Понятия, факторы возникновения и основные направления анализа кредитного риска

 

В инструкции Центрального Банка «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» изложены действия предпринимаемые банком при оценке кредитного риска по выданным ссудам. Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, в российских рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах, а именно:

 

по всем предоставленным кредитам, включая  межбанковские кредиты (депозиты);

 

по векселям, приобретенным банком;

 

по суммам, не взысканным по банковским гарантиям;

 

по операциям, осуществленным в  соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

 

Банки в обязательном порядке должны формировать резерв на возможные  потери по сумме основного долга  по всем ссудам.

 

Письмо «О  рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» говорит о том, что территориальные учреждения Банка России (ТУБР) должны проводить оценку политики и процедур по управлению ликвидностью в кредитной организации. Также анализ риска снижения уровня ликвидности с использованием обязательных нормативов, установленных Банком России.

 

Управленческий подход к оценке ликвидности, который подразумевает  наличие:

 

органа, ответственного за разработку и проведение соответствующей политики, принятие решений по управлению ликвидностью;

 

формализованного описания процедур определения рациональной потребности  кредитной организации в ликвидных  средствах, включая определение  избытка (дефицита) ликвидности и  предельно допустимых значений избытка (дефицита) ликвидности;

 

порядка проведения анализа состояния текущей и долгосрочной ликвидности, причин невыполнения обязательных нормативов и определения мер по доведению показателей как минимум до нормативных значений;

 

требований к организации управления активами и обязательствами с точки зрения управления ликвидностью. Проведение анализа состояния требований (особенно с просроченными сроками) и обязательств (особенно при наличии угрозы досрочного предъявления);

 

процедур принятия решений при  возникновении конфликта интересов  между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации;

 

порядка проведения анализа состояния  ликвидности с использованием сценариев  негативного для кредитной организации  развития событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной организации;

 

процедур восстановления ликвидности  кредитной организации, в том  числе процедур принятия решений  по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай возникновения дефицита ликвидности.

 

Положение «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного  риска» устанавливает порядок расчета  кредитной организацией величины рыночного  риска, то есть риска возникновения  у кредитной организации финансовых потерь вследствие изменения текущей  стоимости финансовых инструментов, а также курсов иностранных валют и учетных цен на драгоценные металлы.

 

Положение «Об организации внутреннего  контроля в банках» контролирует выполнение требований по эффективному управлению рисками банковской деятельности. Обеспечивает контроль за своевременной идентификацией, оценкой и принятием мер по минимизации рисков банковской деятельности. Надлежащее состояние отчетности, позволяющее получать адекватную информацию о деятельности банка и связанных с ней рисках.

 

Банк организует внутренний контроль с учетом рекомендаций по организации  внутреннего контроля за рисками  банковской деятельности. Руководитель службы внутреннего контроля должен иметь высшее экономическое или  юридическое образование и стаж работы в подразделении кредитной организации на участках, связанных с принятием кредитной организацией рисков, анализом или защитой от рисков, в общей сложности не менее трех лет.

 

Положение определяет соответствие действий и операций, осуществляемых сотрудниками банка, требованиям действующего законодательства, нормативных актов Банка России, внутренних документов банка, определяющих проводимую банком политику.

 

Положение устанавливает процедуры принятия и реализации решений, организации учета и отчетности, включая внутреннюю информацию о принимаемых решениях, проводимых операциях, результатах анализа финансового положения и рисках банковской деятельности.

 

Своевременно  информировать руководство банка:

 

обо всех вновь  выявленных рисках;

 

обо всех выявленных случаях нарушений  сотрудниками законодательства, нормативных  актов, внутренних распоряжений;

 

обо всех выявленных нарушениях установленных  банком процедур, связанных с функционированием  системы внутреннего контроля;

 

о мерах, принятых руководителями проверяемых подразделений банка, по устранению допущенных нарушений и их результатах.

 

Инструкция «Об обязательных нормативах банков» устанавливает числовые значения и методику расчета следующих  обязательных нормативов банков:

 

достаточности собственных средств банка;

 

ликвидности банков;

 

максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных  заемщиков;

 

максимального размера крупных  кредитных рисков;

 

максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам;

 

совокупной величины риска по инсайдерам банка;

 

использования собственных средств  банков для приобретения акций  других юридических лиц.

 

1. 3 Оценка платежеспособности и  кредитоспособности заемщика

Оценка финансового состояния предприятия не является его внутренним делом. Финансовое состояние – важнейший критерий, определяющий отношение к предприятию банков, партнеров по договорным отношениям, потенциальных инвесторов и т. д.

 

 Платежеспособности заемщика  является внешним его признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Уровень платежеспособности предприятия влияет на условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита и других заемных средств, а также на их цену.

 

В Методических рекомендациях Банка  России указывается, что анализ финансового  состояния заемщика должен проводиться  с использованием подходов отечественной  и международной банковской практики на основании представляемой заемщиком копии финансовой отчетности, принятой налоговыми органами. Состав предоставляемой отчетности определяется кредитной организацией самостоятельно [4].

 

Оценка финансового состояния  – это признанный инструмент выявления  неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшения положения организации, но и измерять вероятность ее банкротства.

 

Для анализа баланса заемщика вышеназванным  документом рекомендовано рассчитывать следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и стоимость чистых активов (сумма активов за минусом обязательств).

 

 

При этом в соответствии с совместным приказом Минфина Российской Федерации  и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, непокрытые убытки прошлых лет при расчете чистых активов предприятия не учитывается [6].

 

Кроме того, кредитным организациям рекомендовано проводить:

 

анализ прогнозирования денежных потоков заемщика в период действия кредита, путем сопоставления данных балансов заемщика на ряд дат и определения изменений различных статей и движения фондов;

 

оценку будущих продаж заемщика, его расходов, издержек на производство продукции, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложений и т. д.;

 

анализ бизнес-плана и технико-экономического обоснования кредитуемой сделки, которые должны содержать информацию о сумме и направлении использования  средств, об источниках погашения кредита  и процентов по нему, плана погашения  кредита;

 

анализ своевременности выполнения заемщиком ранее принятых на себя обязательств (путем изучения его  кредитной истории);

 

проверку качества обеспечения  кредита.

 

Информационной базой для анализа  платежеспособности является данные бухгалтерской (финансовой) отчетности:

 

бухгалтерского баланса;

 

отчета о прибылях и убытках;

 

отчета о движении денежных средств;

 

приложение к бухгалтерскому балансу;

 

данные, получаемые при проведении оперативного анализа и аналитического учета.

 

Теоретически состояние платежеспособности обуславливается уровнем ликвидности баланса и активов заемщика. Для определения платежеспособности традиционно применяют следующие подходы:

 

оценку ликвидности баланса  путем сопоставления активов  и пассивов, сгруппированных определенным способом;

 

исследование качества активов  заемщика с позиций их ликвидности  и риска;

 

оценку уровней относительных  показателей платежеспособности;

 

составление платежного календаря;

 

составление расчетного календаря.

 

Понятие платежеспособности и ликвидности близки, но ликвидность можно считать более широким, так как она выступает как необходимое и достаточное условие платежеспособности. Можно сделать вывод, что ликвидность носит первичный, а платежеспособность - вторичный характер.

 

Анализ ликвидности баланса путем сопоставления групп активов и пассивов заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

 

Если группа актива превышает (равна) соответствующую группу пассива, то имеется излишек (достаточность) ликвидных средств определенного вида. При повышении группы пассива соответствующей группа актива существует недостаток ликвидных средств. При этом объем неликвидных активов должен быть меньше собственных средств и резервов предприятия.

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется равенство:

А1 > П1; А2 > П2;  А3 > П3;  А4 < П4,

где    А1 – высоколиквидные  активы, включающие все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно, и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги): 

 

А1 = стр.250 + стр.260;

 

А2 – быстро реализуемые активы, включающие краткосрочную дебиторскую  задолженность, которая хотя и является наличностью, но не может быть использована предприятием до тех пор, пока деньги не поступят на расчетный счет, а также прочие дебиторские активы. Следует иметь в виду, что достаточно часто в состав данной группы включают готовую продукцию и товары, которые можно превратить в наличность путем их продажи. Это может быть допустимо только в том случае, когда речь идет о готовой продукции и товарах, пользующихся спросом:

 

А2 = стр.240 + стр.270;

 

А3 – медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы), включающие долгосрочную дебиторскую задолженность, долгосрочные финансовые вложения, запасы (без строки «Расходы будущих периодов»), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, незавершенное производство. Это те активы, которые можно продать, если возникнет ситуация, требующая, чтобы предприятие срочно рассчиталась по своим обязательствам перед кредиторами:

 

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.140 +  стр.216;

 

А4 – трудно реализуемые (неликвидные  активы), состоящие из совокупности активов первого раздела баланса, за исключением долгосрочных  финансовых вложений, учтенных в составе медленно реализуемых активов:

 

А4 = стр.190 – стр.140;

 

П1 – наиболее срочные обязательства, включающие кредиторскую задолженность  и прочие краткосрочные обязательства:

 

П1 = стр.620 + стр.660;

 

П2 – краткосрочные обязательства, представляющие собой краткосрочные  займы и кредиты: 

 

П2 = стр.610;

 

П3 – долгосрочные обязательства:

 

П3 = стр.510 + стр.520 = стр.590;

 

П4 – постоянные пассивы, включающие из источников формирования имущества предприятия, не требующие погашения: собственный капитал и резервы, доходы за минусом расходов будущих периодов, резервы предстоящих расходов: 

 

П4 = стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.216.

 

Система неравенства  показывает, в какой степени ликвидные средства покрывают соответствующую группу обязательств. Если соблюдаются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства, то выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств.

 

Сравнение итогов первых групп (А1 и П1) отражает соотношение ближайших платежей и поступлений. Сравнение итогов вторых групп (А2 и П2) позволяет сделать  вывод о предстоящем ухудшении  или улучшении состояния платежной  дисциплины. Эти сравнения характеризуют платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Итоги сравнения последних групп (А3 и П3; А4 и П4) показывают соотношение отдельных платежей, что позволяет прогнозировать платежеспособность предприятия на более поздние сроки.

 

В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют противоположный  знак в сравнении с оптимальным  вариантом, это указывает на то, что  ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов в стоимостной оценке компенсируется их избытком по другой группе, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.