Перспективы развития и совершенствования кредитования Банком России

Согласно ст. 36 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" кредиты могут предоставляться банкам в пределах общего объёма выдаваемых Банком России кредитов, определённого Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

 С 1 апреля вступило  в силу Указание Банка России от 17.01.2012 N 2774-У (далее - Указание), которое вносит изменения в Положение о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами (утв. Банком России 12.11.2007 N 312-П; далее - Положение о кредитах). Напомним, что в соответствии со ст.40 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" ЦБ РФ устанавливает правила рефинансирования кредитных организаций. Рефинансирование может осуществляться разными способами, одним из которых является выдача кредитов при условии предоставления обеспечения либо в форме залога активов, либо в форме поручительства.

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ БАНКОМ РОССИИ

 

2.1 Обеспеченные кредиты Банка России

Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. Операции кредитования проводятся в рамках, заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров.

Рассмотрим кредиты Банка России, предоставляемые кредитным организациям, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг. Как известно из предшествующей главы, к таковым относят внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты.

Ломбардные кредиты Банка России могут предоставляться на фиксированных условиях на любые банковские счета (корреспондентский счет и(или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России или в уполномоченных РНКО. Статус уполномоченной РНКО на сегодняшний день имеет НКО ЗАО НРД.3

В целях предоставления кредитным организациям возможности для эффективного управления собственной ликвидностью при использовании механизма усреднения обязательных резервов Банк России проводит операции ломбардного кредитования на фиксированных условиях. Денежные средства предоставляются в день обращения кредитной организации. Для получения ломбардных кредитов на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО, кредитные организации подают заявления на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке с использованием Системы электронных торгов ОАО Московская Биржа (СЭТ ОАО Московская биржа) в соответствии с Правилами заключения Банком России сделок с кредитными организациями с использованием Системы электронных торгов ОАО Московская Биржа при проведении Банком России депозитных и кредитных операций.

Ломбардные кредиты по фиксированным процентным ставкам предоставляются в зависимости от проведения ОАО Московская биржа торговых сессий — при подаче заявлений в СЭТ ОАО Московская биржа в первую сессию (до 12-00 Московского времени) кредиты предоставляются — к 15-00 Московского времени, при подаче заявлений в СЭТ ОАО Московская биржа во вторую сессию (до 17-00 Московского времени) — кредиты предоставляются к 20-00 Московского времени. Извещения о предоставлении кредита Банка России, обеспеченного залогом (блокировкой) ценных бумаг, на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО, представляются кредитным организациям территориальным учреждением Банка России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации-заемщика.

Обеспечением по внутридневным кредитам, кредитам овернайт и ломбардным кредитам служит залог (блокировка) ценных бумаг.

Перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, обеспеченным залогом (блокировкой) ценных бумаг включаются выпуски ценных бумаг, отвечающие следующим требованиям:

1. выпуск включен в Ломбардный список Банка России;
2. по выпуску установлен поправочный коэффициент Банка России, применяемый для расчета стоимости ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России;
3. выпуск допущен к обращению на ЗАО ММВБ или на фондовой бирже, действующей на территории Российской Федерации, на которой Банк России выступает участником торгов;
4. до погашения выпуска осталось не менее 7 рабочих дней. При этом под датой погашения выпуска ценных бумаг подразумевается ближайшая из следующих дат: дата, по состоянию на которую определяются владельцы ценных бумаг с целью выплаты в их пользу номинальной стоимости (части номинальной стоимости) ценных бумаг; дата, по состоянию на которую определяются владельцы ценных бумаг с целью выплаты в их пользу купонного дохода по ценным бумагам (если с указанной даты до даты выплаты купонного дохода депозитарные операции с соответствующими ценными бумагами в уполномоченных депозитариях не осуществляются); дата обратного выкупа выпуска Банком России.

 

Учет залогового обеспечения осуществляется уполномоченным депозитарием (НКО ЗАО НРД).

Обеспечение ломбардного кредита или кредита овернайт считается достаточным, если в день выдачи кредита рыночная стоимость ценных бумаг всех выпусков, входящих в залоговый портфель, с учетом поправочных коэффициентов Банка России, равна либо превышает сумму испрашиваемого кредита и процентов за предполагаемый период пользования кредитом Банка России.

 

Рисунок 2 – структура ценных бумаг, переданных кредитным организациям

 

Для обеспечения возможности получения в Банке России внутридневных кредитов и кредитов овернайт или ломбардных кредитов на корреспондентские счета (субсчета), открытые в Банке России, кредитной организации надлежит заключить с Банком России Генеральный кредитный договор на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг. После заключения договора на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом ценных бумаг, по сделкам, совершаемым на ОАО Московская Биржа с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ, в целях получения кредитов Банка России в соответствии с указанным договором кредитная организация должна заранее перевести ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, в тот раздел «Блокировано Банком России» счета депо кредитной организации, открытого в уполномоченном Депозитарии, который соответствует кредитуемому корреспондентскому счету кредитной организации, открытому в НКО ЗАО НРД. Ценные бумаги, находящиеся в иных (ранее открытых) разделах «Блокировано Банком России», соответствующих иным кредитуемым счетам кредитной организации, не могут использоваться кредитной организацией для получения кредитов Банка России на корреспондентский счет, открытый в НКО ЗАО НРД.4

 

В таблице 2 представлен объем ломбардных кредитов, выданных Банком России за период 2007-2012 г.

 

Месяц/год	Объем предоставленных ломбардных кредитов	Темп роста объема предоставляемых ломбардных кредитов. %	Темп прироста объема предоставляемых ломбардных кредитов. %
1	2	3	4
1	2	3	4
ИТОГО ЗА 2007 г.	24 154, 50	-	-
ИТОГО ЗА 2008 г.	212 677, 60	880, 49	780, 49
ИТОГО ЗА 2009 г.	308 848, 50	145, 22	45, 22
ИТОГО ЗА 2010 г.	74 993, 00	24, 28	-75, 72
ИТОГО ЗА 2011 г.	112 742, 68	150, 34	50, 34
ИТОГО ЗА 2012 г.	211 227, 47	187, 35	87, 35

 

 

 

Из представленной таблицы мы можем видеть, как изменялся объем предоставляемых ломбардных кредитов с 2007-2012г. г.

Так, в 2008 году темп прироста выданных кредитов составил 780, 5 %, что связано с наступлением мирового финансового кризиса. Однако, уже в 2009г. темп значительно снизился, так как Банк России повысил ставки рефинансирования (Приложение А), но принимал положительное значение 45, 2%. 2010г. также повлек снижение ломбардного кредитования, а темп роста оказался отрицательным и принял значение -75, 7%. К 2011 году экономика стабилизировалась, ставка рефинансирования приняла значение 8%, объем предоставляемых кредитов увеличился, и темп прироста составил уже 50, 3%. Итоги за 2012 год свидетельствует о плавном развитии экономики, и подтверждение этому является рост объема ломбардных кредитов Банка России на 87, 3%.

Следующими видами кредита, которые следует проанализировать -внутридневные кредиты и кредиты овернайт.

В настоящее время Банком России обеспечена возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт на их корреспондентские счета или корреспондентские субсчета. Предоставления заявления банка на получение внутридневного кредита и кредита овернайт не требуется. Инициатором выдачи расчетных кредитов является Банк России. Кредиты овернайт предоставляются на срок от начала проведения кредитной операции (с даты зачисления денежных средств на корсчет банка) до ее завершения (до даты погашения кредита и уплаты процентов по нему). Получение внутридневного кредита подтверждается информацией о динамике состояния основного счета с указанием задолженности по внутридневному кредиту и времени ее образования/погашения. Указанная информация утверждается в соответствующем подразделении расчетной сети Банка России или уполномоченной РНКО. Процентная ставка по кредитам овернайт устанавливается Советом директоров Банка России и ежедневно передается по информационной системе «Рейтер», а также размещается на сервере Банка России в сети Интернет.

Проанализируем динамику объемов предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт кредитным организациям за 2007-2012г. г. (млн. руб.). Результаты представлены в таблице 3.

 

Таблица 3 - Динамика объемов предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт кредитным организациям за 2007-2012г. г. (млн. руб.)

Месяц/год	Объем предоставленных внутридневных кредитов	Темп прироста объема предоставленных внутридневных кредитов	Объем предоставленных кредитов овернайт	Темп прироста объема предоставленных кредитов овернайт
ИТОГО ЗА 2007 г.	13 499 628, 10	-	133 275, 90	-
ИТОГО ЗА 2008 г.	17 324 352, 80	28, 33	230 236, 10	72, 75
ИТОГО ЗА 2009 г.	22 832 687, 50	31, 80	311 423, 60	35, 26
ИТОГО ЗА 2010 г.	28 359 579, 50	24, 21	229 939, 60	-26, 17
ИТОГО ЗА 2011 г.	38 189 240, 89	34, 66	208 961, 12	-9, 12
ИТОГО ЗА 2012 г.	52 673 666, 64	37, 93	172 283, 56	-17, 55

 

 

 

Из таблицы 3 можно проследить динамику изменения объемов кредитования по каждому виду кредита. Так, в 2008г. и в 2009г. наблюдается положительная тенденция в изменениях объемов предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт, однако итоги 2010-2012 г. показывают, что темп прироста последнего вида кредита снижается и принимает отрицательные значения, при этом размер предоставленных внутридневных кредитов продолжает увеличиваться, и в 2012г. темп прироста данного вида кредитования составил 37, 9%. Такие изменения связаны с финансовым кризисом 2008 года и посткризисными мерами восстановления экономики.

Следующие виды кредита, которые следует рассмотреть - кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами.

Предоставление кредитов Банка России, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами, осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» и на условиях, изложенных в приказе Банка России от 14.02.2008 № ОД-101 «О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами». До создания единого механизма рефинансирования (кредитования) данный механизм будет действовать наряду с механизмом кредитования, предусмотренным Положением Банка России от 04.08.2003 № 236-П.5

Основное предназначение механизма рефинансирования банков под залог нерыночных активов, в первую очередь векселей промышленных предприятий, заключается в повышении привлекательности кредитования реального сектора российской экономики. Банки, покупающие векселя предприятий, получили возможность перекредитовываться в Центральном банке.

Внутридневные кредиты и кредиты овернайт могут быть обеспечены как ценными бумагами, входящими в Ломбардный список, так и векселями и (или) правами требования по кредитным договорам, соответствующими установленным критериям. 

Таким образом, в настоящее время обеспечением кредитов Банка России могут выступать:

1) «рыночные» активы - эмиссионные  ценные бумаги, входящие в Ломбардный  список Банка России;

2) «нерыночные» активы: кредитные  требования к организациям нефинансового  сектора экономики и векселя  указанных организаций;

3) поручительства кредитных  организаций.