Операции коммерческих банков с ценными бумагами

1.2. Пассивные  операции коммерческих банков

Под пассивными операциями понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков⁵.

Ресурсы коммерчески банков формируются  за счет собственных, привлеченных и  эмитированных средств. Пассивные  операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью  банки приобретают кредитные  ресурсы на рынке.

Существует четыре формы пассивных  операций коммерческих банков:

1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка.
2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов.
3. получение кредитов от других юридических лиц.
4. депозитные операции.

Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже  находящиеся в обороте. Новые  же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных  операций.

С помощью первых двух форм пассивных операций создается  первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы.

Значение собственных ресурсов банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. К собственным средствам относятся: акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Основную часть привлеченных средств  составляют депозиты. В международной  банковской практике принята следующая классификация, подразделяющая депозиты на четыре группы:

1. Депозиты до востребования
2. Срочные депозиты
3. Депозитный (сберегательный) сертификат.
4. Ценные бумаги

 

Вклады до востребования размещают  те, кому нужны средства в ликвидной  форме для осуществления текущих расчетов. К данному виду депозитов входят так называемые чековые депозиты, при которых средства снимаются со счета с помощью чеков.

Срочные депозиты - это обязательства, которые имеют определенный срок. Это средства, хранящиеся на депозитных счетах в банке в течение срока, определенного в депозитном соглашении. Как правило, вклады на определенный срок размещаются в крупных суммах. Банки выплачивают по срочным депозитам более высокий процент, чем по депозитам до востребования. Сохранение средств на срочных депозитах выгодно как клиенту, так и банку. Банки пользуются привлеченными средствами в течение длительного и, главное, заранее обусловленного (известного им) срока. Это дает банку возможность увеличивать объемы кредитных ресурсов⁶.

К срочным депозитам в банковской практике относят депозиты овернайт - депозиты, привлеченные банком на срок не более одного операционного дня (без учета нерабочих дней банка). К срочным депозитам также относятся средства, полученные от других коммерческих банков как депозит (вклад) на конкретный срок. Сумма, сроки и условия приема срочных депозитов определяются банком-заемщиком в соответствии с его финансовой возможностью по согласованию с вкладчиком. Особенности привлечения вкладов на срочные депозитные счета регулируются внутренними положениями коммерческих банков.

Разновидностью долгосрочных депозитов  на определенный срок являются депозитные сертификаты. Депозитный (сберегательный) сертификат - это письменное свидетельство  коммерческого банка о депонировании денежных средств, который удостоверяет право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по ним. Это письменное свидетельство банка о внесении депонентов денежных средств на депозит. Выпуск сберегательных (депозитных) сертификатов по своему экономическому содержанию подобен привлечению любого другого срочного депозита.

В мировой банковской практике депозитные сертификаты получили большое распространение. На депозитных сертификатах указывается срок изъятия средств и размер надлежащего процента. Депозитный сертификат является ценной бумагой, который может осуществлять самостоятельный оборот на фондовом рынке. Бланки депозитных сертификатов изготавливаются в соответствии с действующими нормативными требованиями и установленных образцов.

Коммерческие банки обязаны  обнародовать условия выпуска сберегательных (депозитных) сертификатов путем размещения такой информации в печатных средствах  массовой информации или в общедоступном  для клиентов месте в учреждении банка, либо обоими способами одновременно.

Сберегательные вклады - это вклады населения, размещенные в банках с целью хранения и накопления. Для этого вида депозита характерно наличие специальной сберегательной книжки, которая выдается банком вкладчику, в которой фиксируются операции по сберегательным вкладом. Владелец, как правило, обязан предъявить сберегательную книжку, чтобы положить деньги на счет или снять их. В нашей стране на обслуживании сберегательных вкладов населения специализируется Сберегательный банк. Клиент должен бережно хранить сберегательную книжку и в случае ее утери немедленно заявить об этом в учреждение банка. В таком случае вкладчику изменяется номер счета и выдается новая книжка. Вторая сберегательная книжка по тому же вкладу не выдается. Все записи в сберегательной книжке осуществляются должностными лицами непосредственно в учреждении банка и только в присутствии вкладчика или его законного представителя или наследника. Вкладчику разрешается проверять в учреждении Сбербанка соответствие записей по вкладам в сберегательной книжке и в карточке лицевого счета⁷.

К ценным бумагам банков как вида депозитов относят: акции и облигации  акционерных обществ, принадлежащих  коммерческим банкам; акции и облигации, находящиеся на хранении в банке и принятые в обеспечение займов и т.п.

1.3. Активные  операции коммерческих банков

Основными активными  операциями являются:

• кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
• инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
• кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам ;
• прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций⁸.

Кредитные операции. Источником кредита служат временно свободные ресурсы в денежной форме, высвобождаемые в процессе деятельности кредитных институтов. От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую категорию отличают три основополагающих принципа - срочность, возвратность и платность⁹.

Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

• источники привлечения - внешние и внутренние кредиты.
• назначение - связанные, несвязанные и промежуточные.
• цели использования - целевые и не целевые.
• сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные.
• обеспеченность - обеспеченные и бланковые.
• валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в валюте страны-заемщика, в валюте третьей страны, в международных счетных денежных единицах, мультивалютные.
• вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и смешанная.
• форма предоставления - путем реального перевода средств, рефинансирования и переоформления долга.
• вид кредитора - официальные, неофициальные, смешанные и кредиты международных организаций.
• юридическая подчиненность - по законодательству кредитора, по законодательству заемщика, по законодательству третьей страны.

Расчетно-кассовые операции — ведение  счетов юридических и физических лиц и осуществление расчетов по их поручению. Учитывая, что для  юридических лиц в нашей стране хранение средств в коммерческих банках является обязательным, функция  расчетно-кассового обслуживания является одной из приоритетных в деятельности коммерческого банка¹⁰.

Основные функции расчетно-кассового  подразделения заключаются в  следующем:

1. Организация работы по привлечению временно свободных денежных средств предприятий и организаций на депозитные счета.
2. Организация безналичных расчетов и налично-денежного обращения по  расчетным, текущим, по счетам предприятий и организаций различных форм   собственности.
3. Оказание консультативной помощи клиентам и их партнерам по вопросам, входящим в компетенцию отдела.

 

Глава II.  Операции коммерческих банков с ценными бумагами

2.1. Сущность  и классификация ценных бумаг

 

 

           Существующие в современной мировой  практике ценные бумаги делятся  на два больших класса¹¹:

• 1 класс - основные ценные бумаги;
• 2 класс - производные ценные бумаги.

Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе которых лежат  имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы  и др. Основные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги. Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Вторичные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг. Производная ценная бумага - это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. Если несколько упростить это определение и сделать его менее строгим, то можно было бы сказать, что производная ценная бумага -это ценная бумага на какой-либо ценовой актив: на цены товаров (обычно, биржевых товаров: зерна, мяса, нефти, золота и т.п.), на цены основных ценных бумаг (обычно, на индексы акций, на облигации),  на цены кредитного рынка (процентные ставки),  на цены валютного рынка (валютные курсы) и т.п. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.) и свободнообращающиеся опционы. Основными видами ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности являются:

Акция. В законе «О рынке ценных бумаг» дается следующее определение: «Акция -

эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на

получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в

управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации»¹².

Держателей (акционеров) можно разделить  на:

• физических(частных, индивидуальных);
• коллективных(институциональных);
• корпоративных.

Акции обладают следующими свойствами:

• Акция - это титул собственности, т.е. держатель акции является совладельцем акционерного общества с вытекающими из этого правами;
• Для акции характерна ограниченная ответственность, так как акционер не отвечает по обязательствам акционерного общества;
• Для акции характерна неделимость, т.е. совместное владение акцией не связано с делением прав между собственниками;
• Акция не имеет срока существования, т.е. права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует акционерное общество;
• Акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько. При консолидации число акций уменьшается. В зависимости от порядка владения, акции могут быть именные и не предъявителя. Согласно Федеральному закону об акционерных обществах «все акции являются именными». Это предполагает, что владелец должен быть внесен в реестр акционерного общества.

В связи с тем, что акционерные  общества могут быть открытыми и  закрытыми,

следует различать выпускаемые  ими акции:

• акции открытых акционерных обществ, которые могут продаваться их владельцами без согласия других акционеров этого общества;
• акции закрытого акционерного общества, когда акционеры имеют преимущественное право их приобретения.

Акции акционерных обществ можно разделить на:

• Размещенные - акции, уже приобретенные акционерами;
• Объявленные - акции, которые акционерное общество может выпустить дополнительно.

В зависимости от объема прав, акции  принято делить на обыкновенные и

привилегированные. Владелец обыкновенной акцией имеет права, предоставляемые акциями, в

полном (участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса, получать

дивиденды, а в случае ликвидации общества - получить часть его имущества  в

размере стоимости принадлежащих  ему акций. Привилегированная акция не дает права голоса на общем собрании, а привилегии владельца такой акции заключаются в том, что при