Отчет по практике в ООО «Евростиль»

 

В течение анализируемого периода (31.12.06-31.12.09 г.) имел место слабый рост выручки c 154 903 тыс. руб. до 162 305 тыс. руб.

За последний год прибыль от продаж равнялась 7 403 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за 3 года стремительно вырос (на 3 263 тыс. руб., или на 79%).

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что допустимо для субъектов малого предпринимательства.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

 

Рис.2.7

 

 

2.2.2. Анализ рентабельности

 

Расчет основных показателей рентабельности, а также анализ их изменений за анализируемый период представлен в таблице 2.9.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.9. Расчет показателей рентабельности.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)			Изменение показателя
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	коп.,  (4 - 2)	± %  ((4-2):2)
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность продаж по валовой  прибыли (величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной  отрасли: не менее 6%.	2,7	1,3	4,6	+1,9	+70,7
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина  прибыли от продаж до уплаты  процентов и налогов в каждом  рубле выручки).	2,7	1,3	4,6	+1,9	+70,7
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки).	2	1	3,4	+1,4	+70,7
Cправочно:  Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	2,7	1,3	4,8	+2,1	+74
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	–	–	–	–	–

 

Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Евростиль" за данный период.

За 2009-й год имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2007-й год.

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 4,6%.

 

Рис.2.8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Далее в таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

 

Таблица 2.10.Основные показатели рентабельности.

Показатель рентабельности	Значение показателя, %			Изменение показателя  (гр.4 - гр.2)	Расчет показателя
	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5	6
Рентабельность собственного капитала (ROE)	185,65	49,05	176,23	-9,42	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
Рентабельность активов (ROA)	31,99	9,84	38,70	6,71	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более.
Рентабельность производственных фондов	148,84	56,46	216,72	67,87	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно:  Фондоотдача, коэфф.	358,99	311,19	347,92	-11,07	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

 

Уменьшение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило 9,42%. За период с 01.01.2009 по 31.12.2009 рентабельность собственного капитала демонстрирует исключительно хорошее значение.

Рентабельность активов за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 равнялась 38,7%, хотя за 2007-й год рентабельность активов была существенно ниже – 31,99%.

В течение всего рассматриваемого периода рентабельность активов укладывалась в нормативное значение.

 

 

2.2.3. Расчет показателей деловой  активности (оборачиваемости)

 

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.11. Основные показатели деловой активности.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях			Коэфф.  2007 г.	Коэфф.  2009 г.	Изменение, дн.   (гр.4 - гр.2)
	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5	6	7
Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  оборотных активов; нормальное значение  для данной отрасли: 174 и менее  дн.)	22	35	31	16,91	11,80	9
Оборачиваемость запасов (отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой стоимости  запасов; нормальное значение для  данной отрасли: не более 39 дн.)	6	7	7	65,92	55,03	1
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  дебиторской задолженности; нормальное  значение для данной отрасли: не более 96 дн.)	16	27	24	23,41	15,08	9
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой краткосрочной  кредиторской задолженности; нормальное  значение для данной отрасли: 125 и менее дн.)	19	29	25	19,21	14,44	6
Оборачиваемость активов (отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой стоимости  активов)	23	36	32	15,90	11,27	9
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  собственного капитала)	4	7	7	92,26	51,31	3

Показатель оборачиваемости активов в среднем в течение анализируемого периода (с 31.12.2006 по 31.12.2009 г.) показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 32 календарных дня.

Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 7 дней.

 

 

2.2.4. Производительность труда

 

Ниже на графике представлена динамика производительности труда за рассматриваемый период (с 31.12.2006 по 31.12.2009 г.), рассчитанная как отношение выручки от реализации за год к средней численности персонала за этот же период.

 

Рис.2.9

 

Производительность труда за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 составила 6 011 тыс. руб./чел. За анализируемый период (31.12.06-31.12.09 г.) имел место несущественный рост производительности труда.

 

 

2.2.5. Анализ кредитоспособности  заемщика

 

В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ООО "Евростиль" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

 

 

 

 

Таблица 2.12. Анализ кредитоспособности предприятия.

Показатель	Факти-ческое значение	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
				1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0025	0,05	0,0001	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,9759	0,1	0,0976	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,2876	0,4	0,5150	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций)	0,2234	0,2	0,0447	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
Рентабельность продукции	3,5984	0,15	0,5398	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	4,5612	0,1	0,4561	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.
Итого		1	1,6533

 

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

 

В данном случае сумма баллов равна 1,65. Следовательно, организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

 

 

 

 

 

2.2.6. Прогноз банкротства

 

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , где

 

Таблица 2.13. Расчет коэффициента Альтмана.

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2009	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,95	1,2	1,14
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0,25	1,4	0,35
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	0,55	3,3	1,82
К4	Отношение собственного капитала к заемному	0,36	0,6	0,21
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	12,08	1	12,08
Z-счет Альтмана:				15,6

 

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1,8 и менее – очень высокая;
• от 1,81 до 2,7 – высокая;
• от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
• от 3,0 и выше – очень низкая.