Прямые инвестиции в промышленность: сущность, основные направления, современное состояние

деревообрабатывающую  промышленность), общий объем капиталовложений в которые оценивается в 200 млн. долларов, в течение ближайших лет намерен освоить оставшиеся , выделенные решением конгресса США на инвестиционные цели в России, и перейти на привлечение частных инвестиций.

В 2009 году в географической структуре иностранного капитала, поступившего в российскую экономику, произошли существенные изменения по результатам 2009 г. лидером среди стран-инвесторов являются Кипр и Швейцария. Кипрские и швейцарские инвестиции (по сути, вывезенные за рубеж российские капиталы) входят в тройку лидеров по инвестициям в черную металлургию, топливную и пищевую промышленность. А доля инвестиций кипрских компаний в электроэнергетику за первые девять месяцев 2001 г. составила 87,5%. Швейцария также активно вкладывает деньги в химию и нефтехимию, цветную металлургию.

Объем российских денег за рубежом оценивается в 300 млрд. долл. Именно за счет этого источника, а также благодаря выводу части капитала из теневой экономики (около 100-150 млрд. долл.) правительство надеется увеличить приток инвестиций в Россию.

Европейские компании в качестве приоритетного направления избирают инвестирование предприятий обрабатывающей промышленности. Так, немецкие инвесторы наиболее активно участвуют во вложении капитала в химическую и фармацевтическую промышленность, машиностроение.

Основными приоритетами японских инвесторов являются также электронная, нефтехимическая и автомобильная промышленность. Также, возросла активность на российском рынке (почти исключительно на Дальнем Востоке) компаний Южной Кореи, Тайваня, Сингапура и Гонконга.

В I квартале 2009 года объем иностранных инвестиций из Германии в

нефинансовый  сектор российской экономики составил 2,7 млрд. долл. США, что в 3,8 раза превышает показатель I квартала 2009 года. При этом удельный весиностранных инвестиций из Германии в общем объеме иностранных инвестиций в I квартале 2009 года составил 43,4% (в I квартале 2002 года - 18,9%). Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО ЮниконРуф со ссылкой на Госкомстат России.

Германские  инвесторы отдавали предпочтение предприятиям и организациям внешней торговли (1,8 млрд. долл. США, или 66,7% от общего объема иностранных инвестиций из Германии в российский нефинансовый сектор) и связи (0,4 млрд.

долл. США, или 14,9%). Благодаря увеличению притока инвестиций из Германии в «торговлю и общественную питание» доля данной отрасли в общем объеме иностранных инвестиций в I квартале 2010 года составила 52,4% (в I квартале 2002 года - 34,4%). При этом большая часть инвестиций, поступивших из Германии, относится к прочим иностранным инвестициям (различного рода кредиты и займы). Германия также лидировала среди стран-инвесторов по объему иностранных инвестиций в российскую промышленность.

Резкое увеличение притока иностранных инвестиций из Германии в нефинансовый сектор российской экономики привело к увеличению объема накопленных иностранных инвестиций из Германии до 10,6 млрд. долл. США на конец марта 2010 года, что на 67,3% больше, чем на конец марта 2002 года. Причем в структуре накопленных иностранных инвестиций из Германии наибольшую долю составляют прочие иностранные инвестиции - 76%, тогда как доля прямых иностранных инвестиций составляет всего 20,4%.

На втором месте  в I квартале 2010 года по объему иностранных инвестиций, направленных в нефинансовый сектор российской экономики, находилась Великобритания - 13%, на третьем месте - Кипр (10%). Причем Кипр занимает второе место по объему накопленных иностранных инвестиций в нефинансовый сектор на конец марта 2010 года.

В настоящий  момент наиболее привлекательными для  иностранных инвесторов являются прежде всего те отрасли, которые связаны с эксплуатацией природных ресурсов и имеют хороший экспортный потенциал (металлургия, нефтегазовая отрасль, лесная промышленность, отчасти химическая отрасль), и те, которые имеют широкий немонополизированный внутренний рынок (пищевая промышленность,и производство товаров народного потребления). В последние годы резко возрос интерес к развитию средств связи и телекоммуникаций. По количеству крупных проектов, инвестируемых в этих отраслях, наша страна является одним из мировых лидеров.

 

1.3. Перспективы  вложения прямых инвестиций

По итогам первого  полугодия 2009 года объем поступления иностранных инвестиций в машиностроение превысил объем инвестиций в нефтедобычу. Так, за рассматриваемый период в промышленность поступило почти 2,5 млрд. долл. иностранных инвестиций. Среди отраслей по этому показателю лидируют  пищевая промышленность, черная металлургия, машиностроение и металлообработка и нефтедобывающая  промышленность. В первом полугодии 2010 года отраслевые предпочтения основных стран-инвесторов сложились следующим образом: наибольший объем иностранных  инвестиций  в машиностроение и металлообработку был осуществлен из США, в топливно-энергетический комплекс - с Кипра, в  пищевую промышленность  - из Нидерландов, в черную металлургию - из Швейцарии.Инвесторы из Великобритании предпочитали вкладывать средства в торговлю иобщественное питание, а также в промышленность. На данные сферы российской экономики пришлось 51,3% (1,5 млрд.долл.) и 27,4% (826 млн.долл.) совокупных вложений из Великобритании в российскую экономику за 9 месяцев 2010 года. Еще17,4% (525 млн.долл.) инвестиций из Великобритании было направлено на общую коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка. За январь- сентябрь 2011 года в данные сферы российской экономики было инвестировано, соответственно, 43,2% (739 млн.долл.),  28,9% (494 млн.долл.) и 24% (410 млн.долл.) совокупных инвестиций из Великобритании. Основная часть вложений из Франции - 1,4 млрд.долл. или 81,6% в январе-сентябре 2010 года пришлась на промышленные отрасли (9 месяцев 20900г. – 396 млн.долл. или 40,6%), среди которых преобладала топливная промышленность, куда было направлено 1,1 млрд.долл. или 76,5% промышленных инвестиций из

Франции (9 месяцев 2009 г. – 140 млн.долл. или 35,4%). При этом, удельный вес Франции в совокупных иностранных инвестициях в промышленность в январе- сентябре 2009года вырос до 18,8% (9 месяцев 2009 г. – 8%).

Одной из самых  привлекательных отраслей для иностранных  инвесторов является алюминиевая промышленность. Довольно высокий интерес к данной отрасли можно объяснить рядом факторов. Основная составляющая в себестоимости алюминия –электроэнергия. Сравнительная дешевизна электроэнергии в России и удачноерасположение многих алюминиевых заводов (например, Братский завод находится рядом с двумя крупными гидроэлектростанциями, у которых практически нет других крупных потребителей энергии) позволяют получать высокую прибыль.

В алюминиевой  отрасли эффективно использование  толлинговой схемы (работа на давальческом сырье), что позволяет легко включить российское предприятие в технологическую цепочку иностранного партнера, решить проблемы поставок сырьяи реализации продукции, уменьшить налоги и таможенные сборы, уменьшить оборотные средства предприятий (которым не надо самим закупать сырье), обойти квоты на поставку российского алюминия на Запад.

Рентабельность  производства повышается также благодаря  относительной дешевизне российской рабочей силы и хорошему состоянию оборудования на многих предприятиях.

Иностранные инвесторы проявляют высокий интерес ко многим крупным алюминиевым заводам.

  

 

 

 

 

Глава 2: «Производственный потенциал промышленного  предприятия»

Исходные данные:

Таблица 1.1.

Основные технико-экономические  показатели предприятий

в отчетном году.

№ варианта предприятие	В	ТП	Стп	Мо	НП	Чпп	Р	Мпр	К пл	К ф
17	1456	1489	1178	41	280	665	77	1890	1.6	1.25
18	1567	1610	1329	38	310	630	74	1980	1.7	1.3

 

Условные обозначения:

В – выручка, т. руб.;

ТП – товарная продукция  в оптовых ценах, т. руб.;

С_тп – производственная себестоимость товарной продукции, т. руб.;

М_о – стоимость основных материалов и покупных полуфабрикатов, % к производственной себестоимости;

НП – незавершенное  производство, т. руб.;

Ч_пп – среднегодовая численность производственного персонала, чел.;

Р – численность рабочих, % от общей численности персонала;

М_пр – производственная мощность, т. руб.;

К_пл, К_ф – коэффициенты сменности активной части основных производственных фондов, плановый и фактический.

Таблица 1.2.

Сведения об основных производственных фондах в отчетном году

№ варианта	Стоимость ОПФ  на начало года, тыс. руб.					Ввод ОПФ  в течение года						Выбытие ОПФ
	Итого	группы				№ гр.	1-я дата	Стоимость т.руб.	№ гр.	2-я дата	Стоимость т.руб.	№ гр.	дата	Стоимость т.руб.
		1	2	3	4
1	3220	820	1250	6700	480	1	6	120	2	8	350	4	4	72
9	3970	1370	1100	870	630	1	05	230	3	08	570	3	09	120

 

Группы ОПФ:

1 – здания и сооружения,

2 – машины и оборудование,

3 – транспортные средства,

4 – производственный  инструмент.

Таблица 1.3.

Сведения об оборотных средствах в отчетном году

 

№  варианта	Плановая потребность по предприятию  в месяц						Средняя. норма запаса, дн.		Длитель-ность производ-ственного цикла, дн		Время под-гото-ки продукции к реализации, дн.
	Черный металл		Цветной металл		Другие материалы, т.руб.	Покуп-ые полуфабрика-ты, т.руб.	текущий	страховой	план	факт
	Кол-во, т	Цена за 1т., т.руб.	Кол-во, т	Цена за 1 т., т.руб.
1	7	6,2	3	9,3	12	12	7	3	56	52	3
9	6.1	5.8	3.5	7.8	4.3	6.7	12	6	66	64	3

 

 

Примечание:

• Нарастание затрат в незавершенном производстве – равномерное.
• Расчетная потребность предприятия в оборотных фондах составляет 75% его общей суммы оборотных средств (условно).

2.1. Показатели наличия, движения и использования основных производственных фондов.

Определим стоимость  основных производственных фондов (ОПФ) на конец года и среднегодовую стоимость для всей совокупности и по каждой группе:

Для предприятия №1

Стоимость ОПФ на конец года для всей совокупности определяем по формуле: ОПФ_кг = ОПФ_нг + ОПФ_введ - ОПФ_выб, где                                (1)

ОПФ_кг – стоимость основных производственных фондов на конец года;

ОПФ_нг – стоимость основных производственных фондов на начало года;

ОПФ_введ - стоимость вновь введенных основных  производственных фондов;

ОПФ_выб - стоимость выбывших основных  производственных фондов;

ОПФ_кг = 3220+ 120 + 350 – 72 = 3618 (тыс. руб.)

Среднегодовую стоимость ОПФ для всей совокупности определяем по формуле: ОПФ_ср-г = ОПФ_нг + ОПФ_введ^ср-г - ОПФ_выб^ср-г, где                         (2)

ОПФ_введ^ср-г – среднегодовая стоимость вновь введенных ОПФ;

ОПФ_выб^ср-г – среднегодовая стоимость выбывших ОПФ;

ОПФ_введ^ср-г = ОПФ_введ ∙ ,                                                                            (3)

где t₁ – число месяцев действия вновь введенных ОПФ в рассматриваемом году;

ОПФ_выб^ср-г = ОПФ_выб ∙ ;                                                                                                   (4)

где t₂ – число месяцев бездействия выбывших в данном году ОПФ;

ОПФ_введ^ср-г = (тыс. руб.);

ОПФ_выб^ср-г = (тыс. руб.);

ОПФ_ср-г = 3220 + 212 – 54 = 3378 (тыс. руб.);

Среднегодовую стоимость ОПФ и стоимость на конец года определяем по группам по формулам 1, 2:

а) Здания и сооружения (группа №1):

ОПФ_кг = 820 + 120 – 0 = 940 (тыс. руб.);

ОПФ_ср-г  = 820 + 230∙ = 892 (тыс. руб.).

б) Машины и оборудование (группа №2):

ОПФ_кг= 1250 + 350 = 1600 (тыс. руб.);

ОПФ_ср-г= 1250 + 350 ∙   = 1390 (тыс. руб.).