Рентабельность предприятия ООО "Интерьер"

          В 2007 г. рентабельность собственного  капитала ООО «Интерьер» увеличилась  по сравнению с 2006 г. на 12.336 % (24.264 – 11.928). Проведем методом цепных подстановок факторный анализ рентабельности собственного капитала за счет изменения его величины и объема чистой прибыли:

Рск 2006 = Пч0 : Ск0 х 100 % = 3251 : 27256 х 100 % = 11.928 %

         Рассчитаем влияние чистой прибыли  на показатель:

Рск усл = Пч1 : Ск0 х 100 % = 7714 : 27256 х 100 % = 28.302 %         

         За счет роста суммы  чистой  прибыли ООО «Интерьер» рентабельность  собственного капитала увеличилась на 16.374 % (28.302 – 11.928).

          Рассчитаем влияние роста собственного  капитала ООО «Интерьер» на  показатель его рентабельности:

Рск 2007  = Пч1 : Ск1 х 100 % = 7714 : 31792 х 100 % = 24.264 %

          За счет увеличения собственного  капитала его рентабельность  снизилась на 4.038 % (24.264 – 28.302).

          Для углубленного анализа рентабельности  собственного капитала ООО «Интерьер» в связи с их оборачиваемостью  используем трехфакторную модель фирмы «Du Pont». Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала приведены в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Интерьер» за 2006-2007 годы

тыс. руб.

Показатели	Условное обозна-чение	2006 г.	2007 г.	Абс. откл. 2007 г. от 2006 г., +/-	Темп роста, %
Объем реализации товаров	В				113.59
Среднегодовая стоимость  активов	А				116.39
Среднегодовая стоимость собственного капитала	СК				116.64
Чистая прибыль	П				237.28
Рентабельность собственного капитала	Рск				203.42
Рентабельность организации	Рорг	7.134	14.903	+7.769	208.90
Коэффициент оборачиваемости  активов	Коб	1.411	1.377	+0.155	112.68
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз	1.183	1.188	+0.005	100.4

 

      Применяя  цепную подстановку, получим следующие  расчеты:

Рск 2006 = Рорг2006 х Об2006 х Кфз2006 =7.134 х 1.411 х 1.183 х 100 % =  11.928 %

Рск усл1 = Рорг2007 х Об2006 х Кфз2006 =14.903 х 1.411 х1.183 х 100 % = 24.876 %

Рск усл2 = Рорг2007 х Об2007 х Кфз2006 =14.903 х 1.377 х 1.183 х 100 % =24.277 %

Рск 2007 = Рорг2007 х Об2007 х Кфз2007 =14.903 х 1.377 х 1.118 х 100 % =24.264 %

         По результатам расчетов можно  сделать вывод, что на рост  рентабельности собственного капитала ООО «Интерьер» в 2007 г. по сравнению с прошлым годом на 12.336 % факторы повлияли следующим образом:

1. Рост рентабельности продаж привел к увеличению показателя на 12.948 % (24.876 – 11.928);
2. Замедление оборачиваемости активов привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0.599 % (24.277 – 24.876);
3. Уменьшение в структуре капитала доли заемных источников стало причиной снижения рентабельности собственного капитала ООО «Интерьер» на 0.013 % (24.264 – 24.277).

         Приведенные расчеты показывают, что рост задолженности приводит к увеличению рентабельности собственного капитала ООО «Интерьер» и одновременно к росту финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты по  кредитам и займам.

         Проанализируем рентабельность  внеоборотных активов ООО «Интерьер». Рентабельность внеоборотных активов ООО «Интерьер» значительно выше, чем всего имущества данного предприятия. В 2007 г. показатель составил 73.164 %, что значительно выше прошлогоднего уровня  - на 46.431 процентных пункта. По сравнению с 2005 г. доходность использования внеоборотных активов увеличилась на 111.293 %.

         Рентабельность основных средств  ООО «Интерьер» имеет устойчивую  тенденцию к росту. В 2005 г.  данный показатель составил 6.849 %, в 2006 г. увеличился до 30.400 % и достиг максимального значения в 2007 г. – 84.026 %.

         Для факторного анализа рентабельности  основных средств используем  двухфакторную модель (формула 1.4). Воспользуемся методом абсолютных разниц, чтобы определить, как изменилась фондорентабельность ООО «Интерьер» за счет фондоотдачи и рентабельности организации:

• за счет фондоотдачи основных производственных фондов:

• Ропф = DФО х Рорг 2006   = (5.638 –4.261)  х 7.134 % = 9.824 % 

• за счет рентабельности организации:

D Ропф = ФО2007 х DРорг = 5.638 х (14.903 – 7.134) = 43.802   %

         По итогам расчетов можно сделать  вывод, что уровень рентабельности основных производственных фондов ООО «Интерьер» в 2007 году по сравнению с предыдущим годом увеличился на 53.626 %, в большей степени за счет увеличения рентабельности организации (на 43.802 %), а за счет роста фондоотдачи фондорентабельность возросла на 9.824 %.

         Проанализируем рентабельность  оборотного капитала ООО «Интерьер» (табл. 2.18). Как видно из приведенных данных, рентабельность оборотного капитала ООО «Интерьер» достигла максимального значения в 2007 г.– 28.531 %. В  2006 г. показатель составил 16.152 %, что значительно ниже значения 2007 г. - на 12.379 %.

 

          Проанализируем методом цепных  подстановок, за счет каких  факторов увеличилась рентабельность оборотного капитала ООО «Интерьер»  в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Общее увеличение составило 12.379 % (28.531 – 16.152).

Робк 2006 = Пч0 : ОБк0 х 100 % = 3251 :  20128 х 100 % = 16.152 %         

         Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл  = Пч1 : Зк0 х 100 % = 7714 :  20128 х 100 % = 38.325 %         

         За счет роста суммы  чистой  прибыли ООО «Интерьер» рентабельность  оборотного капитала увеличилась  на 22.173 % (38.325  – 16.152).

          Рассчитаем влияние роста оборотного капитала ООО «Интерьер» на показатель его рентабельности:

Робк 2006 = Пч1 : Обк1 х 100 % = 7714 :  27037 х 100 % = 28.531 %

          За счет роста объема оборотного  капитала ООО «Интерьер» его  рентабельность снизилась на 9.794  % (28.531 – 38.325).

         Проанализируем эффективность использования  трудовых ресурсов ООО «Интерьер». С этой целью рассчитаем показатель  рентабельности персонала.         Как показывают результаты расчетов (табл. 2.3), рентабельность персонала ООО «Интерьер» имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2005 г. на одного работника была получена чистая прибыль в сумме 10.16 тыс. руб. В 2006 г. исследуемый показатель составил 46.44 тыс. руб., а в 2007 г. увеличился по сравнению с 2006 г. на 76.00 тыс. руб. и составил 122.44 тыс. руб.

         По итогам анализа рентабельности  капитала ООО «Интерьер» можно  сделать вывод, что в течение исследуемого периода рассмотренные показатели рентабельности имеют устойчивую тенденцию к росту. Главным фактором роста рентабельности капитала ООО «Интерьер» является увеличение чистой прибыли. Следовательно, в ООО «Интерьер» эффективно используется имущество, в которое вложен капитал данного предприятия.

         Обобщая все вышесказанное, ООО  «Интерьер» рентабельно в течение  всего анализируемого периода. Максимального уровня рентабельности производственной деятельности и капитала исследуемое предприятие достигло в 2007 г.

 

 

3. Совершенствование управления  рентабельностью в ООО «Интерьер»    

3.1. Пути увеличения рентабельности от операционной деятельности

 

         Основываясь на результатах проведенного анализа рентабельности ООО «Интерьер», данному предприятию в первую очередь необходимо завоевание большей доли рынка, а также совершенствование системы продаж с целью увеличения доходов.

         Увеличение объема продаж за  счет расширения ассортимента  товаров ООО «Интерьер» рассчитать  довольно сложно. Анализ показывает, что предприятием не охвачен такой сегмент товаров, как мебель для учебных заведений.  Ориентировочная емкость рынка данных товаров составляет около 12000 тыс.руб. в год. При этом дополнительная прибыль при среднем уровне рентабельности продаж  20.844 %  составит 2501  тыс.руб.

         Рассчитаем экономический эффект  от снижения себестоимости товаров  за  счет увеличения размера партий при его  закупках. Предлагается оптимизировать работу по поставке товаров, для чего разработать критерии по выбору поставщиков, а также увеличить партии закупаемых товаров, что позволит получить сидку от поставщиков при их закупке в размере 5% и снизить  транспортные расходы и себестоимость работ. Расчет экономического эффекта от внедрения данного мероприятия приведен в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Расчет изменения экономических  показателей ООО «Интерьер» при увеличении партии товаров при их закупке

тыс.руб.

Основные показатели	2007 год фактически	По  плану	Отклонения абсолютные, тыс.руб.	Отклонения относительные %
Объем продаж, тыс.руб.				0
Себестоимость товаров, тыс.руб.				95.0
Валовая прибыль, тыс.руб.	20310	21883	+1573	107.7

 

          После проведения рекламной компании, по оценкам экспертов, в среднем объем продаж торгового предприятия увеличивается на 10 %. Следовательно, дополнительная выручка ООО «Интерьер» составит 5176 тыс.руб.:

51761 тыс.руб. х 10 % = 5176 тыс.руб.

         Стоимость рекламы составит 220 тыс. руб. в год. Таким образом, от проведения данного мероприятия ООО «Интерьер» получит дополнительно 4956 тыс.руб. прибыли (5176 тыс.руб. – 220 тыс.руб.), а при уровне рентабельности продаж 2007 года 20.844 %  - прибыли от продаж на сумму 1033 тыс.руб.

         В заключение необходимо рассчитать  резервы повышения прибыли и  роста рентабельности от вышеуказанных мероприятий.

         Выручка от продаж с учетом  расширения рынка товаров и  рекламной компании по прогнозу  составит:

((51761 тыс. руб. х 110 %) + 12000 тыс. руб. = 70922 тыс.руб.

       Рассчитаем  себестоимость товаров с учетом  фактического уровня себестоимости в 2007 году 60.762 % и с учетом снижения общей суммы затрат на 5 % за счет снижения транспортных расходов и скидок поставщиков:

70922 тыс.руб. х 60.762 %  х 95 % = 40939 тыс.руб.

         Коммерческие расходы увеличатся  на 220 тыс.руб. (реклама товаров.

         Все произведенные расчеты обобщены  в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Прибыль и рентабельность ООО «Интерьер» от производственной деятельности

тыс.руб.

Показатели	2007 г.	2008 г. прогноз	Абсолютное отклонение, +/-	Темп роста, %
Выручка от реализации  продукции
Себестоимость
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж	10789	20242	+9453	187.6
Рентабельность продаж, %	20.844	28.541	+7.697	136.9

 

      В результате  реализации предложенных мероприятий  был составлен прогноз финансовых результатов от операционной деятельности ООО «Интерьер» и его рентабельности. В результате выяснилось, что предприятие получит дополнительно 19161 тыс. руб. выручки от продаж. При плановом уровне рентабельности продаж 28.541 %  прибыль от продаж составит 20242 тыс.руб., что больше прошлогоднего значения на 9453 тыс.руб., или на 87.6  %.

3.2. Пути увеличения рентабельности от инвестиционной деятельности

 

         ООО «Интерьер» в условиях  повышенного спроса на мебель  необходимо увеличивать объемы продажи товаров, однако состояние основных производственных фондов за анализируемый период находится в неудовлетворительном состоянии.  Поэтому одним из направлений роста рентабельности ООО «Интерьер» является осуществление инвестиционной деятельности. Исследуемому предприятию необходимо приобрести новое торговое оборудование, рыночная стоимость которого в настоящее время составляет около 24  млн. руб.