Место и роль инвестиций в развитии экономики и решении социальных проблем

Рост вывоза капитала из одних промышленно развитых стран  в другие отражает углубление международного разделения труда и интернационализацию  производства. Современное производство под влиянием научно-технической  революции становится все более сложным. Производство конечного продукта расчленяется на отдельные участки производства, которые оказываются в разных странах. Следуя за развитием производства, капитал также интернационализируется.

Перелив капитала из одной  страны в другую отражает стремление компаний сосредотачивать в своих руках отдельные этапы производства продукта, оказавшиеся в разных странах. Компании промышленно развитых стран, особенно крупные, становятся все более транснациональными, выходя за национальные границы. Образование крупных транснациональных компаний, у которых имеются предприятия, расположенные в разных странах, ведет к ускорению международной специализации и кооперации, так как у одного собственника предприятия есть возможность более устойчиво развивать производственные связи. Таким образом, взаимное движение капитала, образование на его базе транснациональных компаний выступают важнейшим фактором углубления экономической взаимозависимости стран в мировом хозяйстве.

В 1986-1990 годах среднее  ежегодное увеличение капиталовложений из четырех крупнейших стран-инвесторов (Японии, США, ФРГ и Великобритании) составило 20,8%, в то время как в 1982-1986 годах - 10%. В 1990-1991 годах общий объем вывоза капитала составил 419 млрд. долл., в том числе из Японии - 78,8 млрд., из США - 58,8 млрд., из Германии - 44,4 млрд., из Великобритании - 35,3 млрд. В 1990 году общий объем иностранных инвестиций четырех крупнейших стран-инвесторов превысил 1101 млрд. долл.

Для повышения эффективности  производства в некоторых отраслях существенное значение имеет использование иностранных технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли - нефтедобыче и переработке нефти.

Привлечение иностранных  инвестиций может способствовать увеличению выпуска определенных видов продукции (и особенно товаров народного потребления), расширению экспорта с помощью иностранных партнеров и др. Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных инвестиций удастся продвинуться в решении этих задач, это будет весомым вкладом в создание современной экономики.

Сотрудничество с зарубежными  партнерами может дать положительный  эффект с точки зрения освоения зарубежного  опыта управления, маркетинга, подготовки кадров и др.

Деятельность уже функционирующих  совместных предприятий (СП) оправдывает надежды, возлагающиеся на них с точки зрения эффективности. По данным за первый квартал 1993 года, производительность труда на промышленных СП в 3 раза превышала аналогичный показатель на российских предприятиях, а фондоотдача была выше на 42%.

Иностранный капитал  может не только дать дополнительные и материальные, и денежные средства, но и стать серьезным катализатором  развития рыночных отношений в стране.

Привлечение иностранного капитала, дальнейшее развитие совместного  предпринимательства могут иметь существенное значение в борьбе с монополизмом. Важная черта этого процесса - возможность путем создания предприятий с участием иностранного капитала формировать в стране конкурирующие структуры, способные противостоять диктату сложившихся монополий.

Условия в стране, влияющие на приток капитала, складываются из широкого комплекса факторов, объединяемых под  общим понятием «инвестиционный  климат».

На инвестиционный климат прямое влияние оказывают также  общее состояние экономики страны и фаза его развития, положение в валютной, финансовой и кредитной сферах, таможенный режим, уровень инфляции, устойчивость валютного курса, размер кредитных ставок, стоимость рабочей силы и ее соответствие производительности труда и квалификации персонала.

Спад производства, гигантская инфляция, неустойчивость валютного курса, невозможность получения долгосрочных кредитов в стране, постоянные изменения таможенного режима (за 1992-1994 он принципиально менялся семь раз) - все это не способствует созданию благоприятного климата для иностранных инвестиций.

Важное влияние на инвестиционный климат оказывают государственная  политика в отношении капиталовложений, участие страны в системе международных  договоров и традиции их соблюдения, стабильность и однозначность функций  органов государственного управления, степень и методы их вмешательства в экономическую деятельность, эффективность работы государственного аппарата, оперативность принятия решений, последовательность в проведении экономической политики и т.п.

Факторы, определяющие инвестиционный климат и степень экономического риска капиталовложений, воспринимаются иностранными инвесторами в комплексе, как единое целое и в сравнении с возможностями приложения капиталов в других странах.

К сожалению, в целом  инвестиционный климат для иностранных вкладчиков в России в настоящее время можно оценить как весьма неблагоприятный. В сентябре 1994 года международный финансовый журнал «Евромани» ставил Россию по надежности инвестирования капитала на 136-е место из 170 стран (в 1992 г. России отводилось 129-е место).

Объем иностранных инвестиций в России остается сравнительно небольшим  и составил в 1994 году немногим более 1,5% общего объема инвестиций. По данным Госкомстата РФ, в 1994 году в экономику  России было вложено 1,05 млрд. долл., из них прямые инвестиции составили всего лишь 549 млн. Главной сферой приложения иностранных инвестиций была топливная промышленность - 522 млн. долл. (49,5% всех инвестиций). Новым фактором роста вложений в предприятия с иностранными инвестициями стали реинвестиции части их прибыли, осуществляемые в рублях. Но они составили совсем малую величину - около 80 млрд. руб. Общий объем иностранных прямых инвестиций в России на 1 июля 1995 г. - около 5 млрд. долл.

При формировании инвестиционного  климата, учитывая зарубежный опыт, следует, видимо, в стратегическом плане исходить из необходимости обеспечения унификации условий деятельности национальных и иностранных инвесторов, то есть установления для них «национального режима» по всем аспектам предпринимательства, включая налогообложение, доступ к кредитным ресурсам, снабжению, рынку ценных бумаг, право осуществления экспортных и импортных операций и т.п.

В существующих экономических  условиях приоритет области привлечения  иностранных инвестиций должны концентрироваться на таких главных направлениях:

- освоение невостребованного  научно-технического отечественного  потенциала, развитие наукоемких  производств;

• наращивание экспортного потенциала и расширение поставок отраслей российской промышленности на внешние рынки.;
• обеспечение импортозамещения по видам продукции, представляющим для страны наибольшую ценность с точки зрения экологической безопасности и сокращения затрат при импорте;
• насыщение внутреннего рынка продукцией потребительского назначения, по которой ныне существует острый дефицит;
• развитие агропромышленного комплекса, и прежде всего отраслей, обеспечивающих хранение и переработку сельскохозяйственной продукции.

Россия заинтересована, чтобы иностранные компании реально  привлекали к организации производства на ее территорию материальные и финансовые ресурсы из-за рубежа, а не стремились к установлению контроля за счет минимальных вложений. Такие возможности возникают у компаний из-за заниженного курса рубля. В этой связи необходимо ограничивать возможности создания иностранных холдинговых компаний, которые с помощью системы участий могли бы контролировать обширные сферы экономики.

Будучи заинтересованными  в привлечении иностранного капитала, создавая благоприятные условия  для его вложения, объявляя о национальном режиме для него, необходимо регулировать его деятельность, не допуская незаконного обогащения, поощряя его вложения в одни отрасли производства и ограничивая в другие. [6]

. Роль предприятий  с иностранными инвестициями  в экономике России

Экономика Российской Федерации находится в состоянии экономического кризиса, испытывая острый дефицит накоплении. Частично проблема может быть решена посредством привлечения иностранного капитала. В данной главе рассматриваются объем, структура и проблемы привлечения иностранного капитала в экономику России на примере предприятий с иностранными инвестициями, значение которых в экономике Российской Федерации возрастает. Так, по данным Госкомстата, по итогам 1994 года в России было зарегистрировано 13 300 предприятий с иностранными инвестициями, в том числе количество действующих предприятий с иностранными инвестициями составило 9887, или 74,3% от общего числа зарегистрированных предприятий с иностранными инвестициями. Уставной фонд этих предприятий достиг на 1 января 1995 г. 2,3 трлн. руб. При этом доля иностранных партнеров в их уставном фонде составила 58,7%, а российских - 41,3%. В 1994 году число занятых на предприятиях с иностранными инвестициями равнялось 331 тыс. человек. Объем производства продукции (работ и услуг) достиг более 12,9 трлн. руб.

Предприятия с иностранными инвестициями активно осуществляют внешнеторговую деятельность и имеют  положительное внешнеторговое сальдо. Так, в 1994 году они экспортировали продукции (работ и услуг) на 4,7 млрд. долл., а  импортировали - на 3,6 млрд. долл. На внутреннем рынке было реализовано продукции на 11,5 трлн. руб.

Анализ основных показателей, характеризующих процесс создания предприятий с иностранными инвестициями на территории Российской Федерации, свидетельствует  о том, что этот процесс приобретает устойчивый и нарастающий характер. Так, за 1990-1994 годы количество зарегистрированных предприятий увеличилось с 1535 до 13 300, а количество действующих - с 620 до 9887. Их уставной фонд вырос с 3,8 млрд. руб. в 1990 году до 2,3 трлн. руб. в 1994 году, а доля иностранных учредителей в уставном фонде увеличилась с 52,6% в 1991 году до 58,7% в 1994 году. Число занятых на предприятиях с иностранными инвестициями за это время выросло с 66 тыс. до 331 тыс. человек, а расходы на оплату труда - с 342 млн. до 1,2 трлн. руб.

В условиях экономического кризиса, характеризующегося падением темпов экономического роста, предприятия  с иностранными инвестициями активно  наращивали объемы производства продукции (работ и услуг) и увеличили  его с 3,2 млрд. руб. в 1990 году до 12,9 трлн. руб. в 1994 году. Высокими темпами росли также внешнеторговый оборот этих предприятий и объемы реализации продукции на внутреннем рынке. Так, объем экспорта, который составил в 1990 году 325 млн. долл., увеличился до 4,7 млрд. долл. в 1993 году, объем импорта за этот же период вырос с 1,3 млрд. до 3,6 млрд. долл. Причем если в 1990 году объем импорта превышал объем экспорта в 3,9 раза, то в 1993 году, впервые за последние четыре года, объем экспорта превышал объем импорта в 1,45 раза. Объем реализации продукции (работ и услуг) на внутреннем рынке в рублевом исчислении вырос с 2,5 млрд. руб. в 1990 году до 11,5 трлн. руб. в 1994 году, а реализация в долларах за этот же период увеличилась с почти 1 млрд. до Г, 45 млрд. долл.

Определенный интерес  представляет структура прямых иностранных  инвестиций по их объему, представленному  в уставном фонде предприятий (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 6). Данные таблицы 1 свидетельствуют  о том, что иностранные инвестиции в российской экономике представлены мелким и средним капиталом, именно мелкий и средний капитал прокладывает дорогу крупному капиталу, формирует рыночную инфраструктуру, апробирует экономико-правовой механизм, регламентирующий условия создания и хозяйствования предприятий с иностранными инвестициями.

Растет число стран, капитал которых участвует в  создании предприятий с иностранными инвестициями из 51 страны, в 1993 году - из 120 стран мира, а в 1994 году - из 128 _стран  мира (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 7).

Таким образом, 15 стран  создали в России 9550 предприятий, или 81,8% от общего числа зарегистрированных предприятий, в том числе семь ведущих стран мира - США, Германия, Великобритания, Франция, Италия, Канада и Япония - создали в России 54,51 предприятий с иностранными инвестициями, или 41% от общего числа зарегистрированных предприятий.

Изменяется отраслевая структура иностранных инвестиций. На 1 января 1995 г. основная доля действующих  предприятий с иностранными инвестициями приходилась на топливную, пищевую, деревообрабатывающие отрасли и  промышленность, торговлю и общественное питание, финансы, строительство. Из отраслей нематериального производства следует коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка, жилижно-коммунальное хозяйство, науку и здравоохранение.

Данная отраслевая структура, рассчитанная по числу предприятий в отраслях материального и нематериального производства, подтверждается и структурой объема произведенной продукции в этих отраслях. Так, в 1993 году объем производства продукции (работ и услуг) в отраслях материального производства составил 11,8 трлн. руб., или 91,4%, а в отраслях нематериального производства - 1,1 трлн. руб., или 8,6% от общего объема.

При этом основной удельный вес производства продукции (работ  и услуг) приходился на промышленность и составил более 8,35 трлн. руб., или 65,2% от общего объема производства; торговлю и общественное питание - 1,3 трлн. руб., или 10,2%; строительство - 816 млрд. руб., или 6,4% от общего объема. Из отраслей нематериального производства следует выделить науку и научное обслуживание, стоимость услуг - 373,8 млрд. руб., или 34%, здравоохранение, стоимость услуг которого составила 263,5 млрд. руб., или 24% от общего объема; жилищно-коммунальное хозяйство - 175,4 млрд. руб., или 16%. Однако в общем объеме стоимости услуг отраслей нематериального производства на эти три отрасли - здравоохранение, жилищно-коммунальное хозяйство, науку и научное обслуживание - приходится 912,7 млрд. руб., или 82% от общего объема стоимости услуг.

В 1994 году объем экспорта предприятий с иностранными инвестициями составил 4,7 млрд. долл. Основную долю в  экспорте этих предприятий занимают: нефть и продукты ее переработки - 52,6%, лесоматериалы - 9,4, услуги - 4,2, драгоценности - 3,8. рыба и морепродукты - 2,9, алюминий и изделия из него - 2,7%.

Наиболее активно предприятия  с иностранными инвестициями экспортировали товары в Великобританию - 796 млн. долл., Германию - 714,6, Болгарию - 284,8, Японию - 252, Бельгию - 180, Финляндию - 177,8, Словению - 136,7, Чешскую Республику - 133,7, Италию - 86,7 млн. долл.

Таким образом, на долю этих стран приходится 2,9 млрд. долл. от общего объема экспорта предприятий с иностранными инвестициями, или почти 62%.

В 1994 году общий объем  импорта предприятий с иностранными инвестициями составил 3,6 млрд. долл. В структуре импорта предприятий с иностранными инвестициями первое место по стоимости занимают: фармацевтические товары, их удельный вес составляет 34,9%, далее механическое оборудование - 8,1%, теле-, радиоаппаратура и оборудование - 4,8, обувь - 3,4, приборы и аппараты оптические - 3, мясо и субпродукты - 2,7, яйца, молоко, мед - 2,3, сахар и кондитерские изделия - 23, услуги - 2%.