Нефтегазовая отрасль

Акции ОАО «Роснефть-Пурнефтегаз» закрепились в числе наиболее популярных и ликвидных на российском рынке нефтяных акций. «Роснефть-Пурнефтегаз» является обществом, открытым для инвесторов, предоставляет полную информацию о своем производственном и финансовом потенциале:

• проведена оценка запасов углеводородного сырья по международным стандартам;
• проведен финансовый аудит и подготовлена отчетность в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета;
• стратегические планы компании представлены крупнейшим портфельным инвесторам в ходе презентаций, прошедших в июле 1995 года в Лондоне и Нью-Йорке.

Среднегодовой уровень капитализации  ОАО «Роснефть-Пурнефтегаз» в 1995 году составил 234,8 млн. $.

А на начало 1998 года (согласно данным РТС) капитализация составляла около 656 миллионов долларов США, но в середине года рыночная стоимость компании снизилась до 205 миллионов долларов США, а на конец года – до 117, что составило уменьшение в 5,6 раза, или 82%.

Цена  покупки обыкновенных акций Общества в первой половине года резко падала с 8,3 доллара США до 2 долларов США, а к декабрю она составила 0,01 $, количество сделок также резко сократилось.

Курс привилегированных акций  также снижался, но не так резко, как по обыкновенным акциям. На ближайшую  перспективу развития рынка акций  нефтегазодобывающих компаний, кроме  внутриэкономических факторов, во многом будет оказывать влияние «погода» на мировых фондовых рынках.

По среднегодовому уровню капитализации  в расчете на 1 тысячу рублей уставного  капитала ОАО «Роснефть-Пурнефтегаз» занимал на 1 января 1998 года третье место среди предприятий ТЭКа.

Сегодня ОАО «Роснефть-Пурнефтегаз» разрабатывает 14 месторождений с промышленными запасами нефти 597,1 млн. тонн. В разработку вовлечено 62% текущих запасов.

Основная  доля невовлеченных трудноизвлекаемых  запасов (136 млн. тонн) связана с высокими нефтяными пластами Северо-Комсомольского месторождения, представляющими собой ценнейшее сырье для получения низкотемпературных масел, реактивного топлива, электродного кокса и т.д.

В 1998 году объем геологоразведочных работ  составил 188,7 млн. руб., пробурено 10025 м поисково-разведочных скважин. При плане по приросту запасов нефти 6,2 млн. тонн, газа – 850 млн. м³, конденсата – 0,04 млн. тонн, газа – 19,4 млн. м³, конденсата – 0,099 млн. тонн. Эффективность работ составила 2571 тонну условного топлива и 635 тонн по жидким углеводородам на метр проходки.

На Верхне-Пурпейском месторождении открыты три новые  залежи УВ. Достаточно интенсивно разрабатывается 11 месторождений. Разработка 3-х месторождений – Меретояхинского, Северо-Комсомольского и Усть-Харампурского – сдерживается рядом объективных причин.

Меретояхинское  месторождение является самым западным на территории деятельности акционерного общества. С целью получения необходимых  данных для опытно-промышленной разработки на площади были начаты сейсморазведочные  работы.

Кроме того, здесь пока нет нефтепровода, большие  глубины залегания продуктивных пластов (3100–3500 м); низкие дебиты скважин.

Северо-Комсомольское  месторождение имеет уникальную залежь нефти. Для выбора технологии разработки данной залежи необходимы опытные работы, которые на первом этапе будут нерентабельны, а это в свою очередь при существующем экономическом положении акционерного общества отодвигает сроки ввода месторождения в интенсивную разработку.

Усть-Харампурское месторождение расположено в  пойме двух рек – Харампура  и Айваседо-Пур, которые являются нерестовыми для мноих видов  ценных пород рыб.

Разбуренный эксплутационный участок расположен в неоптимальных геологических условиях, поэтому дебиты скважин и соответственно добыча нефти ниже проектных. Для ввода месторождения в интенсивную разработку необходимо при бурении скважин применять совершенно новую технологию с целью охраны окружающей среды, а это требует дополнительных капиталовложений, что на данном этапе очень сложно.

Суммарная добыча нефти с начала разработки составила 105,99 млн. тонн нефти. Это составляет 15,07% от общих начальных извлекаемых запасов.

На 1998 год  бизнес-планом была предусмотрена добыча 8461,4 тыс. тонн нефти, в т. ч. за счет дополнительных мероприятий 220 тыс. тонн. Фактически добыча составила 8268,2 тыс. тонн, т.е. 99,54% от уровня 1997 года. Дополнительные мероприятия не выполнены из-за отсутствия материально-технических ресурсов и финансовых средств. Попутного газа было добыто 1662,9 млн. м³. Общая утилизация газа составила 71%. Низкий процент утилизации связан с отсутствием финансовых средств для реализации проекта Харампурской КС.

Необходимо  отметить ряд факторов, которые напрямую не зависели от работы Общества, но оказали  негативное влияние на объемы добычи. В связи с ограничением откачки  нефти в период с 27 апреля по 1 мая и с 7 мая по 17 мая 1998 года акционерное общество должно было остановить работающий фонд скважин, при этом потери нефти составили 57849 тонн.

Отвлечение  средств на погашение задолженности  по таможне, а также падение цен  на нефть на мировом и внутреннем рынках привели к недостаточному финансированию бурения, капитального ремонта скважин, заработной платы, социальных выплат. Были сокращены также подрядные организации по капитальному ремонту скважин, не выполнен план по бурению скважин, выросла до 3-х месяцев задолженность по заработной плате, а также увеличились долги по налоговым платежам.

Кроме этого, акционерному обществу приходилось  заниматься обеспечением подрядных  бригад спецтехникой, инструментом, материалами  и прочим оборудованием в ущерб  собственным бригадам. Поэтому сокращение подрядных организаций позволило  высвободить дополнительные ресурсы  и направить на оснащение собственных  бригад, тем самым удалось уменьшить  простои, увеличить выработку, снизить  стоимость одного ремонта и сократить  его продолжительность. Это положительный  момент, а отрицательным явилось  невыполнение плана ГТМ, увеличение количества простаивающих скважин, в результате не было добыто 156 тыс. тонн нефти.

Однако  за счет проводимых геолого-технических  мероприятий в количестве 983 скважино-операций дополнительно добыто 917,1 тыс. тонн.

В 1998 году фактически было пробурено 140,1 тыс. м при плане 184,1 тыс. м. Введено в эксплуатацию 62 скважины, из которых добыто 290,7 тыс. тонн нефти. В среднем из каждой новой скважины было добыто 4689 тонн.

Объем капитальных  вложений в эксплутационном бурении за 1998 год составил 363,5 млн. руб. при плане 250 млн. руб. Перерасход капитальных вложений по эксплутационному бурению составил 113,5 млн. руб.

Превышение  объема капитальных вложений над  установленным бизнес-планом объясняется  нереальной стоимостью 1 метра проходки, заложенной бизнес-планом, и затратами на подрядные организации.

Внедрение в производство новых технологических  и инженерных решений, импортного оборудования, приобретенного по кредитам МБРР и  ЕБРР, позволило увеличить коммерческую скорость на 11,7% в сравнении с 1997 годом, а именно: долот, оборудования очистки бурового раствора, систем контроля технических параметров бурения и др.

В 1998 году освоено 872,7 млн. руб. капитальных вложений без учета капитальных ремонтов. Ввод основных фондов составил 886,8 млн. руб. На Барсуковском месторождении построена ДНС-3, 48,8 км линий электропередач, смонтировано и введено в эксплуатацию 242 станка-качалки, построено 46,4 км трубопроводов различного назначения и 25,4 км нефтесборных сетей.

Введена в эксплуатацию котельная на Тарасовском  месторождении, построены и введены  в эксплуатацию общежития на Барсуковском месторождении и на территории базы ПУБР.

На строительство  объектов социально-гражданского назначения освоено 31,7 млн. руб., введено 3520 метров квадратных жилья общей площади.

Кроме того, ряд объектов социальной сферы передан  в комитет по управлению муниципальным  имуществом г. Губкинского.

Незавершенного  строительства по городским объектам передано на сумму 28,5 млн. руб., и вместе с этим переданы функции единого заказчика-застройщика по объектам жилищно-гражданского назначения г. Губкинского.

На основе задач, поставленных НК «Роснефть», в ходе формирования бизнес-плана на 1998 год по совершенствованию и оптимизации организационных структур управлений была разработана и утверждена программа по стабилизации финансового состояния ОАО «Роснефть-Пурнефтегаз».

Во всех организационных изменениях были заложены принцип концентрации и специализации основного и вспомогательного производства и повышение эффективности его функционирования на этой основе.

На  основе централизации ряда управленческих и производственных функций, выполняемых  ранее структурными подразделениями, в структуре Общества создано новое подразделение – Головное предприятие, в составе которого централизовано большинство управленческих функций, таких как бухгалтерская, планово-экономическая, организации труда и заработной платы, правового, хозяйственного, социального обслуживания, подбора, подготовки и учета кадров, геологии и лицензирования месторождений, автоматизированных систем управления.

В результате централизации указанных функций  списочная численность руководителей, специалистов и служащих уменьшилась  за год на 626 человек.

Среднесписочная численность работающих за 1998 год  составила 11092 человек против 13102 человек  за 1997 год. Фонд заработной платы составил 549,1 млн. руб. Произведено выплат социального характера на сумму 23 млн. руб., что на 6 млн. руб. больше, чем в 1997 году.

Вместе  с тем, выполнение мероприятий по оптимизации структуры, сокращению численности работающих, трудовых и текущих затрат привело как к положительным, так и отрицательным результатам. К положительным можно отнести увеличение среднемесячной производительности труда 1-го работающего в добыче нефти; снижение удельного веса ФОТ в составе себестоимости продукции до 17%, за предыдущий год удельный вес ФОТ составлял 19%; определен единый подход в оформлении документации по службам и отделам.

К сожалению, уменьшена добыча нефти по сравнению  с 1997 годом; снижена оперативность  управления руководителей структурных  подразделений; увеличилось количество простаивающей техники без водителей. Так, на конец 1998 года в зонах консервации  находилось 35% общего количества стоящей на балансе автотракторной техники. Наметился значительный рост выплаты за сверхнормативный простой подвижного состава 61,2 тыс. руб. при норме – 16,3 тыс. руб. Также ухудшилась работа фонда скважин, увеличилось количество скважин в простое (бездействие и консервация).

Переходя  к показателям финансовой деятельности, необходимо ответить на ряд вопросов: почему при выполнении планов добычи нефти, снижении издержек производства акционерное общество испытывало дефицит  финансовых средств, образовалась большая  кредиторская задолженность подрядным  организациям, в результате чего 1 октября 1998 г. была объявлена процедура банкротства и только оперативное вмешательство руководства НК «Роснефть» в решение указанных проблем позволило в кратчайшие сроки подписать мировое соглашение, ликвидировать задолженность по заработной плате.

Вначале рассмотрим, какое влияние оказали  факторы, зависящие от работы Общества, на финансовый результат.

Себестоимость 1 тонны нефти составила 318,58 руб. и снизилась по отношению к 1997 году на 3 рубля. Прибыль на 1 тонну  составила 133 руб. Фонд оплаты труда  снизился на 2% (ввиду уменьшения численности и средней заработной платы), другие затраты за счет сокращения подрядных организаций снизились на 1%, амортизация выросла на 4% (повлияла переоценка основных фондов).

Вследствие  проведенной работы по сокращению издержек производства от реализации продукции, работ и услуг получена прибыль 846,3 млн. руб.

Однако  по результатам финансово-хозяйственной  деятельности получен убыток в сумме 2725,8 млн. руб.

На конечный результат работы предприятия оказал влияние финансовый кризис в стране, а именно долги прошлых лет.

Так в  августе 1993 года было подписано соглашение о субзайме по проектам между Мировым  и Европейским банками Реконструкции  и Развития, Министерством топлива  и энергетики РФ на сумму 332,3 млн. $ США. В настоящее время ОАО №Роснефть-Пурнефтегаз» использовало кредиты МБРР и ЕБРР в сумме 204,4 млн. $ США, из них погашено 28,6 млн. $ США. Остаток составил 187,8 млн. $ США, который подлежит погашению, согласно графику, до 2006 года.

В связи  с изменением курса доллара проведена  дооценка вышеуказанных кредитов. Общая  сумма отрицательной курсовой разницы  составила 55% выручки продукции, в итоге перекрыв всю прибыль Общества, полученную от реализации нефти и газа, что и привело к неудовлетворительной структуре баланса.

Также финансовый кризис, который начался в стране 17 августа 1998 г., не мог не отразиться на платежеспособности Общества. Два месяца потребовалось, чтобы переоформить все финансовые потоки с «Инкомбанка», который прекратил банковские операции с клиентами.

В течение  года произошло увеличение кредиторской задолженности на 1687,1 млн. руб. (в т.ч. пени и штрафы – 533,3 млн. руб.). На 01.01.98 г. кредиторская задолженность составляла 1320,6 млн. руб., на 01.01.99 г. – 3007,7 млн. руб.

Причины увеличения кредиторской задолженности  все те же: финансовый кризис в стране, падение мировых цен на нефть, рост дебиторской задолженности.

Кроме того, непланируемые расходы по таможенным пошлинам на оборудование, полученное по кредитам МБРР и ЕБРР, привели  к резкому начислению пеней и  штрафов, что повлекло за собой отвлечение финансовых средств и недофинансирование по другим статьям расходов. Чтобы  избежать увеличения суммы пеней  и штрафов, были подписаны графики  на 1999 г., определяющие сроки погашения задолженности по Тюменской и Ново-Уренгойской таможням.