Основные макроэкономические показатели и пропорции

По этому  показателю Беларусь опережает страны Балтии, некоторые балканские страны, такие, например, как, Сербия, Македония, Босния и Герцеговина. Находится  практически на одном уровне с  такими странами как Словения, Болгария, Хорватия, Люксембург.

Однако у всех перечисленных стран на вышеприведенных графиках численность населения меньше, чем в Беларуси (даже в Болгарии численность населения сейчас всего 7,5 млн. чел., так как более 2 млн. уехали в другие страны ЕС).

Из этого  можно сделать, по крайней мере, такой вывод, что в этих странах производительность экономики выше, чем в Беларуси.

 

Рис. Сравнение европейских стран с примерно такой же численностью населения, как в Беларуси (плюс-минус 2 млн. чел.)

 

ВВП страны по паритету покупательной способности (ППС). Для межстрановых сопоставлений ВВП страны представляют в иностранной валюте. Традиционно так сложилось, что в USD.

Однако есть одна проблема: покупательная способность 1 USD в разных странах разная. Чтобы привести покупательную способность доллара к одинаковой величине, ВВП конкретной страны переводится из национальной валюты в доллары не по рыночному курсу, а по паритетному курсу.

Паритетный  курс – это курс, который рассчитывается на основе соизмерения цен на товары.

 

Что такое ППС. Паритетный курс и рыночный курс национальной валюты.  «В широком  понимании, ППС представляет собой  относительную стоимость одной  и той же корзины товаров–представителей, оцененной во внутренних ценах  двух различных стран.  Другими словами, ППС является обменным курсом, уравнивающим покупательные способности валют разных стран. ППС аналогичен индексу потребительских цен (ИПЦ) в том смысле, что он сопоставляет общий уровень цен в двух разных странах. Однако он отличается от ИПЦ тем, что сравниваемые страны разделены в пространстве, а не во времени. Следовательно, ППС, сопоставляя цены в пространстве, является и курсом обмена валют. Когда группа стран использует единую валюту, как, например, 16 стран еврозоны, и нет необходимости пересчета в общую валюту, ППС просто характеризуют отношения уровней цен в этих странах». Источник: Методологические пояснения ЕЭК ООН.

 

Пример. Если официальный (рыночный) курс белорусского рубля к доллару на сегодняшний день составляет 8500 рублей, то паритетный курс белорусского рубля к доллару составляет сегодня порядка 2700 рублей. То есть паритетный курс белорусского рубля ниже по номиналу официального почти в 3 раза.

Тоже самое  касается ВВП. Так, если по официальному действующему курсу белорусского рубля  ВВП Беларуси по итогам 2010 года (по данным МВФ) составил $53 млрд. (69-е место в мире), то по паритетному курсу – он составил $130 млрд. (59-е место).

 

«Именно ППС, а  не рыночные обменные курсы, как правило, используются для международных  сопоставлений реального дохода. Потому что паритеты покупательной способности (ППС) представляют собой обменные курсы, уравнивающие покупательные способности различных валют». Источник: методологические пояснения ЕЭК ООН.

 

Пример. Покупательная способность одного и того же американского доллара существенно отличается в разных странах. Так, в Беларуси за него можно купить в 2,5 раза больше товаров, чем в США, а в Швеции, наоборот, в 2 раза меньше. Поэтому ВВП, созданный в Беларуси в долларовом эквиваленте в номинальном выражении корректируется путем увеличения в 2,5 раза, а в Швеции, наоборот, корректируется путем уменьшения в 2 раза. Тогда в итоге получаются ВВП трех стран в долларах с одинаковой покупательной способностью.

 

Для отличника. Что такое ППС. Для межстрановых сопоставлений ВВП страны представляют в иностранной валюте. В большинстве случаев – в USD. Причем переводят из национальной валюты в доллары США, либо по рыночному курсу, либо по паритетному курсу (по ППС).

Рыночный курс доллара – это биржевой курс (в  Беларуси – это курс Нацбанка, который устанавливается на БВФБ). Паритетный курс доллара – это курс, который рассчитывается на основе соизмерения цен на товары. Например, если цена единицы какого-то условного товара в Беларуси равна 45 тыс. рублей, а в США – 15 долларов, то курс рубля к доллару должен составлять 3 тыс. рублей за доллар. Но в действительности он составляет в Беларуси 8 тыс. рублей за доллар.

Гражданину  США по приезде в Беларусь каждая единица такого товара (по цене 45 тыс. рублей) обходится в 2,6 раза дешевле, чем если бы он этот же товар приобретал у себя на родине, поскольку он обменял каждый свой доллар на 8 тыс. рублей, хотя на самом деле (следуя отношению цен) его доллар стоит 3 тыс. рублей.

Можно этот пример подать иначе. Один и тот же доллар в США и в Беларуси стоит  по-разному. У нас его цена по покупательной способности выше в 2,6 раза, чем в США. То есть на этот доллар можно приобрести в 2,6 раза больше аналогичных товаров, чем в США. Это, кстати, говорит о том, что если в Беларуси, например, средняя зарплата 500$, а в США, скажем – 5000$, то в номинальном выражении разница в оплате труда составляет – в 10 раз, но в действительности – только 3,8 раза (так как в реальности, если учитывать ее покупательную способность, она составляет не 500$, а 1300$).

 

Сопоставимый (национальный) уровень цен. Соотношение паритетного курса к рыночному (примеч. если в стране отсутствует рыночное курсообразование, то к действующему номинальному или официальному курсу. – В.А.) называется сопоставимым уровнем цен.

Если ППС  превышает валютный курс (сопоставимый уровень цен > 100), то это означает, что за рубежом на единицу национальной валюты можно купить больше товаров (после ее обмена по валютному курсу), чем на внутреннем рынке. И наоборот, если сопоставимый уровень цен меньше 100, то за рубежом будет приобретено меньше товаров, чем внутри страны.

 

Рис. Соотношение паритетных и рыночных курсов в разных странах мира

Источник: Собственная  разработка

На рисунке белым цветом обозначены страны, в том числе и Беларусь, где курс национальной валюты по ППС ниже рыночного, а черным – где наоборот рыночный курс ниже курса по ППС. Все страны выставлены в порядке увеличения ВВП на душу населения по рыночному курсу (примеч. если выстроить в порядке увеличения душевого ВВП по курсу ППС, то результат будет тот же; это подтверждают исследования других авторов. – В.А.).

Как видно из рисунка, Беларусь – это далеко не единственная страна, у которой официально действующий курс национальной валюты выше по номиналу паритетного курса. В эту группу входят практически все страны, чей ВВП на душу населения не превышает $30 тысяч. В эту группу попадает ряд достаточно развитых стран, таких, как, например, страны Центральной и Восточной Европы, страны Балтии, Южная Корея, Израиль, Греция. У всех у них, рыночный курс ниже паритетного.

И только самые  развитые страны мира с самыми высокими душевыми доходами, такие, как Швейцария, Дания, Швеция, Австралия, и др., имеют  более низкий рыночный курс по отношению к паритетному.  Для жителей этих стран долларовые цены в других странах являются относительно низкими, и, наоборот, для жителей других стран, долларовые цены в Швейцарии, Дании, Швеции, Австралии являются очень высокими.

Другими словами, как видно из этого графика, у  всех стран, которые, как и Беларусь, относятся к группе развивающихся, у них у всех, как правило, – официальный курс их национальных валют недооценен, то есть он выше (дешевле) паритетного. И, наоборот, в развитых странах, национальные валюты переоценены. То есть их рыночный курс ниже (дороже) паритетного курса.

Это означает, что соотношение официального (так называемого рыночного) курса национальной валюты относительно паритетного – это определенная складывающаяся на какой-то момент времени  закономерность, которая обусловлена действием каких-то объективных факторов.

Главным таким  фактором является – ВВП на душу населения, который в свою очередь обусловлен таким показателем, как – производительность экономики (фактора труда и других факторов производства). Связь между производительностью экономики  и сопоставимым уровнем цен (реальным обменным курсом) описывается в экономической теории моделью Баласса-Самуэльсона.

Данная связь  является одним из десяти главных  принципов макроэкономики – «Уровень жизни населения определяется способностью страны производить товары и услуги. Объяснение значительных различий уровней жизни в разных странах может быть сведено к одному показателю – производительности» (Г. Мэнкью).

_________________________________________________

 

Первое, что  бросается в глаза, – это крайне низкие цены в Беларуси на услуги ЖКХ, здравоохранения и образования (13-14% при итоговом ППС в 40%). Табачные изделия также крайне дешевы (17%), что обуславливает не в последнюю очередь ту ситуацию, что Беларусь занимает 6-е место в мире среди самых курящих стран.

Далее, что бросается  в глаза, так это относительно высокие цены в Беларуси на мясо (74%), масло (82%), безалкогольные напитки (114%, т.е. даже в США при тамошних высоких зарплатах, они стоят  дешевле, чем в Беларуси. - В.А.), бытовая  техника (71%), транспортные средства (111%), рестораны и гостиницы (79%). Эти цены высоки относительно общего ППС в 40%. Они высоки относительно средних зарплат в Беларуси.

Кстати, большинство  гостиниц в Беларуси являются государственными (67,3% общего количества), треть – частные (31,4%), остальные – иностранные (1,3%).

В принципе эти  статданные подтверждают психологические  ощущения. В Беларуси среднестатистическому  гражданину действительно относительно накладно сходить в ресторан, приобрести новый автомобиль, и даже периодически обновлять бытовую технику (не пока выйдет из строя, а как положено по срокам эксплуатации – холодильник – 10 лет и т.д.). Продукты питания, в том числе мясо, масло, относительно дороги по причине высоко затратного и мало эффективного сельского хозяйства. Услуги ресторанов и гостиниц относительно дороги по причине неразвитости инфраструктуры, поскольку государство не хочет (других проблем хватает), а частный бизнес не может, так как не созданы соответствующие условия для развития малого бизнеса.

_______________________________________________________________________

Вместе  с понятием «Сопоставимый уровень  цен» (или его иногда называют еще  «Национальный уровень цен») есть близкое к нему понятие – «Реальный  обменный курс». Экономический смысл показателей национального уровня цен и реального обменного курса почти одинаков: оба характеризуют изменение относительных цен национальной экономики. Разница заключается в том, что берутся разные базы отсчета: для НУЦ – отсчет ведется от паритета покупательной способности национальной валюты, рассчитываемого международными финансовыми организациями с периодичностью в несколько лет, а для реального курса (RER) – от какого-то выбранного момента времени.

 

Источник: Бюллетень  банковской статистики. Учредитель: Национальный банк Республики Беларусь

Таблица. Динамика индексов реального курса белорусского рубля к валютам стран - основных торговых партнеров (2000 г. = 1) – в данном случае к доллару США. Источник: Бюллетень банковской статистики. Рассчитан по ИПЦ.

Реальный эффективный обменный курс (REER).

Источник: Бюллетень  банковской статистики. Учредитель: Национальный банк Республики Беларусь

Если курс белорусского рубля к доллару остается длительное время фиксированным, а цены в  Беларуси растут быстрее, чем в США, то паритетный курс растет и приближается к рыночному курсу. Разница же между паритетным и рыночном курсом образовалась в Беларуси в основном в первые годы введения белорусского рубля, когда он был крайне неустойчивой валютой и постоянно девальвировался.

 Для отличника. Механизм достижения номинальной зарплаты в $500 и причина возникновения дисбалансов. При фиксированном и искусственно удерживаемом (за счет сокращения ЗВР) номинальном обменном курсе белорусского рубля (NER) государство административными мерами (за счет регулирования ставки I-го разряда и минимальной ЗП) добивается повышения средней заработной платы в Br. Но проблема в том, что экономика функционирует не на основе абсолютных величин, а на основе относительных величин. И в данном случае – реальный курс белорусского рубля (RER), при сохранении относительно высоких темпов инфляции, достаточно быстро и значительно укрепляется, на что нет никаких объективных причин. В итоге ценовая конкурентоспособность белорусской продукции (как на внешнем, так и внутреннем рынке) падает, что приводит к нарастанию  отрицательного сальдо текущего счета платежного баланса. В результате каждый раз приводится проводить корректировку в виде девальвации белорусского рубля.

Пример. Долларовые цены по отдельным товарам в период янв. 2005 по окт. 2010 гг. выросли в Беларуси на: Рыба – 220%, картофель – 87%, морковь – 76%, сливочное масло – 76%, крупу пшенную – 76%, рис – 71%, капуста – 56%, молоко – 50%, творог – 57%, сметану – 46%, сыр – на 40%, говядина – 55%, сахар – 40%, хлеб – 40%, женские сапоги – 85%, диван-кровать – 75%, детская куртка – 45%, цемент – 83%, кирпич – 63%, газ для потребителей – 83%, электроэнергия – 50%, плата водоснабжение – 40%. Долларовая зарплата за этот же период выросла на 70%. Вопрос для самопроверки: Насколько выросла реальная (относительная) зарплата, выраженная покупательной способностью?

ВВП на душу населения по ППС. По ВВП по ППС на душу населения ситуация несколько хуже. Беларусь опережает по этому важному для сравнения показателю такие страны, как Казахстан, Македония, Азербайджан, Украина, Босния и Герцеговина, Сербия, КНР, Египет, Армения, Грузия, Молдова. Мы находимся приблизительно на одном уровне с такими странами как Болгария, Румыния, Турция, Россия, Хорватия. Мы еще видим вдалеке образно говоря, «хвост» уходящего поезда, в котором находятся такие страны, как – Эстония, Венгрия, Литва, Латвия, Польша. Остальные страны, например страны ЕС, в том числе и такие считавшиеся еще недавно относительно отсталыми, как – Чехия, Словакия, Португалия, Словения, Греция – опережают нашу страну по этому показателю уже в разы.