Организаця и деятельность международных товарных бирж на примере нью-йоркской товарной биржи

 

 

 

 

 

 

3.2 Структура Нью-Йорской товарной биржи

 

       На  Нью-йоркской  товарной бирже ведутся торги фьючерсными и опционными контрактами на сырую нефть, бензин, котельное топливо, природный газ, электричество, золото, серебро, алюминий и платину. Фьючерсные контракты на  уголь, пропан и палладий; опционные контракты на маржу цен сырой нефти и бензина, сырой нефти и топочного мазута, черного золота Brent и West Texas Intermediate, и множество фьючерсных контрактов на месячные контракты  (календарный спрэд) на нефть Light, sweet, Brent, бензина, топочного мазута  и природного газа.   Цена запрашиваемая для  сделок на бирже NYMEX основана на цене, которые люди платят по всему миру.  Биржа NYMEX регулируется  Комиссией по фьючерсной сбыту товарами (Commodity forwards Trading Commission – CFTC)- независимым федеральным агентством при Правительстве США, созданным в 1974 г. для регулирования фьючерсных и опционных сделок по купле/продаже товаров и защиты участников срочных товарных рынков от нечестной торгово-промышленной деятельности и мошенничества. Каждая организация, торгующая на  бирже,  должна предоставить своего  независимого брокера. Таким образом, несколько  человек на площадке, представляют крупную корпорацию, на бирже они только  записывают транзакции  и никак не  связаны с реальной торгово-промышленной деятельностью.

     На бирже NYMEX действует два подразделения: - NYMEX на котором торгуются все энергоресурсы (нефть, бензин, мазут, природный газ, электричество и др.), а так же платина и палладий, и COMEX (commodity exchange) где ведется торговая деятельность остальными металлами (золото, серебро, медь, алюминий) На NYMEX так же организована торгово-промышленная деятельность мини контрактами - NYMEX miNY.

Штаб квартира NYMEX и  торговые площадки  находятся по адресу One North End Avenu, New York, NY 10282-1101.  Дополнительные  офисы  в Хьюстоне, Вашингтоне, Лондоне и Гонконге [15].

  Необходимо отметить большую сферу деятельностью Нью-Йоркской товарной биржи, так же можно с уверенностью сказать что Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) является одним из самых больших центров биржевой торговли в мире.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Механизм  функционированию Нью-Йоркской товарной  биржи.   
         
   Учредители биржи имеют приоритетное право участия в ее деятельности. Кроме членов биржи в торгах могут принимать участие клиенты, которые делятся на постоянных и разовых. Постоянные клиенты вносят годовую плату за вход на биржи, разовые оплачивают каждое свое посещение. 
        Отдельной платы требует получение места на бирже, оборудованного телефонной связью и компьютером с выходом на информационное табло. Каждое место на бирже имеет свой номер. Постоянным местом обладают ее члены и маклеры.  Крупные посетители могут купить его на определенный срок или на один биржевой день. Покупка места не является обязательным условием участия в торгах, но наличие своего места на бирже дает право самостоятельного заключения сделок без посредничества маклера. Клиенты, не имеющие постоянного места, могут заключать сделки только при посредничестве маклера. 
      В этом случае основным источником информации для постоянных клиентов будет служить электронное информационное табло, куда поступает информация из оперативно-информационного отдела, от маклеров и участников торга, обладающих местом на бирже. Эти данные содержат наименование предлагаемого или запрашиваемого товара, объем партии и номер места, откуда поступила информация на табло. Все сделки на бирже регистрируются. При этом учитываются конкретные наименования товаров, их количество, указанные в заявках цены продавцов и покупателей и цены сделок. На основе этих данных производится исчисление биржевых сборов, а также котировка цен и определение конъюнктуры рынка. 

    Регистрация осуществляется либо маклерами по проходящим через них сделкам, либо регистраторами, обслуживающими участников торгов, имеющих свое место  на бирже. Маклеры обладают особым статусом на бирже. В их задачу входит подыскание контрагентов по поручению обращающихся к ним посетителей, а также наблюдение за правильностью биржевого торга и оформления договора. Для упрощения и ускорения биржевых операций они обычно специализируются на определенных группах товаров. 
     Оплата услуг маклеров производится по договоренности за счет клиентов, прибегнувших к их посредничеству. Вообще, за совершение сделок на бирже с  контрагентов взимается определенный процент, который поступает в доход  
биржи.

      Так же хотелось бы подробнее  остановиться на технике биржевой  торговли. Для включения в биржевую торговлю участнику, как правило, необходимо будет 
обратиться в оперативно-информационный отдел для получения бланка заявки и биржевого бюллетеня, который отражает результаты котировки цен прошлого биржевого дня: данные о нижней и верхней цене совершенных сделок по каждому виду или группе товаров типичную (справочную) цену и настроение рынка, которое показывает тенденции движения цен в течение биржевого дня с учетом количества совершенных сделок. Далее по желанию клиента оперативно-информационный отдел может направить его к маклеру. При обращении к маклеру клиент поручает ему либо подыскать соответствующего контрагента, либо продать (купить) конкретный вид товара на оговоренных условиях. Маклер выводит информацию о появившемся спросе или предложении на табло. Затем, если на бирже оказался лишь один контрагент, то происходит обычный торг при посредничестве маклера. Если же контрагентов оказывается несколько, то разворачивается своеобразный вариант публичного торга: на понижение цены при наличии одного покупателя и нескольких продавцов или на повышение цены при одном продавце и нескольких покупателях. Ситуация в целом будет аналогичной при существовании нескольких продавцов и нескольких покупателей.

      Если клиент приобретает для себя место на бирже, он сам выводит информацию на табло, сам ищет контрагентов и ведет с ними переговоры, но при необходимости он может также прибегнуть к услугам маклера. 
                

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе курсовой работы мне  удалось детально раскрыть сущность инфраструктуры биржевого рынка, выделить понятие биржи и видов биржевых рынков, показать многообразие биржевых операций, и важность выполняемых ими функций. Так же мне удалось детально рассмотреть механизм работы Нью-Йоркской биржи, выявить её неоспоримые преимущества.

На основе данной работы можно сделать вывод о быстрых темпах роста биржевой торговли в современном мире. И ни в коем случаи нельзя недооценивать их значимость как мировой экономике так и в экономике России.

Так же можно  отметить тенденцию сужения специализации  товарных бирж. Данная тенденция хорошо видна на примере Российских бирж, которая была описана в пункте 2.3. Выполняя данную работу, я попытался раскрыть такие вопросы как организационная структура и функции международных товарных бирж на современном этапе. Так же в свою работу я включил такие вопросы, как крупнейшие международные биржевые центры Европы. Главу о российских товарных биржах я решил включить для того, чтобы можно было увидеть сходства и различия между иностранными и отечественными товарными биржами, которые в нашей стране появились гораздо позже, чем в других странах мира, но темпы роста были выше, чем во всех странах вместе взятых.  Среди них я выделил Биржу МТБ, дабы, на её примере рассмотреть поразительные темпы роста биржевой торговли в России.

   Роль международных товарных бирж в мировой экономике, а так же и в народных хозяйствах отдельных стран мира огромна. Функции, которые они выполняют, являются очень важными в экономике: стабилизация денежного  обращения  и  облегчение  кредита, формирование мирового рынка, сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, организация рынка сырья с помощью биржевого механизма, выработка  товарных   стандартов. Так же биржа является своеобразным индикатором мировой торговли, который отражает общие экономические тенденции в современной мировой экономике.

 Развитие биржевой  торговли не стоит на месте,  а стремительно развивается, и  кто знает каким оно будет  в следующем десятилетии. За  этим процессом мы и будем  наблюдать в ближайшее время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованных источников

 

1. О.Ю. Виничук “ Биржевое дело”. Учебное пособие. Владивосток 2006

2. Воронов Ю.П. Новейшая история советских бирж // ЭКО. - 1991. - N 10. - С.59-67.

3. Гавриленко А. Роль государства в биржевой торговле // Журнал «Рынок ценных бумаг», 2007, № 24. - С.76

4. Галанов В.А “Биржевое дело” Российская академия имени Плеханова. 2004г.

5. Грязнова А.Г. “Биржевая деятельность” М., 2002

6. 1. О.И. Дегтярева: Биржевое дело Москва, ЮНИТИ-2002.

7. Карпиков Е.И., Рубин Ю.В., Солдаткин В.И. «Товарные и фондовые

8. Кружков С. Биржевой товарный рынок минерального сырья // Журнал «Рынок ценных бумаг», 2008, № 8. - С.74

9. Коржубаев, А. Не потерять стратегические ориентиры // Журнал «Нефть России», 2008, №12, с.72

10. Сандрова З. Влияние мирового продовольственного кризиса на развитие биржевой торговли // Журнал «Рынок ценных бумаг», 2008, № 18. - С.67

11. Самарин Р. Товарная биржевая торговля: международный опыт // Журнал «Рынок ценных бумаг», 2007, № 24. - С.12

12. Салин В.Н.,Добашина И.В. Биржевая статистика .- М.: Финансы и статистика, 2003.

13. Ермакова М.А., Якубов А.Б. «Биржи и их роль в рыночной экономике». М., СОМИНТЭК 2001г.

14. "РФ Закон О товарных биржах биржевой торговле" Правовая система "Гарант"

15. www//micex.ru сайт Московской Межбанковской Валютной Биржи.

16. www.kommersant.ru - официальный сайт газеты «Коммерсант»

17. www.rbc.ru - информационный портал «РосбизнесКонсалтинг»

18. http://www.ereport.ru/articles/organiz/nymex.htm Информация по Нью-Йоркской бирже.

19. http://dogos.ru/cennye-bumagi/1742-2011-07-24-21-47-20  Информация о деятельности Российских товарных бирж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение A

 

Крупнейшие международные  товарные биржи на 2010 г.

Товарные биржи мира -общепринятые сокращения испециализация Сокращенное название биржи	Полное название биржи	Чем торгуют  на бирже
BaltEx (Англия)	The Baltic Exchange. (Балтийская биржа)	Морские перевозки
BCE (Венгрия)	Budapest Commodity Exchange (Будапештская товарная биржа)	Живые свиньи контр.№1, контр. №2, пшеница, кукуруза, фуражный ячмень, семена подсолнечника
BM&F (Бразилия)	Bolsa de Mercadorias & Futuros	Крупный рогатый скот. Кофе (Арабика, Робуста), соя, хлопок, сахар (кристаллический), кукуруза. Золото. Индексы. Процентные ставки. Валютные курсы. Долговые обязательства.
BOLCOMSF (Аргентина)	BOLSA DE COMERCIO DE SANTA FE (Торговая биржа Санта Фе)	Аграрная продукция
Bolsa de cereales (Аргентина)	Bolsa de cereales. (Зерновая биржа)	Пшеница, кукуруза, подсолнечник, соевые бобы
Bremen Cotton Exchange (Германия)	Bremer Baumwollborse. (Бременская  хлопковая биржа)	Хлопок
CBOT (США)	Chicago Board of Trade (Чикагская торговая биржа)	Кукуруза, cоевые  бобы, соевое масло, соевый шрот, пшеница, овес, рис круглый. Процентные ставки. Индексы. Драгоценные металлы.
CCE (Багамы)	Caribbean Commodity Exchange, Ltd., (Карибская товарная биржа)	Интернет биржа  реального товара (аграрная продукция, индексы, валюта)
CCEX (Канада)	Continental Commodity Exchange. (Континентальная товарная биржа)	Электронная биржа  реального товара. Аграрная продукция  и сырье. Продукты питания и корма. Автомобили и комплектующие.Товары потребления. Стройматериалы.
CEL (Словения)	Commodity Exchange of Ljubljana (Товарная биржа Любляны)	Кукуруза, ячмень. Валюта. Индекс JY. Акции.
CME (США)	Chicago Mercantile Exchange (Чикагская товарная биржа)	Аграрная продукция: Откормленный крупный рогатый скот, живой крупный рогатый скот, замороженный крупный рогатый скот, бескостная говядина, свиная вырезка, свиньи постные, сыр Чеддер, сливочное масло, молоко. Пиломатериалы. Валюта. Евродоллар. Казначейские билеты. Индексы
CSCE (СEC, CSC) (США)	CEI: Coffe, Sugar and Cocoa (Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао)	Какао, кофе, хлопок контр.№2, молоко, нежирное сухое молоко, апельсиновый сок, картофель, сахар  контр. №11, сахар контр. №14. Индексы. Валюта
CWB (Канада)	The Canadian Wheat Board. (Канадская пшеничная биржа)	Канадская пшеница, ячмень.
CZCE (Китай)	China Zhengzhou Commodity Exchange (Товарная биржа Чанчжоу)	Пшеница, кукуруза, зеленые бобы, соя, соевый шрот, ядро арахиса, кунжут. Хлопковое волокно. Цемент, стекло и фанера.
IMEX (США)	Internet Internazional Business Exchange (Международная деловая интернет биржа)
IPE (Англия)	The International Petroleum Exchange (Международная нефтяная биржа)	Сырая нефть, дизельное  топливо, натуральный газ
IWE (Канада)	Inter-Continental Wood Exchange	Древесина и продукты ее переработки
KANEX (Япония)	Kansai Commodities Exchange. (Товарная биржа Канзай)	Красные бобы, соевые бобы, сахар сырец. Шелк сырой. Индекс
KCBT (США)	Kansas City Board of Trade (Торговая биржа Канзас-Сити)	Пшеница. Натуральный  газ
KCE (Япония)	Kanmon Commodity Exchange (Товарная биржа Канмон)	Красные бобы, импортные  соевые бобы, кукуруза
KLCE (Малайзия)	Kuala Lumpur Commodity Exchange (Куала-Лумпурская товарная биржа)	Пальмовое масло
LHWMP (США)	Industrial Materials Exchanges. (Биржа промышленных материалов)	Сырьевые промышленные материалы
LIFFE (Англия)	London International Financial Futures and Options Exchange. (Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов)	Процентные  ставки, Ценные бумаги. Индексы. Кофе "Робуста", белый сахар контр. № 5, пшеница, ячмень, картофель
LME (Англия)	London Metal Exchange. (Лондонская  биржа металлов)	Алюминий, сплав  алюминия, медь, свинец, никель, олово, цинк
MATIF (Франция)	French International Futures and Options Exchange (Французская международная биржа фьючерсов и опционов)	Белый сахар  контр.№45 и контр. №100, семена рапса, продовольственная пшеница. Индексы. Процентные ставки.
MGE (США)	Minneapolis Grain Exchange. (Миннеапольская зерновая биржа)	Пшеница, креветки
MidAm (США)	Mid America Commodity Exchange (Среднеамериканская товарная биржа)	Кукуруза, свиньи постные, живой крупный рогатый  скот, соевые бобы, соевое масло, соевый шрот, пшеница, овес. Валюта. Процентные ставки. Евроены. Драгоценные металлы
NYCE (США)	New York Cotton Exchange (Нью-Йоркская хлопковая биржа)	Хлопок, цитрусы, картофель.
NYMEX (США)	New York Mercantile Exchange (Нью-Йоркская торговая биржа)	Сырая нефть, печное топливо, неэтилированный бензин, натуральный  газ, пропан. Палладиум, платина
OME (Япония)	Osaka Mercantile Exchange (Торговая биржа Осако)	Натуральный каучук. Хлопок. Алюминий. Индекс каучука
ROFLEX (Аргентина)	Rosario Futures Exchange. (Фьючерсная биржа Розарио)	Подсолнечник, пшеница, кукуруза, сорго
SFE (Австралия)	Sydney Futures Exchange. (Сиднейская фьючерсная биржа)	Казначейские  билеты. Акции. Шерсть.Пшеница
SHME (Китай)	Shanghai Metal Exchange (Шанхайская  биржа металлов)	Медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель
SICOM (Сингапур)	Singapore Commodity Exchange. (Сингапурская товарная биржа)	Каучук, кофе Рабуста
SIMEX (Сингапур)	Singapore International Monetary Exchange. (Сингапурская международная валютная биржа )	Индексы. Евровалюта. Сырая нефть Бренд
SPFE (Россия)	Санкт-Петербургская  фьючерсная биржа	Валюта, государственные ценные бумаги, ценные бумаги корпорации, предметы потребления
TGE (Япония)	The Tokyo Grain Exchange. (Токийская зерновая биржа)	Кукуруза, кофе "Рабуста", кофе "Арабика", сахар  сырец, американские соевые бобы, красные  бобы.
TOBB (Турция)	Союз Палат торговли, промышленности, морской торговли и товарных бирж Турции	Пшеница, ячмень, кукуруза, рожь, овес, отруби пшеничные, рис, сорго, фасоль, чечевица, хлопок, подсолнечник. Масло хлопковое, подсолнечное, соевое. Овощи. Живой скот, мясо и шкуры. Сыр.
TOCOM (Япония)	The Tokyo Commodity Exchange. (Токийская товарная биржа)	Золото, платина, серебро, палладий, алюминий. Хлопковое  волокно, шерстяное волокно. Каучук.
UxC (США)	Ux The Ux Cousulting Company, LLC & The Uranium Exchange Company	Радиоактивные материалы.
WCE (Канада)	Winnipeg Commodity Exchange (Виннипегская товарная биржа)	Ячмень, семена рапса, овес, фуражная пшеница, фуражный горох, семена льна