Продолжение таблицы 7
5.Стоимость собственного
капитала |
167 996 171 |
168 636 486 |
100,38 |
6.Величина долгосрочных
кредитов и займов |
51 535 136 |
69 849 520 |
135,54 |
7.Величина собственного
оборотного капитала |
111 995 210 |
37 347 739 |
33,34 |
8.Величина краткосрочных
кредитов и займов |
101 346 423 |
144 915 411 |
143 |
9.Величина кредиторской
задолженности (в широком смысле
слова) |
231 613 510 |
363 577 328 |
156,98 |
Таблица 7 содержит ряд важных
характеристик финансового состояния
предприятия. Данные для их расчета берутся
из баланса и таблицы № 1 - аналитического
баланса.
Таким образом, можно отметить,
что весомую часть в 2011 г. занимала дебиторская
задолженность (в широком смысле слова)
- 356 337 680 т.р., также весома кредиторская
задолженность ( в широком смысле слова),
которая составила 363 577 328 т.р. Превышение
кредиторской задолженности над дебиторской
говорит о том, что Общество в 2009 г. не смогло
бы погасить все свои долги за счет дебиторов
при условии своевременного возвращения
средств.
Таблица 8 – Расчет чистых активов
Общества
Активы |
На 01.01.09 |
На 30.06.09 |
% изменения |
1. Нематериальные активы |
6 197 |
5 768 |
93,08 |
2. Основные средства |
7 361 503 |
8 172 070 |
111 |
3.Незавершенное строительство |
8 360 633 |
7 440 896 |
88,99 |
Продолжение таблицы 8
4. Долгосрочные финансовые
вложения (за исключением балансовой
стоимости собственных акций, выкупленных
у акционеров) |
37 073 725 |
111 207 049 |
299,96 |
5. Прочие внеоборотные активы |
3 198 903 |
4 462 964 |
139,52 |
6. Запасы и затраты |
5 563 888 |
9 101 744 |
163,59 |
7. НДС |
4 061 313 |
5 925 618 |
145,90 |
8. Дебиторская задолженность
(за исключением задолженности
участников (учредителей) по их взносам
в уставной капитал) |
280 905 162 |
356 337 680 |
126,85 |
9. Денежные средства |
15 108 340 |
8 982 364 |
59,45 |
10. Краткосрочные финансовые
вложения (за исключением собственных
акций, выкупленных у акционеров) |
37 970 017 |
20 577 661 |
541,94 |
11. Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
ИТОГО АКТИВЫ (сумма строк 1-11)
(ИА) |
399 609 681 |
532 213 814 |
133,18 |
Пассивы |
|
|
|
| |
|
|
|
1. Целевые финансирования
и поступления |
- |
- |
- |
2. Заемные средства |
152 881 559 |
214 764 931 |
140,48 |
3. Кредиторская задолженность |
63 313 110 |
123 178 935 |
194,56 |
4. Расчеты по дивидендам |
15 418 841 |
25 633 462 |
166,25 |
5. Резервы предстоящих
расходов и платежей |
2 375 205 |
2 259 509 |
95,13 |
6. Прочие пассивы |
- |
- |
- |
ИТОГО ПАССИВЫ (сумма строк)
(ИП) |
233 988 715 |
365 836 837 |
156,35 |
Стоимость ЧА = ИА - ИП |
165 620 966 |
166 376 977 |
100,46 |
Таким образом, наиболее полно
имущественное положение предприятия
характеризует показатель чистых активов
(ЧА). Он учитывает как наличное имущественное
(материальные и денежные средства), так
и потенциальное его изменение, связанное
с погашением дебиторской задолженности
и предстоящей расплатой за пользование
заемными средствами и закрытием кредиторской
задолженности. Из данных таблицы 8 можно
сделать вывод, что стоимость чистых активов
в 1 квартале 2011 г. равна 166 376 977 т.р. , это
говорит о способности предприятия расплатиться
за пользование заемными средствами и
способностью закрыть кредиторскую задолженность.
Показатели рентабельности
(показывают, насколько эффективно предприятие
использует свои средства в целях получения
прибыли).
Рентабельность активов (отношение
чистой прибыли к валюте баланса):
- на 01.01.11 = 6,59 %;
- на 30.06.11 = 11,63 %;
показывает, сколько прибыли
получено с единицы стоимости активов
независимо от источников привлечения
средств. Характеризует прибыльность
всех вложенных средств.
Рентабельность продукции (отношение
чистой прибыли к выручке от реализации):
- на 01.01.11 = 11,73 %;
- на 30.06.11 =19,62 %;
характеризует способность
данного предприятия «делать деньги».
3 Методика пофакторного
анализа, планирования и использования
производственных мощностей и основных
фондов предприятия
Задачи анализа – определить
обеспеченность предприятия и его структурных
подразделений основными средствами и
уровень их использования по обобщающим
и частным показателям, а также установить
причины их изменения; рассчитать влияние
использования основных средств на объем
производства продукции и другие показатели;
изучить степень использования производственной
мощности предприятия и оборудования;
выявить резервы повышения эффективности
использования основных средств.
Для проведения анализа основных
средств, как и для проведения любого экономического
анализа необходимы соответствующие данные.
Источниками данных для анализа основных
средств являются: план экономического
и социального развития предприятия, план
технического развития, ф.11 “Отчет о наличии
и движении основных средств”, ф.БМ “Баланс
производственной мощности”, ф.№ 7 –ф
“Отчет о запасах неустановленного оборудования“,
ф№ 1 – переоценка , ф.№ 2-кс “Отчет о выполнении
плана ввода в действие объектов основных
средств и использовании апитальных вложений
”, инвентарные карточки учета основных
средств и др.
На основе этих данных производится
анализ основных средств по следующим
основным направлениям:
- анализ наличия, структуры
и движения основных средств на предприятии;
- анализ основных показателей
использования основных средств;
- анализ использования оборудования
и производственной мощности предприятия;
- анализ обеспеченности предприятия
основными средствами.
Для того чтобы проанализировать
деятельность предприятия за какой-то
период работы производят вышеперечисленный
анализ за несколько лет деятельности
предприятия. За отчетный год принимают
один из годов (базовый) работы предприятия,
а остальные годы его деятельности называют
анализируемыми. Производимый при этом
анализ позволяет четко определить те
факторы, которые повлияли на результаты
работы и выявить резервы повышения основных
производительных показателей.
Рассмотрим более подробно
методику проведения анализа основных
средств.
Анализ основных средств начинается
с анализа наличия, структуры и движения
основных средств на предприятии. Как
было отмечено выше, все основные средства
делятся на производственные и непроизводственные
основные средства. Кроме того, производственную
часть принято делить на активную и пассивную
части. Такая детализация необходима для
выявления резервов повышения эффективности
их использования на основе оптимизации
структуры.
В этом случае рассчитываются
абсолютное изменение стоимости основных
средств в анализируемом годе по сравнению
с базисным, а также темпы роста стоимости
основных средств на предприятии.
Одним из главных показателей
при анализе основных средств является
среднегодовая стоимость основных средств.
Данная стоимость может быть рассчитана
следующим образом:
Фср= Фпер + (Фвв*Чм) / 12 –
Фл * ( 12- М ) / 12,
(1)
где Фс - среднегодовая
стоимость основных средств;
Фпер- первоначальная
(балансовая) стоимость основных средств;
Фвв- стоимость
введенных основных средств;
Чм – число месяцев функционирования
введенных основных средств;
Фл - ликвидационная
стоимость;
М - количество месяцев функционирования
выбывших основных средств.
Кроме того используется еще
несколько методов подсчета стоимости
основных средств. К таким методам можно
отнести хронологический метод расчета
стоимости основных средств:
Фср= (½ *Ф1+Ф2+Ф3+….Фi-1+ ½ *Фi ) / ( n –1 ) (2)
где n - число периодов ( месяцев,
кварталов и т.п.)
Фi - стоимость
основных средств в i-ом периоде;
Для упрощения чаще всего используют
следующую формулу для подсчета стоимости
основных средств (простое среднеарифметическое):
Фср= (Фнач+Фкон) / 2
(3)
где Фнач - стоимость
основных средств на начало года;
Фкон - стоимость
основных средств на конец года.
В этом разделе анализа
также изучается движение и
техническое состояние основных
производственных средств. Для этого
рассчитываются следующие показатели
:
Коэффициент обновления:
Кобн= Фпост. / Фкон.; (4)
Коэффициент выбытия:
Квыб=Фвыб./ Фнач. ; (5)
Коэффициент прироста:
Кпр.= Фпр./ Фнач., (6)
где Фпост. - стоимость
поступивших основных производственных
средств,
Фкон. - стоимость
основных производственных средств на
конец года,
Фвыб - стоимость
выбывших основных производственных средств,
Фнач. - стоимость
основных производственных средств на
начало года,
Фпр - сумма прироста
основных производственных средств.( Фпост. - Фвыб ).
Следующим этапом анализа
является анализ основных показателей
использования основных средств.
Главным показателем
использования основных средств
является показатель фондоотдачи,
рассчитываемый как отношение
стоимости товарной продукции
к среднегодовой стоимости основных
средств:
Фотдача = ВП
/ Фср
(7)
Кроме того, рассчитываются
и другие показатели: фондоемкость,
обратный показатель фондоотдачи:
Фемкость= Фср. / ВП,
(8)
рентабельность, как отношение
прибыли к среднегодовой стоимости основных
средств:
Р = Пр. / Фср.
(9)
Рассчитывается также относительная
экономия основных средств:
Эо.с.= Ф1- Ф0* I, (10)
где Ф1 ,Ф0 - соответственно
среднегодовая стоимость в базисном и
отчетном годах,
I - индекс объема производства
продукции.
В процессе анализа изучаются
динамика перечисленных показателей,
выполнение плана по их уровню, сравнение
показателей в анализируемых годах по
сравнению с показателями в базисном году,
проводятся межхозяйственные сравнения.
С целью более глубокого анализа эффективности
использования основных средств показатель
фондоотдачи определяется по всем основным
средствам, средствам производственного
назначения, активной их части.
На изменение уровня фондоотдачи
оказывает влияние ряд факторов. Значение
этих факторов рассчитывается при сравнении
показателя в анализируемом и базисном
году.
Факторами первого уровня, влияющими
на фондоотдачу основных производственных
средств, являются: изменение доли активной
части в общей их сумме; изменение фондоотдачи
активной части:
ФО = Уд * Ф@.
(11)
Расчет влияния факторов осуществляется
способом абсолютных разниц:
Ф1= (Уд1-Уд0) * Ф@0 Ф2 = (Ф@1 - Ф@0 ) * Уд1 .
Фондоотдача активной части
основных средств непосредственно зависит
от его структуры, времени работы и среднечасовой
выработки. Для анализа можно использовать
следующую факторную модель:
ФО = ( К * Тед. * СВ) / Фср., (12)
где К - среднегодовое количество
оборудования;
Тед. - количество
отработанных часов одним оборудованием;
СВ - выработка продукции за
1 машино-час.
Факторную модель фондоотдачи
оборудования можно расширить, если время
работы единицы оборудования представить
в виде произведения количества отработанных
дней (Д), коэффициента сменности (Ксм)
и средней продолжительности смены (П).
Среднегодовую стоимость оборудования
можно представить как произведение количества
(К) и средней стоимости его единицы (Ц),
после чего конечная факторная модель
будет иметь вид:
ФО = (К * Д * Ксм * П * СВ) / ( К
* Ц) = ( Д* Ксм * П * СВ) / Ц (13)
Для расчета влияния факторов
на прирост фондоотдачи оборудования
используется метод цепных подстановок.
При этом анализе в формулу постепенно
проставляются вместо значений базисного
года значения анализируемого года и рассчитывается
влияние каждого из факторов: структуры
оборудования, целодневных простоев, коэффициента
сменности, внутрисменных простоев, среднечасовой
выработки.
После анализа обобщающих показателей
более подробно изучается степень использования
производственных мощностей предприятия,
отдельных видов машин и оборудования.
Степень использования производственных
мощностей характеризуется показателями:
экстенсивной загрузки, рассчитываемой
как отношение фактического фонда рабочего
времени оборудования к плановому фонду:
Кэкст. = Тф. / Тпл.
(14)
и интенсивной загрузки, рассчитываемый
как отношение фактической и плановой
среднечасовой выработки:
Кинтен.= ВПф. / ВПпл.
(15)
Обобщающим показателем, комплексно
характеризующим использование оборудования
является коэффициент интегральной загрузки: