Механизмы повышения эффективности управления оборотными средствами предприятия

 

Таблица 2.3 Продолжительность оборотных средств по стадиям кругооборота ООО «ЕДЕМ»

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Измене-ние, +/-
Стоимость оборотных средств, млн.руб. В том числе:	5520	9789	+4269
Запасы и затраты	3542	4567	+1025
Налоги по приобретенным активам	49	11	-38
Дебиторская задолженность	1249	2739	+1490
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	680	2472	+1792
Выручка от реализации товаров. работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, вкл. в выручку), млн.руб.	13662	29275	+15613
Однодневная выручка от реализации товаров, работ, услуг (за вычетом налогов, вкл. в выручку), млн.руб.	37,95	81,32	+43,37
Общая продолжительность оборота  оборотных средств, дни В том числе:	144,58	93,75	-50,83
Запасы и затраты	93,33	56,16	-37,17
Налоги по приобретенным активам	1,29	0,14	-1,15
Дебиторская задолженность	32,91	33,68	+0,77
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	17,92	30,4	+12,48

Источник: собственная  разработка на основании данных бухгалтерского баланса

 

Как следует  из табл. 2.3, продолжительность оборота оборотных средств уменьшилась благодаря увеличения стоимости запасов и затрат (оборачиваемость запасов и затрат уменьшилась на 37,17 дней ), а также за счет сокращения налогов по приобретенным активам (оборачиваемость налогов по приобретенным активам уменьшилась на 1,15 дня).

В результате ускорения  оборачиваемости оборотных средств, сокращения длительности прохождения ими различных стадий и всего круга оборота в целом снижается потребность в средствах, происходит их высвобождение из оборота предприятий.

 

3.РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ  УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО «ЕДЕМ»

 

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.

Эффективность использования  оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить  на внешние, оказывающие влияние  вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе  развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной  продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия Источник: собственная разработка на основании данных бухгалтерского баланса [5, с. 123-124].

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль  целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и превращению их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

 

3.1 Резервы эффективности  использования оборотных средств  ООО «ЕДЕМ»

 

Значительные резервы  повышения эффективности использования  оборотных средств кроются непосредственно  в самом предприятии.

• На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:
• внедрение экономически обоснованных норм запаса;
• приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к непосредственно рассматриваемому предприятию;
• широкое использование прямых длительных связей;
• расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
• комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
• На стадии незавершенного производства:
• ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов);
• развитие стандартизации, унификации, типизации;
• совершенствование форм организации производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
• совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
• увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
• На стадии обращения:
• приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
• совершенствование системы расчетов;
• увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;
• тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами [2, с. 180-181].

На предприятии  может иметь место несовпадение темпов роста объемов производства и продаж с темпами прироста потребности в оборотных средствах. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства. В том случае, если объемы растут быстрее, имеет место относительное высвобождение оборотных средств, свидетельствующее о повышении эффективности их использования. Если потребность в оборотных средствах к концу отчетного периода оказывается меньшей, чем на его начало, при выполнении всех принятых обязательств производственной программы, то на предприятии имеет место абсолютное высвобождение средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном  высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли [8, с. 236-237].

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи  с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется путем умножения однодневного оборота по реализации (Вотч / Д) на изменение продолжительности оборота (∆Поб):

 

±Э = (Вотч / Д) х  ∆Поб   (3.1)

Касательно  рассматриваемого предприятия относительное  высвобождение составит:

 

Э = (29275 / 360) * (-50,83) = - 4133,47 млн.руб.

 

В связи с  ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 50,83 дня дополнительно  высвобождено 4133,47 млн.руб.

Прибыль можно  представить в виде произведения среднегодовой суммы оборотных  средств, коэффициента их оборачиваемости  и рентабельности продаж (оборота):

 

П = С * Ко * Rоб   (3.2),

 

где С – среднегодовая  стоимость оборотных средств;

Rоб – рентабельность продаж (отношение прибыли к выручке).

Относительно  анализируемого предприятия:

 

Rоб прош = 2142 / 13662 = 0,157

Rоб отч = 4884 / 29275 = 0,167

 

Проанализируем  изменение прибыли за счет каждого  из факторов методом абсолютных разниц, и определим, какой из них оказал наибольшее влияние.

 

∆П(С) = ∆ С * Коб прош * Rоб Прош   (3.3)

∆П (Коб) = С отч * ∆Коб * Rоб Прош   (3.4)

∆П (Rоб)= С отч * Коб отч * ∆Rоб   (3.5)

 

Для предприятия:

 

∆П(С) = (7654,5 - 5520) * 2,49 * 0,157 = 834,44 млн. руб

∆П(Коб) = 7654,5 * (3,84-2,49) * 0,157 = 1622,37 млн. руб.

∆П(Rоб) = 7654,5 * 3,84 * (0,167 – 0,157) = 293,93 млн. руб.

 

Следовательно, за счет ускорения оборачиваемости капитала в отчетном году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 1622,37 млн.руб., за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств – 834,44 млн.руб. и за счет увеличения рентабельности продаж – 293,93 млн.руб.

Повышение эффективности использования оборотных средств позволяет высвободить значительные денежные ресурсы и направить их на осуществление мероприятий по наращиванию производственных мощностей, решению социальных задач коллектива предприятия, результативную работу на финансовом рынке. Кроме того, лучшее использование оборотных средств приводит к высвобождению материальных ресурсов, в которых они были ранее размещены. В этом случае речь идет о значении повышения эффективности использования оборотных средств [6].

Таким образом, резервы улучшения использования оборотных средств состоят в экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

• Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает, поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.
• Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
• Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.
• Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

 

3.2 Резервы эффективности управления оборотными средствами ООО «ЕДЕМ»

 

Под резервами  следует понимать возникающие или  возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности  улучшения использования оборотных средств.

Для общества с  ограниченной ответственностью «ЕДЕМ» можно проанализировать показатели табл. 3.1 и выявить динамику и их взаимосвязь за период 2005-2008 гг.

 

Таблица 3.1 Показатели эффективности управления оборотными средствами ООО «ЕДЕМ» за 2005-2008 гг.

Показатель	Год
	2005		2006	2007			2008
1. Прибыль, млн.руб.	1600		1214	2142			4884
2. Выручка от реализации продукции, млн.руб.	9341		8948	13747			29376
3. Средняя сумма оборотных средств млн.руб.	3024		3972	5520			7654,5
4. Рентабельность оборотных средств  (стр.1/стр.3), %		52,9	30,6		38,8	63,8
5. Рентабельность продаж (стр.1/стр.2), %		17,1	13,6		15,6	16,6
6. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (стр.2/стр.3)		3,09	2,25		2,49	3,84
7. Коэффициент загрузки оборотных  средств		0,32	0,44		0,40	0,26

Источник: собственная  разработка на основании данных бухгалтерских  балансов за 2005-2008 гг.

 

Из табл. 3.1 видно, что прибыль и выручка возросли в 3 раза по сравнению с 2005 годом. Изменение претерпели и рентабельность оборотных средств и рентабельность продаж (см. рис. 3.1). На рис.3.1 видно, что в 2005 г. и в 2008 г. показатели рентабельности наилучшие: рентабельность оборотных средств 52,9% и 63,8% соответственно, и рентабельность продаж – 17,1% и 16,6% соответственно, что вызвано сбалансированным сочетанием прибыли и суммы оборотных активов (соотношение 1:2), а также прибыли и выручки (соотношение 1:6).

 

 

 

 

 

 

Рис.3.1 Динамика изменения рентабельности оборотных средств и рентабельности продаж ООО «ЕДЕМ» по годам

 

Источник: собственная  разработка на основании данных бухгалтерских балансов за 2005-2008 гг.

Что касается коэффициентов  оборачиваемости оборотных средств  и загрузки, то они находятся в  обратной зависимости друг от друга (см. рис. 3.2). Лучшее управление оборотными средствами прослеживается в 2005 г. и 2008 г., когда коэффициенты оборачиваемости самые большие - 3,09 и 3,84 соответственно, коэффициенты загрузки оборотных средств самые маленькие – 0,32 и 0,26 соответственно.

Рис.3.2 Динамика изменения коэффициентов оборачиваемости оборотных средств и загрузки оборотных средств ООО «ЕДЕМ» по годам

Источник: собственная  разработка на основании данных бухгалтерских  балансов за 2005-2008 гг.

 

Таким образом, исходя из табл.3.1 и рис.3.1 и 3.2, можно сделать вывод о том, что у предприятия есть резервы управления оборотными средствами, которые напрямую связаны с их эффективным использованием.

В зависимости  от характера мероприятий можно выделить основные направления реализации резервов экономии ресурсов на предприятии, которые подразделяются на производственно-технические и организационно- экономические.

К производственно-техническим  направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой  сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим  направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов [10, с.216].