Особенности циклического развития экономики Республики Беларусь

2 ТЕОРИЯ ЦИКЛОВ

Наибольшую известность среди первоначальных теорий цикла приобрели концепции Н.Д.Кондратьева [8],[9] и Й.Шумпетера [15]. Русский ученый Н.Д.Кондратьев занимался исследованием длинных волн. Он обобщил статистический материал за период с конца ХVIII в. по динамике среднего уровня цен, процента на капитал, номинальной заработной платы, объема производства в Англии, Франции и США и пришел к выводу, что существуют “большие циклы” продолжительностью 48—55 лет. Каждая подобная волна состоит из двух фаз: повышательной и понижательной. Подъем характеризуется инвестиционной активностью, вложением капитала в наращивание объема производства, что сопровождается ростом занятости и повышением ссудного процента. В фазе спада появляется избыточный капитал, который не находит себе применения ни в одной из отраслей, в результате сокращается объем производства, растет безработица, а в связи с падением спроса на ссудный капитал уменьшается ссудный процент.

Согласно теории Н.Д.Кондратьева [9] материальной основой периодичности долгосрочных колебаний является обновление основного капитала с длительными сроками службы, в основе которого лежит внедрение новых технологий, материалов, источников сырья и энергии. В обосновании волнообразного характера инвестиционного процесса ученый опирался на закономерности движения ссудного капитала. Он считал, что интенсивное расширение капитальных вложений в период повышательной волны цикла приводит к скачкообразному увеличению спроса на кредитные ресурсы, к росту ссудного процента, что в результате истощает финансовые средства. Вследствие недостатка ссудного капитала происходит сворачивание производства и переход к понижательной волне “большого цикла”. Слабость инвестиционного процесса в этот период позволяет восстановить кредитные ресурсы и использовать их на фазе подъема.

За период в 140 лет, проанализированный Н.Д.Кондратьевым, им были выделены 2,5 волны и предсказан период спада третьего большого цикла. Уже после его смерти, применив сформулированную им методику анализа, учеными была выделена четвертая волна. Представим этот материал в виде таблицы [16]. 

Таблица 2. Длинные волны Н.Д.Кондратьева

Проведенный детальный анализ позволил Н.Д. Кондратьеву сделать 4 глобальных вывода, которые являются чрезвычайно важными не только для характеристики больших циклов, но и для их понимания. Во-первых, приблизительно за два десятилетия до повышательной волны наблюдается оживление в сфере технических изобретений. Последние находят широкое применение в самом начале этой фазы цикла. Во-вторых, периоды повышательной волны богаче крупными социальными потрясениями и переворотами, чем понижательная волна. В-третьих, понижательная волна сопровождается длительной депрессией сельского хозяйства. В-четвертых, длинные циклы экономической конъюнктуры выявляются одновременно со средними циклами, для которых также характерны фазы подъема и спада.

Идеи Н.Д.Кондратьева были развиты австрийским экономистом Й.Шумпетером. Последним была обоснована концепция, в соответствии с которой основой долгосрочных колебаний является волнообразная динамика технических и технологических нововведений. Последние включают: во-первых, создание принципиально нового товара или придание новых свойств существующему; во-вторых, внедрение нового метода производства; в-третьих, новой технологии; в-четвертых, освоение нового рынка сбыта; в-пятых, использование нового источника сырья или энергии; в-шестых, изменения в организации производства.

В своей теории Й.Шумпетер [15] опирался на принципы технологического детерминизма и исходил из того, что переход от фазы подъема к спаду и наоборот объясняется рыночным дисбалансом, возникающим под воздействием нововведений. Данная идея может быть представлена следующим образом. Нововведение открывает сферы прибыльного приложения капитала, в результате происходит внедрение новейшей техники и технологии в ряде отраслей. Это способствует ускоренному накоплению капитала, росту нормы прибыли и экономическому подъему. По мере насыщения рынка совокупный спрос начинает уменьшаться, средняя норма прибыли падает, часть капитала оказывается избыточной. В силу вступает понижательная волна, выход из которой возможен лишь в результате нововведения. При таких условиях большое значение придается активности крупного бизнеса, ибо он выступает опорой технического прогресса. Именно его инновационная деятельность обеспечивает концентрацию и внедрение нововведений, подталкивает экономику к переходу на повышательную волну развития.

В 30-е гг. XX в. доминирующее положение в теории цикла занимает кейнсианство. Причиной успеха данной теории было опровержение центрального положения классиков, согласно которому конкурентный механизм всегда способен обеспечить полное использование ресурсов, и разработку альтернативной классической теории занятости. Кейнс отказался от закона Сэя и перевернул причинно-следственную связь между основными элементами рыночного механизма: согласно его теории уже не совокупное предложение создает собственный спрос, а наоборот. Рассмотрим основные теоретические условия, в рамках которых пришлось творить Кейнсу и которые позволили ему сформулировать свою концепцию [5].

В рамках экономической системы предполагалось наличие определенного рода стабилизирующих элементов, которые должны были смягчить спад и обусловить переход к фазе оживления. Одним из них являлось падение цен. Спады всегда сопровождались снижением уровня цен или увеличением ценности денег. В условиях, когда люди ожидают падения цен, им приходится оставлять в качестве наличности больше денег. Однако если цены упали, то это свидетельствует о росте реальных денежных запасов населения. На перспективу в таких условиях люди начинают ожидать не дальнейшего падения цен, а их роста. Предполагалось, таким образом, что увеличение покупательной способности денег и ожидания относительно роста цен будут вынуждать людей сократить свои денежные запасы и потребительские расходы. Результатом будет оживление экономики. Что касается другой составляющей эффективного спроса — инвестиционных расходов, они также сокращаются в период спада. Результатом этого процесса становится снижение спроса на ссудный капитал, процента — на заемные средства. Уменьшение ссудного процента будет способствовать росту стимулов к инвестированию, что вызовет с течение времени оживление в экономике.

Кейнс исходил из того, что ни один из этих стабилизирующих элементов не может существенно повлиять на динамику деловой активности. Прежде всего цены не могут упасть даже в условиях снижения спроса. Этому препятствует монополия производителей на определение цен и собственных издержек; а также стремление профсоюзов закрепить в коллективном договоре ставки заработной платы. С другой стороны, в условиях падения ВНП спрос на деньги может существенно увеличиться, т.е. население предвидит спад и ожидает, что ценность денег возрастет. И, наконец, снижение процентных ставок действительно в состоянии спровоцировать инвестиционный процесс и стимулировать производство товаров и услуг. Однако проблема здесь заключается в том, будет ли инвестиционный спрос достаточен, чтобы обеспечить рост объема производства. Из такого рода суждений напрашивался один очень важный вывод: если экономика движется к спаду, то реакция на изменившиеся обстоятельства потребителей, инвесторов и производителей необязательно вернет ее к производственному потенциалу. Наоборот, экономическая система может долгое время пребывать в таком состоянии, когда объем производства ниже естественного уровня.

Кейнсианская теория цикла содержит в себе четыре компонента: во-первых, представление о факторах, определяющих инвестиционный спрос (инвестиционная функция); во-вторых, представление о факторах, определяющих потребительский спрос (функция потребления); в-третьих, концепция мультипликатора; в-четвертых, теория акселератора.

Инвестиционные функции, вводимые в кейнсианской модели, исходят из деления всех инвестиций на производные (индуцированные) и автономные. Такой подход обусловливается различием факторов, определяющих движение каждой из них. Динамика индуцированных инвестиций связывается с внутренними, эндогенными факторами системы: импульсом для производных инвестиций служат изменения в размере национального дохода или потребительского спроса. Движение автономных инвестиций определяют факторы внешнего, экзогенного характера. Толчком для них могут служить технический прогресс и перевороты, рост населения, политика государства. Кроме того, к автономным инвестициям относят те, которые вызваны выбытием основного капитала.

Потребительская функция связывается с действием основного психологического закона, согласно которому люди склонны тратить средства медленнее, чем растут их доходы. Поскольку расходуется не весь прирост доходов, а только их часть, доля потребления в национальном доходе в соответствии с этим законом постоянно снижается.

Следующий момент в теории Кейнса — мультипликатор, связывающий динамику инвестиций и национального дохода. Суть подхода состоит в том, что первоначально инвестированная сумма денег превращается в первичные доходы, затем часть их, расходуясь, трансформируется во вторичные, третичные и т.д. Одновременно должны увеличиться занятость и производство при условии, что существует незанятая рабочая сила и резервные производственные мощности. Продолжительность и общий эффект мультипликационного процесса зависят оттого, в какой пропорции доход делится на потребление и сбережения. Тенденция здесь такова: чем большая часть дохода потребляется, тем больше доходов будет порождать первоначально инвестированная сумма денег и тем продолжительнее мультипликационный процесс. То есть, чем выше склонность к потреблению, тем значительнее величина мультипликатора. Завершающим моментом кейнсианской теории цикла является концепция акселератора. Последний отражает воздействие прироста национального дохода, вызванное увеличением первоначальных инвестиций, на новый прирост инвестиций. Таким образом, благодаря введению Кейнсом принципов мультипликации и акселерации процесс инвестиции — доход — инвестиции получил замкнутый характер.

Исходя из изложенного выше, основные идеи кейнсианства могут быть сформулированы следующим образом. Величина национального дохода и вместе с ним объем занятости зависят от величины совокупного спроса. Последний слагается из расходов общества на потребление и накопление. В силу “основного психологического закона” расходы общества на потребление отстают от роста дохода. Это является первой причиной недостаточности совокупного спроса. Так как увеличивается разрыв между суммой дохода и расходами общества, необходимо увеличение инвестиций, которые должны заполнить этот увеличивающийся разрыв. В реальности насыщенность капитала и стабильность нормы процента в развитых странах ведет к тому, что предприниматели не могут совершать инвестирование в должных размерах. Это служит второй причиной недостаточности совокупного спроса.

Из этого Кейнс делает вывод, что если полагаться на действие стихийного рыночного механизма, то экономическая система обречена на хроническую недостаточность совокупного спроса и безработицу. Отсюда следует выход — активное вмешательство государства в экономику с целью регулирования эффективного спроса как потребительского, так и инвестиционного. Основными инструментами регулирования стали: бюджетная политика, т.е. манипулирование государственными расходами и доходами, а также налоговыми ставками в целях расширения или сокращения спроса; меры денежно-кредитной политики, предусматривающей изменения учетной ставки процента и операции на открытом рынке.

С середины 60-х гг. господствующее положение в экономической мысли занимает неокейнсианство. Наиболее последовательное развитие идей кейнсианства представил А.Хансен [7]. В его теории цикла первопричиной роста производства является технический прогресс, способствующий созданию новых отраслей и требующий, таким образом, новых дополнительных инвестиций — автономных. Результатом каждого их вложения является развертывание мультипликационно-акселерационного процесса, т.е. инвестиции вызывают рост доходов, уровень которых тем выше, чем больше склонность к потреблению. Это порождает производные инвестиции, которые еще больше увеличивают доход. Процесс осуществляется до тех пор, пока взаимодействие мультипликатора-акселератора не исчерпает себя. Рост, вызванный внешними факторами (техническим прогрессом) и производным кумулятивным процессом, может оказаться достаточным или недостаточным, чтобы использовать имеющиеся ресурсы увеличения занятости. Возможность достижения экономикой производственного потенциала будет определяться следующими моментами: во-первых, величиной автономных инвестиций, провоцируемых вспышкой нововведений; во-вторых, предельной склонностью к потреблению, определяющей величину мультипликатора; в-третьих, размером акселератора. Прекращение процесса роста и поворот в сторону падения будет обусловлен причинами двоякого рода. Прежде всего это исчерпание автономных инвестиций, связанное со снижением ожидаемой нормы прибыли, увеличением цен средств производства, ростом ссудного процента. Вторая группа причин связана с ослаблением мультипликационно-акселерационного процесса.

70-е гг. ХХ в. характеризуются  возрождением классических идей  на базе усиления позиций монетаризма. Указанная концепция придает решающее значение денежной сфере в экономической системе. Монетаристы исходят из способности рыночной экономики к саморегулированию. По их мнению, манипулирование эффективным спросом ведет лишь к нарушениям в функционировании рыночного механизма и развитию инфляции. Поэтому они считают необходимым ограничение всех форм прямого и косвенного вмешательства государства в экономику, за исключением контроля над денежной массой. Современная монетарная теория цикла основана на идеях М.Фридмена, суть которых можно свести к следующему.