Особенности регулирования внешнеэкономической деятельности в Китае

 

 

 

1.3 Валютно-финансовая система  Китая

 

Основу денежной системы страны составляет юань (жэньминьби), который делится на десять цзяо и сто фэней; золотое содержание юаня не установлено. С 1994 по июль 2005 юань был жёстко привязан к доллару США с обменным курсом 8,28:1. В последнее время, однако, Китай находился под нарастающим давлением со стороны стран ЕС, Японии и особенно США, настаивавших на ревальвации курса юаня. По их мнению, курс юаня занижен и в результате китайские товары получают дополнительное конкурентное преимущество.  21 июля 2005 Китай отказался от привязки юаня к доллару и поднял курс национальной валюты на 2 %. Курс юаня теперь будет определяться исходя из его отношения к корзине из нескольких валют. По мнению китайских экспертов, привязка к корзине валют сделает курс юаня более чутким к мировой экономической конъюнктуре, но при этом не создаст угрозы устойчивости финансовой системы страны.

В апреле 2011 г. обменный курс китайской национальной валюты достиг новой рекордной отметки по отношению к доллару США. Он был равен 6,509 юаня за один американский доллар. Национальная валюта КНР начала заметно укрепляться после того, как 19 июня 2010 г. Народный банк Китая выступил с заявлением о намерении активизировать реформу механизма обменного курса юаня, повышая его гибкость.  На сегодняшний день курс составляет 6,3599 юаня за 1 американский доллар.

Перед своим официальным  визитом в США в январе 2011 года председатель КНР Ху Цзиньтао дал пространное интервью влиятельным новостным изданиям «The Washington Post» и «The Wall Street Journal»⁷:

• доллар уже в прошлом. Китайский лидер заявил, что международная валютная система, в которой доминирует доллар – это уже явление прошлого;
• юань – международная валюта. Также Ху Цзиньтао отметил, что его страна предпринимает меры, чтобы сделать юань международной валютой. Однако никто не строит иллюзий относительно того, насколько долго затянется этот процесс;
• Шанхай – площадка для инвесторов. В Шанхае (городе, который был выбран в качестве экспериментальной площадки для реализации мер по конвертированию юаня) планируется разрешить крупным иностранным компаниям выпуск облигаций и публичное размещение акций. Иностранные компании в 2011 году получили возможность в пределах Шанхая вести операции с китайскими ценными бумагами. Юань планируется использовать в таких новых видах трансграничных финансовых услуг, как торгуемые индексные фонды, облигации, фьючерсы на нефть и свинец. Кроме того, американским компаниям было впервые позволено для финансирования китайских проектов продавать в Гонконге облигации в юанях.

План, по которому Пекин  собирается сделать свою валюту одной  из мировых, состоит из нескольких основных пунктов (рис. 2)

Юань уже стал региональной валютой в Юго-Восточной Азии. Там Китай для многих государств является основным торговым партнером: 

1. Во Вьетнаме, Таиланде  и даже России при совершении  международных торговых сделок с Китаем расчеты для простоты уже могут производиться в юанях. 

2. В конце апреля 2011 года Центробанк КНР выступил  с заявлением о намерении правительства КНР расширять использование юаня в приграничной торговле.

Рис. 3.  План создания мировой валюты в Пекине

 

3. Объем приграничной  торговли Китая за первые четыре  месяца 2011 года достиг 530 млрд. юаней  (81,54 млрд. долларов). Это больше, чем  за весь прошлый год (500 млрд. юаней (78,1 млрд. долларов).

4. Правительство КНР  разрешило нью-йоркскому филиалу  Bank of China принимать депозиты в  юанях.

5. На последнем саммите  БРИКС принято решение о переходе  этих стран в расчетах во  взаимной торговле и кредитовании на национальные валюты. Таким образом, для юаня открывается огромное поле (на государства с развивающейся экономикой приходится около трети мировых торговых сделок). 

6. Международный валютный  фонд планирует ввести юань  в корзину валют (пока что в нее входят доллар США, евро, йена и фунт стерлингов) которые определяют стоимость SDR (Special Drawing Rights) – безналичного расчетного средства МВФ. 

7. Правительство и  Народный банк Китая, начиная  с 2009 года, наладили выпуск номинированных в юанях облигаций со сроком погашения до 50 лет. Эти ценные бумаги очень популярны среди инвесторов⁸.

Однако Пекин все  еще не торопится делать юань полностью  конвертируемым. Там прекрасно понимают, что снятие ограничений на движение капитала может обернуться потерей контроля над очень важными сферами государственной банковской системы. В то же время данные ограничения препятствуют выходу Китая на международные рынки, что никак не согласуется с глобальными амбициями страны.

В Китайской Народной Республике действует двухуровневая банковская система. На первом уровне находится центральный банк, а на втором – специализированные государственные банки и обширная сеть коммерческих банков. При этом отдельные депозитные, кредитные и расчетные операции могут осуществляться так называемыми городскими и сельскими кредитными кооперативами, а также городскими кредитными банками.  Банковская система Китая, образовавшаяся в 1994 г., состоит из четырех групп:

1) Народный банк Китая,  который является контролирующим  и регулирующим органом китайской банковской системы.

2) Коммерческие банки.  По происхождению к коммерческим  банкам относятся государственные  коммерческие банки, акционерные  банки, городские коммерческие  банки и иностранные банки.  Крупнейшие государственные коммерческие банки – Строительный банк Китая, Банк Китая и Промышленно-торговый банк Китая – уже осуществляли первичное размещение акции на фондовых биржах, однако государство по-прежнему владеет контрольным пакетом их акций, и они принадлежат к группе государственных коммерческих банков.

Рис. 4 Институциональная структура банковской системы Китая

 

3) Специализированные  банки, основанные на государственном  капитале, так называемые политические банки.

4) Небанковские финансовые  учреждения⁹.

НБК выполняет функции  центрального банка КНР и не занимается промышленно-торговыми кредитами и сбережениями. Его капиталы полностью финансируются государством и являются государственной собственностью. 
          Отличительной чертой банковской системы Китая является то, что на протяжении всего периода развития она представляет собой основной рычаг управления экономическими и социальными процессами в стране. За последние десять лет Китаю удалось завоевать имидж страны с самым высоким в мире экономическим потенциалом.

Сопоставление данных из независимых источников позволяет предположить, что абсолютная непрозрачность китайской финансовой системы долгие годы позволяла политическим лидерам маскировать реальную экономическую ситуацию в стране быстрым ростом ВВП, который обеспечивался за счет интенсивного финансирования убыточных предприятий.

Банковский сектор Китая  находится в процессе постоянного  развития. Банковская система в целом, ее организационная структура и  система управления, в основном соответствовавшие особенностям китайского переходного периода и обеспечившие обслуживание плавного перехода от «китайского социализма» к новому экономическому устройству страны, сегодня является сдерживающим фактором на пути к рыночной экономике.

Цель развития банковской системы Китая заключается в  том, чтобы обеспечить стабильность в финансовой сфере, укрепить денежный оборот, повысить эффективность банков, оптимально распределять денежно-кредитные ресурсы в хозяйстве и т.д.

Несомненно, китайский  сектор финансовых услуг является неотъемлемой частью глобального банковского рынка, при этом во многом остается независимым.        

Таким образом, следует  отметить несовершенство финансовой системы  Китая. Оно выражается в первую очередь  в недостаточной развитости системы  социального страхования и пенсионной системы, что способствует увеличению нормы сбережений китайцев, которые сегодня вынуждены копить на черный день. 

Однако опыт китайских  властей заслуживает внимания и  это касается в частности поддержки  малого и среднего бизнеса, что выражается в освобождении от налогов предприятий в первые годы деятельности, а также создания налоговых стимулов для достижения конкретных целей государства – например,  повышении уровня занятости.

1.4 Внешняя  торговля

 

Внешнеторговый оборот Китая в сентябре 2013 составил 356,07 млрд. долл., что на 3,3% больше показателя того же месяца прошлого года (табл.3). В частности экспорт составил 185,64 млрд. долл.  (-0,3%), а импорт -170,43 млрд. долл. с приростом на 7,4%, объем положительного сальдо торгового баланса - 15,22 млрд. долл. (44,6%), в сентябре 2012 г. положительное сальдо составило 27,46 млрд. долл.

 

 Таблица 3. Данные ГТУ  КНР по объему внешней торговли

(январь - сентябрь), Млрд. долл. %

Месяц	Помесячно		С нарастающим итогом
			Январь-сентябрь
	Объем	%	Объем	%
2013.01	345,58	+26.7	345,58	+26.7
2013.02	263,51	+1.0	609.34	+14.2
2013.03	365,2	12	974,61	13,4
2013.04	355,96	15,7	1330,75	14
2013.05	345,1	0,3	1 676,25	10,9
2013.06	321,51	-2	1 997,62	8,6
2013.07	354,16	7,8	2 351,75	8,5
2013.08	352,7	7,1	2 704,31	8,3
2013.09	356,07	3,3	3 060,35	7,7

 

 

В частности экспорт  составил 185,64 млрд. долл.  (-0,3%), а импорт -170,43 млрд. долл. с приростом на 7,4%, объем положительного   сальдо торгового баланса - 15,22 млрд. долл. (44,6%), в в сентябре 2012 г. положительное сальдо составило 27,46 млрд. долл. (табл.4)

 

 

 

 

 

Таблица 4. Данные ГТУ  КНР по объемам экспорта и импорта

(январь-сентябрь 2013 г.), Млрд. долл.  %

Экспорт	Помесячно		С нарастающим итогом Январь-сентябрь
	Объем	%	Объем	%
2013.01	187,37	+25,0	187,37	+25,0
2013.02	139,37	+21,8	326,71	+23,6
2013.03	182,19	+10,0	508,87	+18,4
2013.04	187,06	+14,7	695,87	+17,4
2013,05	182,76	+1,0	878,56	+13,5
2013,06	174.32	-3,1	1 052.82	+10,4
2013,07	185,99	+5,1	1 238,73	+9.5
2013,08	190,61	+7,2	1 429,26	+9.2
2013,09	185,64	-0,3	1 614,86	+8,0
Импорт	Помесячно		С нарастающим итогом Январь-сентябрь
	Объем	%	Объем	%
2013.01	158,22	+28,8	158,22	+28,8
2013.02	124,14	-15,2	282,63	+5,0
2013.03	183.01	+14,1	465,74	+8,4
2013.04	168,90	+16,8	634,88	+10,6
2013.05	162,34	-3,0	797,69	+8.2
2013.06	147,19	-0,7	944,87	+6,7
2013,07	168,17	+10,9	1 113,02	+7,3
2013,08	162,09	+7,0	1 275,05	+7,3
2013,09	170,43	+7,4	1 445,49	+7,3

 

Согласно статистике, в январе-сентябре текущего года общий объем внешнеторгового оборота Китая составил 3 060,35 млрд. долларов, что на 7,7% больше цифры аналогичного периода прошлого года. При этом объем экспорта составил 1 614,86 млрд. долл. с приростом на 8,0%, а импорта -  1 445,49 млрд. долл. (прирост на 7,3%),  при этом темпы прироста экспорта на 0,7% превысили темпы прироста импорта.

Объем положительного сальдо торгового  баланса  составил 169,37 млрд. долл. (+14,6%).

Объем обычной торговли  в  январе - сентябре 2013 г. составил 1 423,51 млрд. долл. (+7,8% к 2012 г.), или 52,64% всего товарооборота. Экспорт увеличился на 9,9% и составил 701,01 млрд. долл. Импорт вырос на 5,9%, до 722,50 млрд. долл. Пассивное сальдо  торгового баланса в этой форме торговли составило  21,49  млрд. долл. (-51,6% к январю - августу 2012 г.)