Практическая работа по "Институциональной экономике"

Орган управления

Функции

Компетенция

Права и обязанности

Порядок работы

ОСА

Совет директоров

Совет директоров в силу присущей ему роли является основным звеном системы корпоративного управления компании. Основными функциями совета директоров традиционно считаются стратегическое управление и контроль за менеджментом. Это относится к любому совету, будь то частная компания или компания с государственным участием.

Совет директоров как орган призван разрешать противоречие, вызванное разделением в акционерном обществе функций владения и управления, через  контроль за деятельностью исполнительного органа.

Замечательно определил задачу совета директоров основатель Intel Энди Гроув: «...сделать так, чтобы успех компании длился дольше, чем полномочия любого CEO, наличие любых благоприятных возможностей на рынке и любой продуктовый цикл» (Fortune, 23 августа 2004 г.).

                                                            В отличие от компетенции общего собрания акционеров, компетенция совета не ограничена законом, т.е. акционеры по своему усмотрению могут дополнить компетенцию совета в уставе отдельными вопросами, которые не входят в исключительную компетенцию общего собрания акционеров. Если устав содержит дополнительные полномочия совета, то они должны быть определены таким образом, чтобы исключить неясность в разграничении компетенции совета и других органов компании. Источником таких дополнительных вопросов компетенции может служить Кодекс корпоративного поведения.

                                                         Член Совета директоров имеет право:

1)требовать от Генерального директора Общества предоставления любой информации (документов и материалов), касающейся финансово-хозяйственной деятельности Общества; 2)получать за исполнение своих обязанностей вознаграждение и (или) компенсацию расходов, связанных с исполнением функций члена Совета директоров Общества, в случаях и размере, установленных решением Собрания акционеров Общества;                        3)знакомиться с протоколами заседаний Совета директоров и Ревизионной комиссии Общества и получать их копии без взимания платы за их предоставление.

Член Совета директоров обязан:

• при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей действовать в интересах Общества;
• осуществлять свои права и исполнять свои обязанности в отношении Общества добросовестно и разумно;
• не разглашать ставшую ему известной конфиденциальную информацию о деятельности Общества;
• присутствовать на заседаниях Совета директоров Общества;
• участвовать в принятии решений Совета директоров путем голосования по вопросам повестки дня его заседаний;

Председатель совета директоров (п.2 ст.67 и п.п. 3-4 ст.68 Закона об АО):

- созывает заседания  совета директоров и председательствует  на них;

- организует на  заседаниях совета директоров  ведение протокола; имеет право  решающего голоса при принятии  решений советом директоров в  случае равенства голосов членов  совета директоров (если это предусмотрено  уставом);

- подписывает протокол  заседаний совета директоров (если  он председательствует на них).

Правление

Генеральный директор

Кворум

Кумулятивное голосование

Счетная комиссия

Регистратор

Ревизор

Аудитор

№ п/п

Наименование мероприятия

Срок исполнения

(не позднее)

1.

Прием предложений в повестку дня ОСА

2.

Направление мотивированного отказа акционерам

3.

Организация и проведение Совета директоров, повесткой дня которого являются вопросы о созыве ВОСА, утверждении текста (формы) бюллетеня и сообщения, сметы затрат и договора на проведение собрания

4.

Раскрытие информации о существенном факте (сведения о датах закрытия реестра)

5.

Подготовка и направление Регистратору распоряжения по составлению списка лиц, имеющих право участвовать в ВОСА

7.

Предоставление регистратору формы (текста) сообщения о проведении ВОСА, бюллетеня для голосования

8.

Составление (представление) списка лиц, имеющих право участвовать в ВОСА по состоянию

9.

Уведомление акционеров о проведении ВОСА путем

• опубликования сообщения в газете "Известия"
• рассылки акционерам сообщения и бюллетеней для голосования

10.

Подготовка пакета документов, предоставляемого лицам, имеющим право на участие в ВОСА, в том числе размещение на сайте

11.

Заключение (подписание) договора с регистратором на оказание услуг по подготовке и проведению ВОСА

12.

Проведение ВОСА

13.

Составление протокола счетной комиссии об итогах голосования на ВОСА

14.

Составление протокола ВОСА

15.

Составление отчета об итогах голосования на ВОСА

16.

Раскрытие информации о существенном факте (сведения о решениях общего собрания), в ленте новостей, на сайте

17

Раскрытие информации о существенном факте (сведения о решениях общего собрания) в печатном издании

18

Направление протокола ВОСА (со всеми приложениями) в Департамент корпоративного управления ОАО РАО ЕЭС «России» (в бумажном и электронном виде)

19

Публикация итогов голосования в газете "Известия"

Вид ценной бумаги

Сущность

Права владельца

Акция обыкновенная

Акция привилегированная

Облигация

Опцион эмитента

IPO

Андеррайтер

Роуд-шоу

капитализация

Дивиденд

Дивидендная политика

Доходность акций

Эффективность дивидендной политики

Ограничения на объявление дивидендов

Ограничение на выплату дивидендов

Корпорация

Есть ли в компании Положение о дивидендной политике, когда принято

Установлены ли сроки выплаты дивидендов в уставе

Установлен ли процент чистой прибыли, подлежащей выплате

Какие установлены обязательства по выплате дивидендов по привилегированным акциям

К какому типу относится дивидендная политика компании

Объемы выплат дивидендов за последние пять лет (по данным ежеквартального отчета), размер выплат на 1 акцию

Теория дивидендной политики

Представители теории

Сущность теории