Развитие механизма управления рисками предприятий нефтегазовой отрасли

− динамике разведки и  освоения запасов и добычи нефти  и газа;

− проектах добычи с учетом неопределенности цен на нефть, газ  и налоговых условий;

− объемах добычи по отрасли, по субъектам РФ, с учетом производственно-экономических показателей и возможностей научно-технического прогресса в подготовке запасов и разработке месторождений;

− объемах переработки  нефти; прогнозных балансах газа, нефти  и нефтепродуктов;

− размерах и эффективности экспорта и импорта газа и нефти по перспективным направлениям.

Далее полученную информацию о состоянии нефтегазовой отрасли  в целом необходимо систематизировать. В данном случае, по мнению автора, целесообразно использование метода структурного анализа, который позволяет выявить рискообразующие факторы, оказывающие влияние на деятельность предприятий отрасли. Данный метод включает: определение уровней в структуре рискового профиля, присвоение весов-приоритетов по каждому уровню риска и выявление степени влияния на конечные показатели деятельности предприятий нефтегазовой отрасли.

Очевидно, что не все группы рисков поддаются оценке вероятностными методами, так как, в большинстве своем, они основываются на знаниях количественных характеристик, сопровождающихся реализацией аналогичных проектов, поэтому для некоторых рисков оценка проводится экспертным путем. Так, вероятность наступления рискового события, в частности, открытие месторождения газа и нефти, рост или снижение цен на нефтегазовую продукцию в условиях отсутствия необходимых данных, недостаточной статистической информации, а также многофакторности возникновения возможного риска автором предлагается определять экспертным путем. Данный подход позволит обеспечить прикладной характер получаемых оценок, а также для удобства использования в управленческой деятельности конкретных предприятий.

Следует отметить, что  использование метода структурного анализа рискового профиля в  деятельности предприятий нефтегазовой отрасли позволит развить существующие инструменты и методы в механизме управления рисками.

2. Уточнены классификация специфических рисков предприятий нефтегазовой промышленности по следующим признакам (по стадиям поиска, разведки и разработки), а также инструментарий обоснованного выбора методов их анализа и оценки, учитывающие особенности функционирования предприятий, позволяющие выявить диапазон и масштабы влияния рискообразующих факторов.

Нефтяную и газовую  промышленность как систему характеризует  ряд специфических особенностей, которые отличают ее от других отраслей материального производства. Главной особенностью является то, что эти две крупных промышленностей функционирует в тесной взаимосвязи, к примеру, нефтяникам интересен газовый рынок, потому что большинство месторождений устроено так, что без роста добычи газа увеличить рост добычи нефти невозможно. Среди сырьевых активов предприятий попадаются и такие, где запасы газа даже превышают запасы нефти, например, «Сургутнефтегаз» стал первым, кто ввел в эксплуатацию ГТЭС, вслед за ним и у «ЮКОСа» появились такие идеи. Среди крупных компаний нефтегазовой отрасли Саратовской области можно выделить: ОАО «Саратовнефтегаз», «ОАО «Саратовский НПЗ», ОАО «Саратовнефтепродукт», ОАО «Газпром» (ООО «Газпром трансгаз Саратов»). К группе газовых компаний региона, осуществляющих сервисную деятельность, относятся: ДОАО ОАО «Газпром» «Внипигаздобыча», ОАО «Гипрониигаз», ООО «Межрегионгаз», ООО «Супергаз»,  «Трест по реализации сжиженного газа»  филиал ОАО «Саратовоблгаз», Управление капремонтом скважин ООО «Газпром трансгаз Саратов» и т.д.

Наиболее существенной, исходя из оценки риска нефтегазовой отрасли и анализа эффективности инвестиционных проектов, является большая зависимость критериев эффективности затрат и определенных показателей от: природных условий; уровня использования разведанных и извлекаемых ресурсов углеводородов; динамического характера (изменчивости во времени) природных факторов; вероятностного характера большинства технико-экономических показателей разработки нефтяных и газовых месторождений; изменения воспроизводственной структуры капиталовложений в масштабе отрасли в сторону увеличения их доли, направляемой на компенсацию падения добычи на старых месторождениях; большой продолжительности реализации нефтяных и газовых проектов;  высокой капиталоемкости нефтедобычи; необходимости осуществления крупных инвестиций; длительного периода возмещения начального капитала.

Особенности функционирования нефтегазовой отрасли позволили  выделить ряд общих и специфических  рисков (табл. 1). В таблице 1 представлены риски предприятий нефтегазовой отрасли с учетом удельного веса в общей совокупности всех рисков, полученных экспертным путем.

К общим рискам относят: политический, социальный, производственный, коммерческий, финансовый, экологический, предоперационный, операционный, функциональный, денежный, инфляционный, риск ликвидности, риск прекращения деятельности, вариационный риск. Главным методическим принципом управления рисками является обеспечение сопоставимости оценки полезности и меры риска за счет измерения обоих этих показателей в общих единицах измерения (в денежном эквиваленте или в натуральном выражении).

Специфическими  рисками для нефтяной и газовой  отрасли являются:

- риск неоткрытия месторождения; 

- риск, связанный с  неточным определением геолого-промысловых  характеристик объекта разработки (объема геологических запасов,  динамики добычи углеводородов и т. д.);

- риск, связанный с  завершением проекта; 

- риск, связанный с  условиями рынка сбыта нефти,  газа, нефтепродуктов;

- риск, обусловленный  качествами участников проекта; 

- риск, вызванный повышенной  вероятностью возникновения форс-мажорных ситуаций.

Таблица 1

Классификация рисков нефтегазовой промышленности

Признак	Виды рисков	Удельный вес  риска, % (экспертная  оценка)
Общие
Сфера проявления	Политический	2,1
	Социальный	3,1
	Производственный	16,2
	Коммерческий	17,2
	Финансовый	10,3
	Экологический	12
Стадия проявления	Предоперационный	4,2
	Операционный	6,4
Причины возникновения	Функциональный	3,3
	Денежный	6,3
	Инфляционный	9,8
	Риск ликвидности	1,4
Последствия проявления	Риск прекращения деятельности Вариационный риск	2 2,1
Специфические
Стадия поисков	Риск неоткрытия месторождения	10,7
	Риск открытия нерентабельного  месторождения	14,3
Стадия развития	Риск отклонения от оптимальной  стратегии разведки	17,9
Стадия разработки	Риск потерь, вызываемых неточным определением объема запасов и коэффициентов нефтегазоизвлечения.	21,4
	Риск строительства  объектов (скважин) с низкими качественными  характеристиками.	7,1
	Риск, вызываемый изменениями  условий рынка, сбыта нефти, газа, продуктов переработки.	25
	Риск возникновения форс- мажорных ситуаций.	3,6

 

Отметим, что при реализации нефтегазовых проектов возникающие  риски обусловлены следующими основными  причинами: распределением отдачи от проекта  во времени; разбросом значений каждой переменной, влияющей на величину критериев эффективности; значительными расходами, связанными со сбором дополнительной информации. В этой связи, в снижении вероятности принятия неэффективного решения, должны быть учтены возможные последствия реализации проекта. Исходя из вышесказанного, назначением анализа риска является передача потенциальным партнерам необходимой информации для принятия решений о целесообразности участия в проекте и разработка мер по защите от возможных потерь.

По мнению автора, в процессе функционирования предприятия нефтегазовой отрасли сталкиваются с множеством разнообразных рисков, что предполагает создание и разработку единой системы действенных мер риск-менеджмента, направленных на преодоление отрицательных последствий.

3. Предложена  модель комплексной оценки рисков предприятий нефтегазовой отрасли, включающая в себя элементы: оценка качества информации с целью снижения вероятности возникновения риска, использование шкалы риска для количественной оценки риска; составление риско-информационной таблицы для ее использования на этапе принятия управленческого решения.

Исходя из существующей в стране экономической политики, доминирование продукции топливно-энергетического  комплекса в экспорте сохранится во всей обозримой перспективе. В  данном контексте очевидна актуальность решения комплекса задач, связанных с оптимизацией направлений транспортировки нефтегазопродукции. При этом, системная оценка качества информации с целью снижения вероятности возникновения риска в процессе транспортировки строится по следующему алгоритму:

- оценка рентабельности каждого варианта экспорта;

- оценка совокупного  риска; 

- сопоставление полученных  оценок друг с другом;

- выбор оптимального  варианта.

В решении данной проблемы целесообразно использование мнения экспертных групп (5-7 экспертов). Для анализа и оценки рисков возможно использование попарных сопоставлений значений (значений рисков), субъективно определяемых экспертами на основе заданной шкалы сравнительных оценок. Что касается базируемого на этом методе конкретного алгоритма анализа и оценки рисков вариантов транспортировки нефтегазопродукции, то для процедуры их экспертизы необходимо рассмотреть основные факторы риска: политические - K1 (включая геополитические); институциональные - K2; финансово-экономические и организационно-управленческие - K3; конъюнктурно-сбытовые - K4; ресурсные – K5; производственно-технологические – K6; экологические – K7 и т.д. Результаты обработки данных экспертных оценок позволят проранжировать рискообразующие факторы и группы рисков применительно к каждому из вариантов транспортировки нефтегазопродукции, а также получить конечные количественно сравнимые характеристики анализируемых вариантов.

В практической деятельности реализацию предложенного подхода  необходимо осуществлять с данных, полученных в результате экспертных оценок, далее привести к единому интегральному критерию сравнительной эффективности вариантов транспортировки нефтегазопродуктов. Предлагаемое сравнение вариантов транспортировки нефтегазопродуктов включает: последовательное сопоставление рентабельности «выгод и затрат» каждого варианта и его рисков, а также полученных оценок между собой; тождественное выявление приоритетных вариантов на основе интегрального критерия «рентабельность - риск». Исходя же из того, что выгоды от транспортировки одинаковых объемов нефтегазопродуктов равны, указанный критерий целесообразно модифицировать в оптимизационный критерий «затраты-риск» (I_i) и представить в виде:

 

                    I_i = CiΣRi → min,                                     (1)

где Ci - совокупные затраты (расходы);  ΣRi - суммарный риск транспортировки нефтегазопродуктов по i-му варианту.

 

С целью выявления оптимального варианта, предполагающего не абсолютную, а сравнительную их оценку, уравнение 1 примет следующий вид:

I_i = I_i / I_j = (C_iΣR_i) / (C_jΣR_j) = (C_i / C_j) / (ΣR_i/ΣR_j),       (2)

 

где I - интегральный критерий (индекс или коэффициент) сравнительной эффективности транспортировки нефтегазопродукции; I_i и I_j - критерии «затраты - риск» выбранной пары маршрутов i и j; C_i и C_j, ΣR_i и ΣR_j - совокупные затраты и суммарные риски указанной пары маршрутов.

 

Критерий I представляет собой разновидность коэффициента Джини. Это означает, что при I =1 эффективность вариантов транспортировки нефти одинакова; при I < 1 маршрут i эффективнее маршрута j, ибо приведенные затраты (сумма капитальных и эксплуатационных затрат, скорректированная с учетом факторов риска) последнего выше; при I > 1 - j-ый маршрут эффективнее i-ого. Для расчета критерия I необходимо провести сравнительный анализ факторов риска (см. табл. 2) и, всех вариантов транспортировки с точки зрения наименьшего совокупного риска, определив на этой основе оценку значений ΣR.

Таблица 2

Затраты, риски и эффективность  двух вариантов транспортировки  нефтегазопродукции

Показатели	Железная дорога		Нефтегазопровод
	Объем годовой  транспортировки, млн т
	30-40	80	30-40	80
Капитальные затраты (инвестиции), долл./т	39	56	220	143
Эксплуатационные (текущие) затраты, долл./т	24	42	19	14
Итого (совокупные затраты), долл./т	63	98	239	157
Суммарный риск транспортировки	0,57	0,57	1,92	1,92
Приведенные затраты, долл./т	36	56	459	301
Интегральный критерий сравнительной эффективности вариантов  При объеме 30-40 млн т При объеме 80 млн т	0,08       0,19

В целях разработки эффективной  модели комплексной оценки рисков предприятий нефтегазовой отрасли, автором предлагается составить риск-информационную таблицу (см. табл. 3).

Таблица 3

Примерная модель построения риск-информационной таблицы предприятий нефтегазовой отрасли

			Организационная структура с отдельной колонкой для каждого модуля всех уровней
			Модуль 1	Модуль 2	…	Модуль n
			1	2	3	4
Карта рисков предприятий нефтегазовой отрасли
		риск неоткрытия месторождения	150 млн.руб. Расчет	Стоимость экспозиции
			180 млн.руб. Расчет	Стоимость возмещения
			15%	Напряженность экспозиции
		риск, связанный с неточным определением геолого-промысловых  характеристик объекта разработки		400 млн. руб. Расчет		Стоимость экспозиции n
				800 млн. руб. Расчет		Стоимость возмещения
				55		Напряженность экспозиции
		риск, вызванный повышенной вероятностью возникновения форс-мажорных ситуаций
	Ценность k: Суммарные  показатели
	Риски ценности k
	Итого по всем ценностям
Сводка по видам  рисков
Виды рисков		Природные	Мероприятия по защите
			Бюджет мероприятий	2 млн.руб. Расчет			суммарный бюджет
		Политические
		…
		Валютные
Итого			суммарный бюджет модуля
Схема финансирования рисков
Источник финансирования		Кэптивное страхование	Риск 1
			Риск 2
			Риск n
		Резервирование из собственных  средств	Риск 1
			Риск 2
			Риск n
		Страхование	Риск 1
			Риск 2
			Риск n
		…
Итого