Организация современной кредитной системы

Кредит  можно классифицировать по видам  и в зависимости от платности  за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой  и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование  ссудой.

В современном  хозяйстве кредит функционирует  как капитал. Это означает, что  кредитор передает ссуженную стоимость  не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается с  приращением в виде ссудного процента. Заемщик полученные средства должен использовать таким образом, чтобы  с их помощью не только обеспечить непрерывность производства, но и  создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная  категория носит платный характер.

Тем не менее, в очень ограниченных размерах существует и бесплатный кредит. Он применяется при кредитовании акционеров банка, при личных (дружеских) формах кредита. При товарном кредите (в форме векселей) отсрочкам платежа также не сопровождается взысканием процента.

Размер  платности чаще всего дифференцируется в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла - подъема, депрессии  или экономического кризиса. Дорогой  и дешевый кредиты - понятия относительные.

В мировой  банковской практике используются и  другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в иностранной  и национальной валюте, юридическим и физическим лицам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Организация современной кредитной системы

 

3.1 Сущность  и характеристика современной  кредитной системы

 

Сущность  и функции кредита в его  различных формах реализуются через  кредитную систему. Кредитная система  тесно связана с денежной, поэтому часто говорят об их совокупности - денежно-кредитной системе. Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки  зрения функционального аспекта, под  «кредитной системой» понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов  кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим и потребительским, государственным и международным кредитом.

С точки  зрения институционального аспекта, кредитная  система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования. Кредитный институт представляет собой юридическое лицо, которое для извлечения прибыли может осуществлять все или часть из следующих банковских операций:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, причем привлекать денежные средства физических лиц могут только организации старше одного года;
• размещение этих средств от своего имени и за свой счет;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;
• инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;
• купля и продажа иностранной валюты;
• привлечение и размещение драгоценных металлов;
• выдача гарантий.

Кредитная система - это совокупность банков и  других кредитно- финансовых институтов, действующих на рынке заемных  капиталов и осуществляющих аккумуляцию  и мобилизацию денежного капитала.

 

3.2 Элементы  современной кредитной системы,  их функции

 

Составляющими кредитной системы являются: совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования; система  кредитно-финансовых институтов. Кредитная  система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и  предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Кредитная система состоит, во-первых, из банковской системы, имеющей обычно два уровня:

1) центральный  банк;

2) коммерческие  банки.

И, во-вторых, из кредитно-финансовых институтов, занимающих третий и четвертый ее этажи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Цели и задачи денежно – кредитной политики центральных банков промышленно развитых стран мира.

Постоянные механизмы

частота использования

МК  нерегулярно, ДД часто

Нерегулярно

Нерегулярно

МК редко,           ПВ часто

Редко

Часто

Очень редко

МК редко

Нерегулярно

Редко

Нерегулярно

типы механизмов

МК, ДД

МК, ДД

МК, ДД

МК, ПВ

МК

МК, ПВ

МК

МК, ДД

МК, ДД

МК

МК, ДД

Частота опера- ций на открытом рынке

Ежедневно

Ежедневно

Еженедельно

Еженедельно

Дважды в неделю

Еженедельно

Ежедневно

Ежедневно

Еженедельно

Ежедневно

Дважды в день

Резервные требования

Отсутствуют

Отсутствуют

Есть

Есть

Есть

Есть

Есть

Отсутствуют

Отсутствуют

Есть

Отсутствуют

Цели денежно – кредитной политики

операционная цель

Суточная процентная ставка

Суточная процентная ставка

Краткосрочная процентная ставка

Краткосрочная процентная ставка

Краткосрочная процентная ставка

Суточная процентная ставка

Суточная процентная ставка

Краткосрочная процентная ставка

Суточная процентная ставка

Краткосрочная процентная ставка

Краткосрочная процентная ставка

промежуточная цель

Инфляция

Инфляция

Инфляция, МЗ

МЗ

Валютный курс, М

Валютный курс

Денежная база и ее компоненты

Инфляция

Инфляция

Инфляция

Инфляция

Денежные власти

Резервный банк Австралии

Банк Канады

Европейский центральный банк

Немецкий Бундес – Банк (до вхождения в еврозону)

Банк Франции (до     еврозоны)

Банк Италии (до        еврозоны)

Банк Японии

Центральный банк Норвегии

Швецкий Риксбанк

Швейцарский национальный банк

Банк Англии

МК – маржинальное кредитование; ДД – депонирование денежных средств; ПВ – переучет векселей.

 

Многоуровневость и сложность взаимосвязей внутри данной структуры создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему. Из чего следует комплексный характер кредитной политики.

Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями. К основным функциям центрального банка  относятся следующие:

1) Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по- прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

2) Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк, — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

3) Функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

4) Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.

5) Клиринговая функция или функция проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 - Дескриптивная статика коррекций процентной ставки ведущих центральных банков мира.

Обозначения: « ++» - увеличение ставки ЦБ сопровождается ростом рыночной ставки;

«+ -» - увеличение ставки ЦБ сопровождается падением рыночной ставки; «- +» - снижение ставки ЦБ сопровождается ростом рыночной ставки; «- -» - снижение ставки ЦБ сопровождается падением рыночной ставки.

 

Средний размер коррекции, %	--	0,28	0,15	0,21	0,73	0,37	0,25	0,38	0,79	0,21	0,14	0,18	0,16	0,32	0,23
	-+	0,25	0,12	0,83	0,96	0,77	0,25	0,35	0,75	0,4	0,34	0,27	0,25	0,46	0,35
	+-	0,25	0,19	0,4	0,88	0,5	0,25	0,24	0,5	0,53	0,24	0,25	0,5	0,39	0,33
	++	0,46	0,25	0,51	1,31	0,94	0,43	0,42	1	0,42	0,45	0,12	0,38	0,56	0,44
Средний интервал между коррекциями, дней	--	39	14	31	83	23	21	35	67	15	10	10	34	32	27
	-+	321	34	77	121	49	103	67	264	32	82	146	150	121	93
	+ -	108	24	72	182	69	57	72	413	15	10	132	42	100	71
	++ +=	41	22	47	122	36	22	56	43	16	17	16	70	42	39
Число коррекций процентной ставки	- -	22	107	86	24	84	21	33	17	108	82	24	48	55	41
	- +	2	31	6	6	18	2	4	1	28	8	2	1	9	5
	+ -	1	31	5	6	17	1	5	1	27	7	1	1	9	5
	+ +	6	65	8	9	28	10	4	2	55	9	14	15	19	10
Центральный банк		ФРС  США	Немецкий Бундеский	Банк Франции	Банк Италии	Банк Англии	Банк Канады	Банк Испании	Резервный банк Астралии	Банк Нидерландов	Национальный банк Бельгии	Шведский Риксбанк	ЦБ Австрии	Среднее	Медиана

 

Коммерческие  банки представляют собой частные  и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Выделяют несколько  их функций:

1. Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.
2. Предоставление кредитов предпринимателям. Особая заслуга коммерческих банков также состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

Специализированные  кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах  кредитования. Так, внешнеторговые банки  специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений). К системе кредитно-финансовых институтов относятся:

1) Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая от этого доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

2) Обширная группа сберегательных учреждений, занимающая важное место в кредитной благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал. Существуют различные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы; взаимно- сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США); доверительно-сберегательные банки (в Великобритании); ссудно-сберегательные ассоциации (Соединенные Штаты); кредитные кооперативы (союзы, ассоциации) и другие.

3) Страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств — продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.

4) Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, имеются застрахованные пенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности — банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.