Основные направления экономической стратегии и политики развивающихся стран

Цель этих правил состоит  в облегчении процессов международной  торговли таким образом, чтобы все  ее участники получали максимально  возможную пользу, обеспечивающую эффективность   экономических систем.

В процессе реализации этой цели на практике международная валютная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного  планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских  мер со стороны отдельных стран  и их правительственных органов.

     Закономерности  развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием и отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства.

    Цель  реферата - оценить состояние и выявить перспективы развития валютной системы мирового хозяйства.

    Для достижения  указанной цели необходимо решить  следующие задачи:

    1. Рассмотреть  теоретические основы   валютной системы.

    2. Изучить закономерности  развития процессов регулирования в валютной сфере.

    Предмет исследования - валютная система современного  мирового хозяйства.

    При написании  реферата были использованы работы российских и зарубежных авторов, справочная литература, методическая литература, периодическая литература, а также ресурсы глобальной сети Интернет.

 

 

1. Понятие мировой валютной системы

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических  отношений являются международные  валютные отношения, которые возникают  при использовании денег в  мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических  отношений. В подавляющем большинстве  случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные  с этим международные расчеты  осуществляются в денежной форме. Поэтому  денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют  хождение, они остаются национальными  денежными единицами. Когда же в  силу различных обстоятельств они  выходят за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой.

Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина валюта, которым обозначаются:

денежные единицы данной страны;

денежные знаки иностранных государств;

Хотя валютные отношения  вызваны к жизни прежде всего развитием международной торговли (перемещением через национальные границы товаров и услуг), а также международным движением капитала, они обладают относительной самостоятельностью, которая в условиях глобальной экономики имеет тенденцию к возрастанию. Воздействие валютных отношений на воспроизводство становится все более осязаемым. В значительной степени это является результатом дальнейшей интернационализации хозяйственной жизни, углубления интеграционных тенденций в различных регионах земного шара, существенного повышения роли внешних факторов в национальном воспроизводственном процессе, огромного увеличения объемов мировой торговли валютой, появления и быстрого распространения новых финансовых инструментов.

Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи  валюты и их юридическое закрепление  исторически привели к формированию сначала национальных, а затем  и мировой валютных систем. Поэтому  валютную систему можно рассматривать  с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая  возникает с углублением экономических  связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных  соглашениях. Именно в этом смысле можно  говорить о создании валютной системы  как о целенаправленной деятельности.

Таким образом, валютную систему  можно определить как совокупность экономических отношений, связанных  с функционированием валюты, и форм их организации.

Валютная система как  национальная, так и мировая состоит  из ряда взаимосвязанных элементов  и взаимозависимостей. Основой ее является валюта: в национальной системе - национальная, в мировой - резервные  валюты, выполняющие функции международного платежного и резервного средства, а также международные счетные  валютные единицы. Весьма важна для  характеристики системы степень  конвертируемости валюты, т. е. степень  свободы ее обмена на иностранную. По этому критерию различаются свободно конвертируемые (свободно используемые валюты), частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые) валюты. Степень конвертируемости определяется наличием или отсутствием валютных ограничений, которые выступают как экономические, правовые и организационные меры, регламентирующие операции с национальной и иностранными валютами. В настоящее время лишь валюты ведущих промышленно развитых стран являются полностью конвертируемыми, в большинстве же стран существуют те или иные ограничения. Россия уже достигла конвертируемости рубля по текущим операциям, хотя сохраняются некоторые ограничения. Полная же конвертируемость рубля возможна лишь при глубокой структурной перестройке экономики страны. Национальная валюта обменивается на иностранную валюту другой страны по паритету - определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном порядке.

Для функционирования валютной системы важен режим валютного  курса. Существуют два полярных режима: фиксированный (в ряде случаев допускающий  колебания в узких рамках) и  свободно плавающий (складывающийся под  влиянием спроса и предложения), а  также их различные сочетания и разновидности.

Валютные системы включают в себя также такие элементы, как  режим валютного рынка и рынка  золота. Необходимым элементом является регулирование международной валютной ликвидности, под которой понимается наличие платежных средств, приемлемых для погашения международных  обязательств, регламентация международных  расчетов. Наконец, - одним из элементов  валютной системы являются и органы регулирования, контроля и управления, роль которых играют соответственно национальные или межгосударственные организации.

Тенденция к возрастанию  роли валютной сферы в отношениях участников международного обмена прослеживается на всех этапах эволюции мировой валютной системы, начиная с золотого стандарта.

 Чем глубже вовлечено  национальное хозяйство в систему  мировых хозяйственных связей, тем  сильнее стремление национальных  органов регулирования оградить  экономику от неблагоприятных  на данном этапе внешних воздействий. 

  2. Состояние и перспективы развития валютной  системы современного  мирового хозяйства

     Валютный  рынок представляет собой систему  устойчивых экономических и организационных  отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной  валюты и различных валютных ценностей.

На валютном рынке складывается система  взаимоотношений между  различными экономическими субъектами. В качестве основных субъектов валютного  рынка выступают: транснациональные  банки, коммерческие банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные  банки, биржи, международные и региональные организации, брокерские компании, частные лица и др.

    При выходе  на валютный рынок экономические   субъекты преследуют различные цели:

    - непрерывное  осуществление международных   расчетов (предприятия - клиенты  банков);

    - диверсификация (изменение структуры)  валютных  резервов и их пополнение (коммерческие, центральные банки);

    - получение прибыли  в виде разницы  курсов валют  и процентных  ставок по различным  долговым  обязательствам (коммерческих банков, предприятий);

    - хеджирование (страхование)  от валютных  и кредитных рисков;

    - проведение валютной  политики (центральные  банки, ФРС, казначейства);

    - получение международных кредитов.

    Конъюнктура валютного  рынка определяется, прежде всего,  сложившимися в данный момент спросом и предложением на иностранную валюту. Предложение валюты исходит от экспортеров, получивших валютную выручку за товары и услуги и стремящихся ее реализовать торговых компаний, страховых обществ и банков, получивших валюту в уплату за фрахт, страхование грузов, брокерские и банковские комиссии.

    На  современном  этапе валютный рынок  выглядит  как совокупность национальных, региональных и мировых рынков, грани  между которыми практически  стерты. Однако первоначально валютный  рынок  формируется в форме  национального  валютного рынка.  Национальные валютные рынки  изначально возникли в основных  промышленно развитых странах,  их формирование относят к середине XIX века. Этому способствовал ряд объективных предпосылок:

    - развитие регулярных МЭО;

    - высокая степень  концентрации  и централизации банковского  капитала;

    - формирование  МВС;

    - установление  корреспондентских  отношений между банками;

    - широкое распространение  кредитных  средств международных расчетов;

    - развитие средств связи, что  упрощало и ускоряло контакты (телеграфа, телефона, телекса и  др.);

    - отсутствие валютных  ограничений по текущим счетам.

    Под национальными  валютными рынками  принято  понимать совокупность операций, осуществляемых по отношению  к национальной валюте банками,  расположенными на территории  данной страны по валютному  обслуживанию резидентов и нерезидентов  в данной стране. Кроме того, к  операциям внутреннего национального  рынка относятся валютные операции  компаний между собой.

    В зависимости  от степени либерализации   внутреннего валютного законодательства  национальный валютный рынок  может существовать в форме:  официального, полуофициального, «черного».  Таким образом, каждый национальный  валютный рынок имеет свои  особенности, что, делает его  уникальным, не похожим на другие.

     Под влиянием интернационализации мировой экономики, развития международного рынка ссудных капиталов, совершенствования средств коммуникаций формируются международные (региональные и мировые) валютные рынки. Данные рынки имеют ряд характерных черт, отличающих их от национальных валютных рынков. На таких рынках отсутствуют валютные ограничения, осуществляется огромное число сделок на значительные объемы, участвуют субъекты всех стран мирового хозяйства.

     Валютные  сделки сосредоточены в крупных международных финансовых центрах. Мировые финансовые центры - это места сосредоточения банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, где осуществляются международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами и залогом.

     В мировом хозяйстве сформировалось 13 финансовых центров: Лондон (ежедневный объем операций в иностранной валюте 300 млрд. долл.), Нью-Йорк (192 млрд. долл.), Токио (128 млрд. долл.), Цюрих (50 млрд. долл.), Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Париж, а также центры на периферии мирового хозяйства - Гонконг (Сянгань), Сингапур (74 млрд. долл.), Панама, Багамские, Антильские и Каймановы острова (так как оффшорные зоны).

На  организованных валютных рынках более 1/2 всех валютных сделок осуществляется на валютных биржах, которые выступают  как некоммерческие предприятия  и главными задачами ставят мобилизацию  временно свободных валютных ресурсов и организацию торгов. Такие рынки  сложились в России и многих развивающихся  странах.  Неорганизованный  валютный рынок включает все внебиржевые валютные сделки, которые совершаются в большей степени непосредственно между банками, и поэтому он называется межбанковским. В промышленно развитых странах около 90% валютных сделок осуществляется на данном валютном рынке. Независимо от типа валютного рынка большая часть валютных сделок (85-95%) проводится либо от имени, либо непосредственно банками.

    В одних странах,  например США, такое  право  предоставлено всем банкам, в  других - Франция, Япония - специальным   кредитно-финансовым учреждениям,  в России и Украине - только  тем коммерческим банкам, которые  получили от Центрального банка  Генеральную и Расширенную лицензии на валютные операции.

    С технической  стороны функционирование современного  валютного рынка можно  представить  в виде совокупности телексных,  телеграфных, телефонных и прочих  контактов между банками по  торговле валютой. В связи с этим все банки - участники рынка - должны быть связаны между собой эффективными и надежными каналами связи и иметь оперативное информационное обеспечение.

     Быстрота  получения информации является решающим фактором успеха операций. Мировой валютный рынок на современном этапе своего развития приобрел некоторые  особенности:

    - наблюдается  рост интернационализации  валютных рынков стран;

    - операции совершаются непрерывно в течение суток, попеременно во всех частях света, начинаясь на Востоке (Токио, Сянган и др.), далее переходя в Европу (Лондон, Париж, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Москва и др.) и затем - в Америку (Нью-Йорк, Вашингтон);

    - унифицируется  техника валютных операций, международных расчетов и кредитов;

    - быстро развивается  срочный сектор  валютного рынка  (когда поставка  валюты по  сделке осуществляется  через  оговоренный период времени,  но свыше 2-х дней, по курсу,  установленному на момент заключения  сделки);

    - растет объем  валютных операций  с целью  страхования (хеджирования) от валютных рисков;

    - широко применяются электронные  средства связи.

     В настоящее время участники валютного  рынка кроме уже названных  форм связи имеют дилинговые системы (наиболее известны и распространены: «Рейтер-дилинг», «Телерейт-дилинг»). Система - это клавиатура, соединенная с тремя и более экранами, персональным компьютером и телексом. Она обеспечивает связь с любым банком мира в 2-3 секунды, и таким образом способствует совершению сделок по наиболее выгодным ценам и быстро. Благодаря современным средствам связи, валютный рынок открыт круглые сутки с понедельника до пятницы.

 Вывод 

     Таким образом, современные валютные системы и валютные рынки являются по-настоящему мировыми, что делает их важной составной частью мирового хозяйства и МЭО. Современные международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются ведущей формой международных экономических отношений. Международная валютная система и мировой валютный рынок - это интенсивно развивающиеся процессы, которые способствуют интеграции различных стран, независимо от уровня социально-экономического развития и политической ориентации, в единое мировое хозяйство.