ, 2004. - 128 с.;

3. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. - М.: Дашков и К, 2003.;

4. Газман В.А. Финансовый  лизинг: Учебное пособие. - М. 2005 - 295 с.;

5. Шеленков В. М.  Учет лизинговых операций и  анализ их эффективности: Учебник. - М.: 2005, 280 с.;

6. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров  Ф.М.: Теоретические основы финансового  менеджмента: Учебное пособие. - Уфа:  УИ РГТЭУ, 2006. - 124 с.

7. Лещенко М.И. Основы  лизинга: Учеб. пособие -М.: Финансы  и статистика, 2001. -334 с.;