Макроэкономические рынки и анализ рынков России

• Потребительский кредит - предоставляется торговыми предприятиями, банками и другими кредитно-финансовыми организациями населению для приобретения товаров и услуг с отсрочкой платежа.

• Ипотечный кредит - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости для приобретения жилья, земли и т. п.

• Государственный кредит – система кредитных отношений, когда кредитором или заемщиком выступает государство.

• Международный кредит - представляет собой движение ссудных капиталов в сфере международных экономических отношений. Предоставляется международный кредит в товарной или денежной (валютной) форме. Носит как частный, так и государственный характер.

По  срокам пользования кредиты бывают краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 до 3 лет), долгосрочными (свыше 3 лет).

Кредитный рынок – это сфера, где покупаются и продаются денежные средства (на условиях платности, срочности, возвратности), созданные кредитно-денежными и финансовыми институтами страны.

Предпосылками существования  кредитного рынка выступают:

• наличие в экономике временно свободных денежных средств в виде амортизационных фондов; части временно свободных оборотных средств (средств на выплату зарплаты, покупку сырья и пр.); средств, накапливаемых для расширения производства; средств бюджетной системы, целевых фондов; накоплений населения;

• юридическая самостоятельность кредиторов и заемщиков, обеспечивающая ответственность сторон в процессе кредитных отношений;

• экономическая самостоятельность кредиторов и заемщиков, самостоятельность и ответственность в принятии решений и выполнении обязательств.

Объектом купли-продажи  на кредитном рынке являются деньги Центрального банка и ценные бумаги: краткосрочные облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, банковские акцепты и пр.

Относительной ценой предоставляемых кредитов является банковская процентная ставка.

 

3. Рынок ценных бумаг

 

Рынок ценных бумаг (РЦБ) – это часть финансового рынка, где сбережения превращаются в инвестиции путем выпуска и купли-продажи ценных бумаг.

Его возникновение связано  с ростом потребности в привлечении  финансовых средств для развития производственной и торговой деятельности. Ценная бумага как средство привлечения  ресурсов позволяет вкладчику в  определенной мере оградить себя от риска, связанного с хозяйственной деятельностью. В то же время предприятия получают возможность доступа к более  дешевому по сравнению с банковскими  кредитами капиталу.

Рынок ценных бумаг выполняет  в экономике ряд функций:

• ценообразующую – на этом рынке формируются рыночные цены на объекты продаж (в данном случае, на ценные бумаги);
• регулирующую – устанавливает равновесие спроса и предложения на финансовом рынке, способствует процессу саморегулирования рыночной экономики;
• стимулирующую – побуждая субъектов экономики стать участниками рынка ценных бумаг, способствует экономическому росту;
• информационную – предоставляет информацию о рыночной конъюнктуре, соотношении спроса и предложения на ценные бумаги; является барометром общего состояния экономики;
• перераспределительную – как и другие финансовые рынки, обеспечивает привлечение свободных денежных средств и превращение их в инвестиции; способствует переливу капиталов из менее рентабельных отраслей в более доходные;
• коммерческую – позволяет получать прибыль от операций на рынке ценных бумаг.

Как и на любом другом рынке, на рынке ценных бумаг складывается спрос, предложение, равновесная цена.

Спрос предъявляется, главным  образом, компаниями и государством, которым не

хватает собственных средств  для осуществления инвестиций и  которые являются заемщиками. Со стороны  предложения выступает, прежде всего, население, у которого доход превышает  сумму расходов на текущее потребление  и вложения в материальные активы (к примеру, в жилье), в силу чего оно становится кредитором.

Механизм функционирования рынка ценных бумаг представляет собой взаимодействие субъектов  рынка, осуществляющих операции по выпуску  в обращение и купле-продаже  ценных бумаг.

 

4. Валютный рынок

 

Валютный рынок – это рынок, на котором обмениваются друг на друга национальные денежные единицы (валюты) разных стран (доллары на иены, марки на франки и т. д.). В результате обмена одной национальной валюты на другую формируется обменный (валютный) курс.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяется курс иностранной валюты относительно денежной единицы данной страны. Безусловно, валютный рынок является частью финансового рынка страны, существующего наряду с другими видами рынка, такими как рынок ценных бумаг, учетный рынок, рынок краткосрочных кредитов и т.д. Однако в отличие от других видов рынка валютный рынок имеет свои особенности:

• он не имеет четких географических границ и определенного места расположения;
• он функционирует круглосуточно;
• на нем может действовать неограниченное число участников;
• он обладает высокой степенью ликвидности.

      Основными участниками валютного рынка являются банки и другие финансовые учреждения, брокеры и брокерские фирмы, а также другие участники. 
      Валютный рынок состоит из множества национальных валютных рынков, которые в той или иной степени объединены. В зависимости от объема, характера валютных операций и количества используемых валют различают мировые, региональные и национальные валютные рынки.

На мировых валютных рынках осуществляются сделки с валютами, широко используемыми в мировом платежном обороте.

На региональных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами. 
       Национальный валютный рынок — это рынок, где совершается ограниченный объем сделок с определенными валютами и который обслуживает валютные потребности одной страны.²

 

5. Понятие и основные категории рынка труда

 

Одним из основных факторов производства является труд, под которым в экономической теории понимают вклад в процесс производства в виде расходования работниками физической и умственной энергии. Термином «труд» также обозначают трудовые ресурсы – важнейший элемент богатства общества, качество и количество которого в значительной мере определяют уровень развития хозяйства отдельных стран.

В рыночной экономике существует специфический «рынок труда». Он является составной частью структуры рыночных отношений и функционирует наряду с рынками денег, капитала, благ.

 

1. Рынок труда

 

Рынок труда - можно определить как систему отношений, связанных с предложением и наймом ресурсов труда.

Функции рынка труда:

• обеспечение экономики ресурсами труда, их распределение между организациями, отраслями и регионами;
• согласование цены и условий труда между работниками и работодателями;
• стимулирование работников и работодателей:

конкуренция между наемными работниками усиливает экономическую  мотивацию труда, побуждает их совершенствовать свою квалификацию, стимулирует повышение  дисциплины труда;

• конкуренция между работодателями за привлечение рабочей силы в нужном им количестве и необходимого качества стимулирует их повышать заработную плату, улучшать условия труда.

Рыночные отношения предполагают саморегулирование рынка труда. Элементами механизма саморегулирования являются спрос и предложение на рынке труда, конкуренция среди работников и работодателей, заработная плата. В результате действия этого механизма устанавливаются уровень и пропорции занятости, величина заработной платы, размеры и структура безработицы.

Спрос на рынке труда представляет собой совокупность спроса на ресурсы труда страны при любой цене на них.

Предложение на рынке труда – это совокупное предложение ресурсов труда работников в стране при всех возможных ценах на труд.

Спрос на рынке труда зависит от:

• деловой конъюнктуры и фазы экономического цикла;

• технического уровня производства;

• ситуации в инвестиционной сфере;

• сложившегося уровня заработной платы;

• налоговой политики.

Предложение на рынке труда зависит от:

• демографической ситуации (численности и половозрастного состава населения);

• внутренней и внешней миграции трудоспособного населения;

• уровня заработной платы;

• альтернативной стоимости труда, возможности получения дохода из иных источников, кроме работы по найму.

Кроме того, на спрос и  предложение на рынке труда влияют профсоюзы, государственная политика в области занятости, уровень  развития системы образования и  профессионального обучения. Немаловажное значение имеют национальные особенности

образа жизни.

Процессы, происходящие на рынке  труда, исследовали классики экономической  теории Адам Смит (1723–1790) и Давид  Рикардо (1772–1823), а также выдающиеся ученые XIX–XX веков Карл Маркс, Альфред  Маршалл, (1842–1924), Джон Мейнард Кейнс. Были рассмотрены различные модели саморегулирования рынка труда.

Классическая  модель рынка труда, основанная на выводах классической политической экономии (Д. Рикардо, Дж. Милль, А. Маршалл, А. Пигу), исходит из того, что рыночной экономике присуща полная занятость. Поэтому государство не должно вмешиваться в процессы на рынке труда.

Согласно такому подходу, безработица носит добровольный характер, поскольку связана с нежеланием работников трудиться за недостаточно высокую, по их мнению, заработную плату. Главным фактором борьбы с безработицей выступает снижение заработной платы.

В современной неоклассической модели рынка труда расходы домохозяйств на образование рассматриваются как инвестиции в «человеческий капитал» по аналогии с инвестициями фирм в машины и оборудование. Заработная плата выступает как прибыль на эти вложения. Согласно неоклассической модели, цена труда гибко реагирует на потребности рынка, увеличиваясь или уменьшаясь в зависимости от спроса и предложения. Домохозяйства «инвестируют в квалификацию» до тех пор, пока норма прибыли на эти вложения не начинает понижаться. Фирмам, в свою очередь, выгодно увеличивать занятость, пока предельная производительность труда (т. е. производительность последнего нанятого рабочего) превышает реальную ставку заработной платы. Равновесие на рынке труда (полная занятость) достигается при соответствии рабочих мест количеству рабочей силы, желающей работать при данной ставке заработной платы.

Кейнсианская  модель предлагает иную трактовку механизма функционирования

рынка труда. По мнению Кейнса, ставка заработной платы является жесткой  величиной.

Спрос на труд зависит не от уровня заработной платы, а от объема производства в обществе, который, в  свою очередь, определяется величиной  совокупного спроса. Существует вынужденная безработица, обусловленная недостаточным совокупным спросом. С помощью понижения заработной платы стимулировать повышение совокупного спроса, а, следовательно, и занятости, невозможно. Увеличение спроса на рабочую силу является результатом мероприятий государства, стимулирующих рост совокупного спроса в стране.

Марксизм рассматривает резервную армию труда как неизбежный атрибут, а также необходимое условие капиталистического производства. Уровни занятости и безработицы, согласно этой теории, определяются потребностями капитала в самовозрастании и зависят от соотношения расходов капиталистов на заработную плату и на приобретение машин, колебаний экономического цикла, изменений в структуре производства.

Безработица, порождая конкуренцию  между наемными работниками за рабочие  места, оказывает давление на занятых, позволяет предпринимателю снижать  заработную плату, увеличивать продолжительность  рабочего дня, принуждать рабочих к  дисциплине.

В институционалистской модели основное внимание уделяется анализу структуры рабочей силы. Уровни занятости, безработицы, заработной платы объясняются особенностям отдельных отраслей, профессиональных и демографических групп.

Происходящие на рынке  труда процессы обусловливают уровень  и характер занятости и безработицы  в обществе.