Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России

Министерство образования  и науки РФ

Саратовский государственный  социально-экономический университет

Кафедра общей экономической  теории

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России»

 

 

 

 

Выполнил:

студент 3 курса 5 группы ФЭС

Бердникова Алёна Игоревна

Руководитель:

д. э. н., профессор

Барашов Николай Геннадьевич

 

 

 

 

Саратов 2012

Содержание:

Введение………………………………………………………………………3

1 глава Инвестиции как фактор развития экономики …………………….5

1.1.  Экономическая сущность и виды инвестиций ……………………….5

1.2. Структурный аспект развития инвестиций …………………….…..…11

2 глава Проблема развития и улучшения инвестиционного климата в современной России……………………………………………………………….19

2.1. Влияние различных факторов на инвестиционный климат в России.19

2.2. Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России ………………………………………………………….…….25

Заключение……………………..…………………………………………..31

Библиография……………………………………………………………....33

 

 

 

Введение

Среди многообразных форм экономической деятельности в современных  условиях всё большее значение приобретает  осуществление иностранных инвестиций, становящихся одним из важнейших  элементов инвестиционной составляющей в экономике различных стран. Суммарный объем этих инвестиций в мире растет ежегодно значительно  более высокими темпами, чем объем  совокупного валового продукта стран  мира. Под иностранными инвестициями в соответствии с российским законодательством принято понимать вложение иностранного капитала в объекты предпринимательской и иной деятельности на территории данной страны в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в соответствии с законами этой страны¹.

Анализ иностранных инвестиций занимает видное место в работах  отечественных экономистов. В работах Хазановича Энгеля Самуиловича «Инвестиции», «Иностранные инвестиции» и «Инвестиционная стратегия» довольно подробно освещены проблемы инвестиционной деятельности в российской экономике с участием иностранного капитала, рассмотрены экономические, правовые и социальные факторы инвестиционного климата, обеспечивающие эффективность вложений иностранных инвесторов. В учебном пособии «Инвестиции» составители Валентина Сергеевна Былинкина и Михаил Васильевич Попов дана четкая классификация инвестиций.

Исходя из актуальности проблемы, можно определить, что цель работы заключается в исследовании проблем привлечения иностранных инвестиций в экономику России.

Указанная цель предполагает постановку и последовательное решение  следующих задач:

- исследовать экономическую сущность и виды инвестиций;

- рассмотреть структурный аспект развития инвестиций;

- проанализировать влияние различных факторов на инвестиционный климат в России;

- выявить проблемы и  перспективы привлечения иностранных  инвестиций в экономику России.

В соответствии с поставленными  задачами, курсовая работа состоит  из введения, двух глав, заключения и  списка использованной литературы.

 

 

 

 

1. Инвестиции как фактор развития экономики

 

           1.1. Экономическая сущность и виды инвестиций

В соответствии с Законом об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, действующего с рядом поправок и изменений и в настоящее время, под инвестициями понимаются «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта»². Федеральным законом об иностранных инвестициях в Российской Федерации в число этих объектов гражданских прав, не изъятых из оборота и не ограниченных в обороте Российской Федерации, добавлены также услуги и информация.

Таким образом, инвестиции –  это вложения неизъятых и не ограниченных в обороте различных ресурсов, осуществляемые для достижения определенных целей экономического или иного характера, в том числе для получения прибыли, а также и в других целях. В качестве материально-вещественной основы инвестиций признаются любые ценности, а в качестве сферы приложения инвестиций – любые сферы человеческой деятельности. Специфической особенностью является следующее: если инвестиции делаются в различные отрасли, предпринимательские проекты, социально-экономические программы и инновационную деятельность в собственной стране или за рубежом, то они обеспечивают получение эффекта только через определенный срок, который принято называть инвестиционным временным лагом.

Инвестиции следует отличать от вложений ресурсов в текущую производственную деятельность субъектов экономики, так как они всегда вносят элемент  новизны в рутинный производственный и социальный процесс. Эффект инвестиций и соответственно цель их осуществления всегда определяются в двух направлениях:

1. возмещение потребленных в процессе текущей экономической и социальной деятельности общества на всех уровнях управления средств обеспечения этой деятельности с целью создания условий для устойчивого продолжения этой деятельности в следующих периодах;
2. расширение и совершенствование этих средств экономической и социальной деятельности с целью обеспечения экономического роста и социального прогресса общества.

Инвестиционная деятельность, как сказано в Законе об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных  вложений, это «вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли  и (или) достижения иного полезного  эффекта»³. При этом естественно искать и находить такие формы осуществления целенаправленных практических действий, которые давали бы наилучший результат и максимально сокращали временной лаг между инвестиционными вложениями и получением от них эффекта. Отсюда возникает потребность в разработке теоретических аспектов проблемы инвестирования, работа над которыми осуществляется в различных направлениях исследования и практической реализации. В первую очередь при такой разработке следует обратить внимание на следующий ряд аспектов:

1. Должна быть определена совокупность критериев поиска наиболее целесообразных и эффективных направлений инвестиций как на уровне предприятий, так и в экономике страны в целом. Их роль зависит от состояния и структуры экономики в каждый данный момент.
2. Должны быть четко классифицированы источники инвестиций, которые в целом определяют величину инвестиционных ресурсов.
3. Поскольку инвестиционная деятельность на территории Российской Федерации осуществляется двумя категориями инвесторов – отечественными и зарубежными, возникает проблема создание наиболее благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций и в то же время определения для всех инвесторов такого правового режима, который не содержал бы элементов дискриминации кого-либо из них.
4. Для любой экономики предпочтительным является состояние равновесия, характеризуемое, в частности, равенством сбережений в обществе и инвестиций. Неравенство этих экономических параметров вызывает неравновесное состояние с различными последствиями в зависимости от того, каково их соотношение.
5. Эффективность инвестиций в большей степени зависит от того, насколько они будут связаны с инновациями, то есть нововведениями в области техники, технологии, организации труда и управления во всех сферах экономической и социальной жизни общества, основанных на использовании достижений науки и передового опыта.
6. Инвестиционная деятельность является особым видом деятельности, который требует использования определенных схем управления и соответствующих им схем документации и расчетов. В настоящее время эта документация повсеместно принимает вид бизнес-плана, имеющего строго определенные разделы и регламентированный характер заполнения.
7. Любая инвестиционная деятельность всегда связана с риском и осуществляется, во всяком случае в Российской Федерации, в условиях инфляции. Поэтому методология разработки инвестиционных программ должна предусматривать способы учета рисков, их возможной минимизации, а также умения корректировать инвестиционные решения с поправками на инфляционные процессы⁴.

Инвестиционная деятельность субъектов экономики носит исключительно разнообразный характер. Это обстоятельство непосредственным образом отражается в сложной классификации инвестиций.

По объектам вложений инвестируемого капитала можно выделить реальные (вложения в реальные активы материального и нематериального характера) и финансовые (вложения в финансовые активы) инвестиции (рис. 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Объекты вложений реальных и финансовых инвестиций

 

Наиболее распространена классификация инвестиций в зависимости  от доли собственности в акциях и  акционерном капитале организаций. Согласно этой классификации разнообразие инвестиций сводится к трем видам: с выделением прямых, портфельных и прочих иностранных инвестиций (рис. 2).

 

 

 

 

Рис. 2. Классификация иностранных  инвестиций

 

Прямые иностранные инвестиции являются вложением капитала с целью  получения долгосрочного интереса  и представляют собой основную форму  экспорта частного предпринимательского капитала, обеспечивающую установление эффективного контроля и дающую право  непосредственного распоряжения над  иностранной компанией.

По методологии Росстата прямые инвестиции – это вложения, осуществляемые юридическими или физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующие не менее 10% акций  или акционерного капитала организации. Прямые инвестиции позволяют инвестирующим  корпорациям обеспечить либо полное владение инвестируемой компанией, либо установить над ней фактический контроль.

Портфельные инвестиции – это вложения в иностранные акции, облигации, паи, векселя и иные ценные бумаги, доля участия которых в капитале компаний ниже предела обозначаемого  для прямых инвестиций. Они составляют менее 10% в уставном капитале компании. Портфельные инвестиции – основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых организациями, крупными корпорациями и частными банками.

Целью портфельных инвестиций является вложение средств инвесторов в ценные бумаги наиболее прибыльно работающих предприятий. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за заграничными компаниями, ограничивая прерогативы инвестора получением доли прибыли (дивидендов).

К категории прочих иностранных  инвестиций в международной и  национальной статистике относят торговые кредиты; другие кредиты, полученные от инвесторов; кредиты, полученные от международных  организаций; банковские вклады – валютные счета зарубежных инвесторов, например, в российских банках.

Инвестиции – вложения различных ресурсов, вносящих элемент новизны в производственный и социальный процесс, и осуществляемые для достижения определенных экономических и иных целей, в том числе для получения прибыли, а также и в других целях. Разнообразие инвестиционной деятельности субъектов экономики повлияло на создание данной классификации инвестиций.

 

Структурный аспект развития инвестиций

Ввиду особой важности инвестиций им всегда уделяется исключительное внимание как на уровне каждой хозяйственной единицы, так и на муниципальном, региональном уровнях и в целом в масштабах всей страны.

Прежде всего инвестиции выделяются как объект учета и анализа при определении структуры валового внутреннего продукта. ВВП, рассчитанный методом конечного использования, включает потребительские расходы, государственные расходы, расходы некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, чистый экспорт и валовые инвестиции. Валовые инвестиции как в натуральном выражении, так и по стоимости имеют достаточно сложную структуру и разделяются на вложения, связанные с возмещением потребленных в результате текущей экономической и иной деятельности производственных фондов, и на чистые инвестиции в прирост и совершенствование этих фондов как важнейших факторов производства и общественной жизни (рис. 3)⁵.

 

 

 

 

 

Рис. 3. Распределение валовых и чистых инвестиций в экономике страны

 

Необходимо также отметить, что на макроуровне в качестве валовых инвестиций выступают именно вложения в производственные фонды (основные и оборотные). В составе чистых инвестиций по мере развития научно-технического прогресса во всё большей степени должны присутствовать интеллектуальные инвестиции, которые связаны с вложением средств в лицензии, патенты, приобретение ноу-хау. Но ни тот, ни другой показатель, характеризующий величину и структуру инвестиций в экономике страны или даже региона, муниципального образования, не включает финансовых инвестиций, при которых одни экономические субъекты вкладывают средства в различные финансовые институты и приобретение ценных бумаг других субъектов. Эти инвестиции рассматриваются как простая смена активов. Таким образом, показатель валовых инвестиций, используемый в макроэкономическом анализе, является более узким, чем показатель инвестиции в целом, используемый для оценки параметров инвестиционного процесса, происходящего в экономике в целом. Тем не менее именно валовые инвестиции определяют динамику развития во всех секторах экономики и социальной жизни страны, и именно этот показатель является приоритетным в процессе учета и экономического анализа на всех уровнях управления.