Операции коммерческих банков с ценными бумагами

50%- государственные облигации.

2-3) Задача получения наибольшего дохода при минимальном риске- самая сложная не имеющая однозначного решения. При решении данной проблемы банки ежедневно пересматривают свой портфель, и при необходимости, вносят в него значительные корректировки. Для этого они активно анализируют состояние рынка ценных бумаг, экономическую конъюктуру, политическую ситуацию в стране и в мире.

4) Не менее простой является задача синхронизации денежных потоков поступления и расходования средств по времени. В этом случае банк должен

сформировать свой портфель так, чтобы  при изымании некоторой доли портфеля, эта доля денежных средств могла покрыть расходы, которые несет банк перед кредиторами, из средств которых и сформирован портфель. Эта процедура осуществляется периодически и при наступлении очередного срока платежа кредиторам, банк изымает часть денежных средств из портфеля, причем, портфель не должен потерять свои качества. Для достижения этой цели банк также диверсифицирует привлеченные средства по времени и по объему. Например: Банк привлек средства на сроки - 1, 3, 5 месяцев. В этом случае банк должен сформировать портфель так, чтобы через 1, 3, 5 месяцев он мог извлечь средства из портфеля без потери его качества.

5) Уменьшение налогооблагаемой базы. Банк размещает свободные денежные средства в различные финансовые инструменты. Среди этих инструментов есть такие, которые имеют льготное налогообложение, например, государственные облигации. Таким образом, банк, формируя часть портфеля из государственных облигаций, уменьшает налогооблагаемую базу.

Для определения результатов от инвестирования в ценные бумаги, банки сравнивают данный вид инвестиций с другими инвестициями, например, кредитами.

 

Заключение

В данной работе, были рассмотрены  основные понятия ценных бумаг и операции банков на рынке ценных бумаг. Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещение на открытом рынке можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка. Инфляция лишает  банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений, банки должны использовать собственный капитал. Высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке. Расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов. Поэтому в случае снижения курса акций, банки, через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке, что приводит к искусственному росту курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.

Банковские облигации не пользуются большой популярностью, так как  инвесторы пока не способны на длительное время инвестировать средства. Преимущество облигаций заключается в том, что их можно использовать в качестве расчетного средства.

Рассматривая сегодняшний рынок  банковских векселей, всех векселедателей можно условно разделить на две  группы. С одной стороны многие банки выпускают чисто финансовые векселя, используя их как аналог депозитного займа по прибыли. С другой стороны, существует уже сложившийся круг банков и финансовых организаций, которые используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. После финансового кризиса в торговом обороте финансового рынка значительно повысился «вес» банковского рынка векселей. Он не имеет жесткой инфраструктуры, отличается гибкостью подходов участников и в наибольшей степени привязан к потребностям реального сектора экономики. Поэтому, векселя банков являются вполне привлекательными.

На рынке ценных бумаг обращаются разные ценные бумаги с различными характеристиками, но самым важным показателем является соотношение риск-доход. Эти величины прямо пропорциональны. Особенностью инвестиционной политики банков является определение этого соотношения и выгодное инвестирование средств в ценные бумаги.

Рынок государственных ценных бумаг  практически отсутствует и положение  этой ситуации не улучшится в ближайшее  время. Но, с другой стороны, эмитенты муниципальных займов, таких как  администрация города Санкт-Петербург, которые не создавали пирамиду, продолжают выпускать облигации. Эти облигации пользуются большим спросом, так как они обеспечены гарантией администрации г. Санкт-Петербурга.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-2.

2. Письмо ЦБРФ «О банковских  операций с векселями» от 9.09.91 г. № 14-3/30

3.Письмо ЦБРФ «О сберегательных  и депозитных сертификатах кредитных  организаций» от 10.02.92 г. № 14-3-20

4. Распоряжение Правительства РФ  «О новации по государственным ценным бумагам» от 12.12.98 г. № 1787-р

5. Федеральный закон «О банках  и банковской деятельности» от 3.02.96 г. № 17-ФЗ.

6. Федеральный закон «О Центральном  Банке РФ» от 2.12.90 г. № 394-1

7. Федаральный закон «О рынке  ценных бумаг» от 22.04.96 г. № 39-ФЗ

8. Федеральный закон «Об акционерных  обществах» от 26.12.95 г. № 208-ФЗ.

Монографии, учебники, учебные  пособия

9. В.А. Лялин, П.В. Воробьев «Рынок ценных бумаг»,изд. Проспект, 2010г.

10. «Банковские операции». Москва, «Инфра», 1995 г.

11. «Банковское дело» под редакцией Лаврушкина О.И. Москва, «Финансы и статистика», 1998г.

12. Василишен Э.Н. «Регулирование  деятельности коммерческого банка». Москва, 1997 г.

13. Учебник «Ценные бумаги» под редакцией Колесникова В.Н., Торканского В.С., Москва, «Финансы и статистика», 1998 г.

14. Учебное пособие «Ценные бумаги: виды и разновидности». Москва, «Русская деловая литература», 1997 г.

15. Учебное пособие для студентов ВУЗов «Коммерческие банки и их операции». Москва, «Юнити», 1995 г.

16. Челноков В.А. «Банки и банковские операции». Москва, «Высшая школа», 1998 г.

17. Мартынова О.И. «Банки на рынке ценных бумаг», Москва, 1994 г.

Статьи в журналах и других периодических изданиях

18. «Основы банковской деятельности в условиях перехода к рынку» под редакцией Тимохина С. Казань, КФЭИ, 1995 г.

19. «Развитие банковских операций с ценными бумагами». Москва, «Финансы и статистика», 1997 г.

20. Семенкова Е.В. «Операции с ценными бумагами: российская практика». Москва, «Перспектива Инфра М», 1997 г.

Электронные ресурсы

21. http://www.banki.ru/.

22. http://www.cbr.ru/

23. http://www.rcb.ru/

24. http://www.consultant.ru/

25. http://www.bankir.ru/

¹ ФЗ РФ от 2 декабря 1990 г. "О банках и банковской деятельности" №395-1 от 02.12.1990

² Василишен Э.Н. «Регулирование деятельности коммерческого банка», - М:.Финстатинформ, 1997 г

³ Челноков В.А. «Банки и банковские операции», - М:. «Высшая школа», 1998 г

⁴Учебное пособие «Ценные бумаги: виды и разновидности», -М:. «Русская деловая литература», 1997 г.

⁵ Челноков В.А. «Банки и банковские операции», М:. - «Высшая школа», 1998 г.

⁶ В.А. Лялин, П.В. Воробьев « Рынок ценных бумаг» , Проспект, 2010г.

⁷ В.А. Лялин, П.В. Воробьев « Рынок ценных бумаг» , Проспект, 2010г.

⁸ Челноков В.А. «Банки и банковские операции». Москва, «Высшая школа», 1998 г.

⁹ Учебное пособие для студентов ВУЗов «Коммерческие банки и их операции». Москва, «Юнити», 1995 г.

¹⁰ Учебное пособие для студентов ВУЗов «Коммерческие банки и их операции». Москва, «Юнити», 1995 г.

¹¹ Учебник «Ценные бумаги» под редакцией Колесникова В.Н., Торканского В.С., М:, -  «Финансы и статистика», 1998 г

¹² ФЗ «О рынке ценных бумаг» от  22.04.1996 №39

¹³ Гражданский кодекс, ст102

ФЗ «Об Акционерных обществах», ст25, п2

¹⁴ Закон РФ «О рынке ценных бумаг» ст.2

¹⁵ Положение о переводном и простом векселе от 24.06.1991г.

¹⁶ Учебник «Ценные бумаги» под редакцией Колесникова В.Н., Торканского В.С., М:.-, «Финансы и статистика», 1998 г.

¹⁷ Учебник «Ценные бумаги» под редакцией Колесникова В.Н., Торканского В.С., М:.-, «Финансы и статистика», 1998 г.

¹⁸ Учебник «Ценные бумаги» под редакцией Колесникова В.Н., Торканского В.С., М:.-, «Финансы и статистика», 1998 г.

¹⁹ Распоряжение Правительства РФ «О новации по государственным ценным бумагам» от 12.12.98 г. № 1787-р

²⁰ Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3.02.96 г. № 17-ФЗ.

²¹ Учебное пособие «Ценные бумаги: виды и разновидности». М:.-, «Русская деловая литература», 1997 г.

²² Учебное пособие «Ценные бумаги: виды и разновидности». М:.-, «Русская деловая литература», 1997 г.

²³ «Банковские операции». М:.-«Инфра», 1995 г