Отчет по практике в ООО «Евростиль»

 

На следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО "Евростиль":

Рис.2.4.

 

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (СОС) представлен в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) СОС

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало периода	на конец периода	на 31.12.2006	на 31.12.2007	на 31.12.2008	на 31.12.2009
1	2	3	4	5	6	7
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-170	2 852	-1 933	-574	-663	-204
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	-170	2 852	-1 933	-574	-663	-204
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	-170	2 852	-1 933	-574	-663	-204

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается  как разница между собственными  оборотными средствами и величиной  запасов и затрат.

Поскольку на 31 декабря 2009  г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 3 года улучшили свои значения.

 

Рис.2.5.

 

2.1.4. Анализ ликвидности

 

Расчет и анализ основных коэффициентов, характеризующих ликвидность организации приведены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5. Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя				Изменение показателя	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,9690	1,2219	1,1736	1,2876	0,3186	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,630	0,938	0,947	0,976	0,3461	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: не менее 1.

Продолжение таблицы 2.5.

1	2	3	4	5	6	7
3. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,0046	0,0175	0,0018	0,0025	-0,0020	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 0,2 и более.

 

По состоянию на 31.12.2009 значение коэффициента текущей ликвидности (1,28) не соответствует норме. При этом следует отметить, что за 3 последних года коэффициент вырос на 1,32. В течение рассматриваемого периода имело место разнонаправленное изменение коэффициента текущей ликвидности (как увеличение, так и уменьшение); максимальное значение составило 1,28, минимальное – 0,96.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности тоже не соответствует норме – 0,98 при норме 1 и более. Это свидетельствует о недостаточности у ООО "Евростиль" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего периода не укладывался в принятую норму.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,003) ниже допустимого предела (норма: 0,2 и более).

Рис.2.6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 2.6. 

Таблица 2.6. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	25	–	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	9 917	+80,9	-9 892
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	9 653	+181,7	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	0	–	+9 653
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)	3 091	+66,3	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	–	+3 091
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	670	+32,7	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	3 522	+10,5 раза	-2 852

 

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего лишь на <1% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

 

 

2.1.5. Определение неудовлетворительной  структуры баланса

 

В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Расчет показателей для определения неудовлетворительной структуры баланса представлен в таблице 2.7.

 

Таблица2.7. Анализ структуры баланса на неудовлетворительность.

Показатель	Значение показателя		Изменение   (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода  (31.12.2008)	на конец периода   (31.12.2009)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,17	1,29	+0,12	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,15	0,22	+0,07	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,67	x	не менее 1	не соответствует

 

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2009 года по 31.12.2009 г.

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31 декабря 2009  г. оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности.

Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,67) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.

При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

 

 

2.2. Анализ эффективности деятельности  ООО "Евростиль"

 

2.2.1. Обзор результатов деятельности  организации

 

Основные финансовые результаты деятельности ООО "Евростиль" в течение анализируемого периода приведены ниже в таблице.

 

Таблица 2.8. Основные результаты деятельности предприятия.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	тыс. руб.   (гр.4 - гр.2)	± %  ((4-2):2)
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	154 903	146 728	162 305	+7 402	+4,8	154 645
2. Расходы по обычным видам  деятельности	150 763	144 830	154 902	+4 139	+2,7	150 165
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	4 140	1 898	7 403	+3 263	+78,8	4 480
4. Прочие доходы	–	–	–	–	–	–
5. Прочие расходы	–	–	–	–	–	–
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)	–	–	–	–	–	–
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов)	4 140	1 898	7 403	+3 263	+78,8	4 480
8. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и др. расходы из прибыли	-1 023	-469	-1 829	-806	↓	-1 107
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода  (3+6+8)	3 117	1 429	5 574	+2 457	+78,8	3 373
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 470)	2 688	-219	718	х	х	х