Оценка несостоятельности (банкротства) предприятия на основе данных бухгалтерского баланса предприятия

Не менее опасно для деятельности предприятия негативное влияние внутренних факторов. Так, много различных неудач предприятий связано с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебным положением, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, и к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

-снижение объемов продаж  из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

-снижение объемов производства;

-снижение качества и  цены продукции;

-неоправданно высокие  затраты;

-низкая рентабельность  продукции;

-слишком большой цикл  производства;

-большие долги, взаимные  неплатежи;

-слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

-разбалансированность экономического  механизма воспроизводства капитала  предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в будущем, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание или увеличение руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведено некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом.

Диагностика банкротства - это прежде всего выявление объекта исследования. В первую очередь, это показатели текущего и перспективного потоков платежей и показатели формирования чистого денежного потока по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Не всегда отклонение от формально предписанных значений коэффициентов свидетельствует о необходимости объявления предприятия банкротом. Нередко ликвидация должника-банкрота невыгодна ни кредиторам, ни государству. С этой целью законом предусмотрена процедура восстановления платежеспособности предприятия.

Существует несколько методов оценки и диагностики банкротства предприятия. Ни один из этих методов диагностирования нельзя считать совершенным, но тем не менее они дают возможность оценить степень вероятности банкротства, которая классифицируется как очень высокая, высокая, возможная, очень низкая. С учетом принадлежности результата к одной из этих характеристик переходят ко 2-му этапу диагностики - к определению масштабов кризисного состояния организации, используя 3 его характеристики: легкий кризис, тяжелый кризис, катастрофа. В зависимости от масштабов кризисного состояния организации разрабатывается антикризисный механизм. Заключительный этап диагностики банкротства - изучение основных факторов, обусловливающих кризисное развитие организации. Исследуются только те факторы, входящие в их состав, которые оказывают негативное воздействие на деятельность организации. Степень этого воздействия может быть определена посредством одно - или многофакторных корреляционных моделей. Завершается этап составлением прогноза наиболее колеблющихся и чувствительных негативных факторов, способных вызвать банкротство организации в перспективе. По итогам факторного анализа разрабатывается антикризисный механизм банкротства.

Основная задача диагностики состоит в том, чтобы своевременно распознать и обеспечить принятие таких управленческих решений, которые будут способствовать снижению влияния негативных процессов на состояние объекта. Пусть не для полного предотвращения кризиса, а хотя бы частичной локализации наиболее существенных его проявлений. Содержание и результаты диагностических исследований позволят сделать вывод, что они являются одним из наиболее универсальных средств получения достоверной информации о состоянии и отклонениях в развитии исследуемого объекта.

Они особенно важны в социально-экономических системах, поскольку могут заранее, до момента проявления отрицательных тенденций в каких-либо внутренних или внешних процессах, охватывающих их деятельность, выявить моменты, порождающие подобные тенденции, импульсы и принять соответствующие меры по их ликвидации или снижению степени негативных воздействий. Наибольший эффект от проведения диагностических исследований достигается в том случае, если они носят комплексный поступательный характер [7, с. 19 - 24].

Основным документом, регулирующим юридические аспекты процедуры банкротства, является федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)", первая редакция которого появилась в 1992 г.; в настоящее время закон действует в редакции от 2008 г. Согласно закону под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность его в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо является неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и/или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Дело о банкротстве рассматривается арбитражным судом, правом на обращение в который имеют должник, кредитор, прокурор, а в части уплаты обязательных платежей - также налоговые и иные уполномоченные в соответствии с законом органы. Дело может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику (юридическому лицу) в совокупности составляют не менее 500 МРОТ. Рассмотрение дела в суде осуществляется в срок, не превышающий трех месяцев со дня поступления заявления.

 

Глава 2 Оценка несостоятельности (банкротства) на примере ОАО "Владимирский завод "Электроприбор"

 

2.1 Краткая характеристика  ОАО "Владимирский завод "Электроприбор"

 

Открытое акционерное общество "Владимирский завод "Электроприбор" с 1955 года успешно работает в  сфере разработки и производства средств и систем радиосвязи. Дата государственной регистрации в 22.04.1994 году.

Среди наших партнеров:

• Министерство обороны РФ;

• ФГУП «Государственная корпорация по организации воздушного движения»;

• Министерство по чрезвычайным ситуациям;

• ОАО "РЖД" и железные дороги стран СНГ и Балтии. 

Сегодня ОАО «Владимирский завод «Электроприбор» производит широкий спектр уникальной высокотехнологичной продукции:

• специального назначения,

• для гражданской авиации,

• для системы железнодорожной связи,

• комплекс технических средств оповещения населения по радиоканалам и цифровым сетям,

• башни и опоры связи,

• антенно-мачтовые устройства,

• механические решетки для очистки сточных вод,

• светодиодные светофоры транспортные и пешеходные анимационные с обратным отсчетом.

Предприятие активно ведет исследование мирового рынка и на этой основе разрабатывает новые изделия, регулярно проводит модернизацию выпускаемой продукции.

За свою историю ОАО «Владимирский завод «Электроприбор» выпущено более 100 наименований техники различного назначения.

2.2 Анализ вероятности  банкротства ОАО"Владимирский  завод "Электроприбор".

 

По данным бухгалтерского баланса ОАО"Владимирский завод "Электроприбор" на 31.12.2012 и на 31.12.2013  мною был проведен горизонтальный и вертикальный анализ, сущность которого заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО"Владимирский завод "Электроприбор" представлен в таблице 1 и 2.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ баланса на примере ОАО"Владимирский завод "Электроприбор" (актив)

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонения
	тыс. руб.	тыс. руб.	динамика прирост в тыс.руб.		динамика рост, %
1	2	3	4		5
АКТИВ
Нематериальные активы	40	36	-4		-10
Основные средства	862 867	923 640	60 773		7,04
Финансовые вложения	7 781	7 660	-121		1,6
Отложенные налоговые активы	5 131	9 403	4 272		83,3
Прочие внеоборотные активы	478	1 597	1 119		234,1
ИТОГО внеоборотные активы	876 297	942 336	66 039		7,5
Запасы	374 431	776 189	401 758		51,8
Продолжение таблицы 1
НДС по приобретенным ценностям	1 472	7 852		6 380	433,4
Дебиторская задолженность	480 262	468 249	-12 013		-2,5
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	30	33	3		10
Денежные средства и денежные эквиваленты	120	42 667	42 547		35 455,8
ИТОГО оборотные активы	856 315	1 294 990	438 675		51,2
БАЛАНС	1 732 612	2 237 326	504 714		29,1

 

 

Рассмотрев результаты горизонтального анализа баланса, приведенные  в таблице 3, необходимо сделать вывод о том, что за год валюта баланса увеличилась на 504 714 тыс. руб.  или на 29,1%.Это означает, что организация увеличила свой экономический потенциал. В том числе: внеоборотные активы увеличились на  66 039 тыс. руб. или на 7,5%, а оборотные активы увеличились на 438 675  тыс. руб. или на 51,2%. Данные показатели означают, что валюта баланса  увеличилась, в основном, за счет роста оборотных активов. Положительным  моментом деятельности предприятия является увеличение денежных средств на 42 547 тыс. руб., что говорит о увеличении  платежеспособности организации.

 

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса на примере ОАО"Владимирский завод "Электроприбор" (пассив)

 

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонения
	тыс. руб.	тыс. руб.	динамика прирост, тыс. руб.	динамика рост, %
1	2	3	4	5
ПАССИВ
Продолжение таблицы 2
Уставный капитал	443	443	0	0
Переоценка внеоборотных активов	716 979	791 673	74694	10,4
Резервный капитал	66	66	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(13 787)	11 587	25374	184
Итого по разделу III	703 701	803 769	100068	14,2
Отложенные налоговые обязательств	32 894	39 044	6150	18,7
Итого по разделу IV	32 894	39 044	6150	18,7
Заемные средства	377 313	-	-377 313	-100
Кредиторская задолженность	615 285	1 372 036	756 751	123
Доходы будущих периодов	3 419	2 626	-793	-23,2
Оценочные обязательства	-	19851	19851	100
Итого по разделу V	996 017	1 394 513	398496	40
БАЛАНС	1 732 612	2 237 326	504714	29,1