Оценка несостоятельности (банкротства) предприятия на основе данных бухгалтерского баланса предприятия

 

 

Оценив показатели, представленные в таблице 2, можно сделать вывод о том, что нераспределенная прибыль увеличилась на 25 374 тыс. руб., что говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств и способствует ведению нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Но увеличились долгосрочные обязательства организации за счет  увеличения суммы долгосрочного кредита на 756 751 тыс. руб., что является отрицательным моментом. Увеличение кредиторской задолженности на 123 % говорит о ухудшении финансовой устойчивости предприятия и увеличению зависимости от внешних источников финансирования.

 

В таблице 3 и 4 представлен вертикальный анализ на примере ОАО"Владимирский завод "Электроприбор".

Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса на примере ОАО"Владимирский завод "Электроприбор"(актив).

Показатели	2012 г.		2013 г.			Отклонения уд. весов
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %
1	2	3	4	5		6
АКТИВ
Нематериальные активы	40	0	36		0	0
Основные средства	862 867	49,8	923 640		41,3	-8,5
Финансовые вложения	7 781	0,5	7 660		0,3	-0,2
Отложенные налоговые активы	5 131	0,3	9 403		0,4	0,1
Прочие внеоборотные активы	478	0	1 597		0,1	0,1
ИТОГО внеоборотные активы	876 297	50,6	942 336		42,1	-8,4
Запасы	374 431	21,6	776 189		34,7	13,1
НДС по приобретенным ценностям	1 472	0,1	7 852		0,4	0,3
Дебиторская задолженность	480 262	27,7	468 249		20,9	-6,8
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	30	0	33		0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	120	0	42 667		1,9	1,9
ИТОГО оборотные активы	856 315	49,4	1 294 990		57,9	8,5
БАЛАНС	1 732 613	100	2 237 326		100	0

 

 

Данные вертикального анализа показывают хорошим моментом является уменьшение дебиторской задолженности организации на  6,8  %, что говорит о правильном использовании денежных средств, так же произошло существенное увеличение денежных средств организации на 1,2%, а также увеличились запасы на 13,1.

 

Таблица 4- Вертикальный анализ баланса на примере ОАО"Владимирский завод "Электроприбор" (пассив).

Показатели	2012 г.		2013 г.		Отклонения уд. весов
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %
Продолжение таблицы 4
1	2	3	4	5	6
Уставный капитал	443	0	443	0	0
Переоценка внеоборотных активов	716 979	41,4	791 673	35,4	-6
Резервный капитал	66	0	66	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(13 787)	-0,8	11 587	0,5	1,3
Итого по разделу III	703 701	40,6	803 769	35,9	-4,7
Отложенные налоговые обязательства	32 894	1,9	39 044	1,7	-0,2
Итого по разделу IV	32 894	1,9	39 044	1,7	-0,2
Заемные средства	377 313	21,8	-	0	-21,8
Кредиторская задолженность	615 285	35,5	1 372 036	61,3	25,8
Доходы будущих периодов	3 419	0,2	2 626	0,1	-0,1
Оценочные обязательства	-	0	19 851	0,9	0,9
Итого по разделу V	996 017	57,5	1 394 513	62,3	4,8
БАЛАНС	1 732 612	100	2 237 326	100	0

 

 

Данные в таблице 4 позволили установить, что произошло уменьшение собственных средств предприятия на 4,7 % пункта. Данный показатель уменьшается за счет переоценки внеоборотных активов на 6 %,что говорит о понижении финансовой устойчивости и увеличении зависимости предприятия от заемных средств.

Кроме этого, отрицательным моментом является увеличение доли долгосрочных обязательств  на 4,8 %, что вновь подтверждает снижения финансовой устойчивости предприятия.

 

По данным бухгалтерского баланса  ОАО"Владимирский завод "Электроприбор" за 2012-2013 года была проведена оценка ликвидности предприятия, результаты которой представлены в таблице 5.

Таблица  5 – Оценка ликвидности бухгалтерского  баланса 

Активы, ты. Руб.			Пассивы, тыс. руб.				Изменения
Продолжение таблицы 5
Груп-па активов	2012	2013	Груп-па пассивов	2012	2013		2012		2013
А1	150	42700	П1	615 285	1 372 036		615135		1329336
А2	480 262	468 249	П2	377 313	0		-102949		-468249
А3	856 165	1252290	П3	72 626	61521		-783539		-1252290
А4	876 297	942 336	П4	703 701	803 769		-172596		-138567
Баланс	1 732 612	2 237 326	Баланс	1 732 612	2 237 326		0		0

 

 

Из таблицы 5 можно сделать вывод, что в 2012 году А1≤  П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4. Не все условия соблюдаются, баланс недостаточно ликвиден, следовательно у организации в данном году было недостаточно средств для покрытия своих обязательств. В 2013 году баланс был опять недостаточно ликвиден, так как не соблюдалось одно неравенство: А1≤  П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥ П4. Это является отрицательным фактором для организации, потому что увеличились долгосрочные обязательства предприятия перед кредиторами по выплате займов.

 

Для подробного анализа рассчитаем коэффициенты. Результаты расчета представлены в Таблице 6.

Таблица 6 - Показатели ликвидности ОАО"Владимирский завод "Электроприбор"за 2013 -2014 года (тыс. руб.)

Показатель	Формула расчета по данным бухгалтерского баланса	2013 год	2012 год	Рекомендуемое значение
1.Коэффициент текущей  ликвидности	стр.1200/(стр.1510+стр.1520+стр.1550)	0,9	0,9	>2
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	(стр.1250+стр.1240+стр.1230)/стр.1500	0,4	0,5	0,7-0,8
3.  Коэффициент абсолютной  ликвидности	(стр.1250+стр.1240)/(стр.1510+стр.1520+стр.1550)	0,03	1,5	>0,2
4.  Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	(стр.1300-стр.1100)/стр.1200	-0,1	-0,2	>0,1

 

 

Рассчитав коэффициенты, по каждому из них можно сделать вывод. Значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует рекомендованному значению, это говорит нам о том, что структура баланса неудовлетворительна, то есть клиент не может считается платежеспособным.

Коэффициент промежуточной ликвидности меньше чем нормативное значение, это свидетельствует о том, что организация не может покрыть краткосрочные обязательства за счет денежных средств.

Значения показателей коэффициента абсолютной ликвидности за два анализируемых года ниже нормативного значения. Из этого следует -финансовое состояние  неудовлетворительное.

Коэффициент обеспеченности собственными средствам показывает, что ОАО не имеет собственные оборотные средства, необходимых для их текущей деятельности.

Таким образом, баланс нельзя назвать ликвидным, так как все показатели являются неудовлетворительным. Что касается динамики, то из таблицы видно, что в 2012 году показатели незначительно, но уменьшились или не изменились по отношению к 2013 году.

 

Далее проведем анализ платежеспособности. Для этого мы так же воспользуемся данными бухгалтерского баланса  ОАО"Владимирский завод "Электроприбор"

Таблица 7 - Расчет коэффициентов платежеспособности на примере ОАО"Владимирский завод "Электроприбор"  за 2012 - 2013 года.

Показатель	Формула расчета по данным бухгалтерского баланса	2013 год	2012 год	Рекомендуемое значение
1.Коэффициент достаточности чистых активов	стр.1300/стр.1310	1814,4	1588,5	>1
Продолжение таблицы 7
2.Коэффициент независимости (автономии)	(стр.1300+стр.1530+стр.1540)/стр.1600	0,3	0,4	>0,5
3.Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	(стр.1210+стр.1220+стр.1230+стр.1260)/(стр.1200-стр.1510-стр1520-стр.1550)	-12,6	-6,3	Уменьшение показателя в динамике -  положительный факт

 

 

Рассчитав коэффициенты, можем сделать вывод по каждому из них.

Показатели коэффициента достаточности чистых активов считаются удовлетворительными, но они очень приближены к минимальному нормативному значению, поэтому объем чистых активов у ОАО"Владимирский завод "Электроприбор" является достаточным.

Коэффициент независимости (автономии) за  два анализируемые года менее 0,5, из этого следует, что риск для банка, при выдачи ссуды, велик, так как у организации большая доля привлеченных средств.