Рентабельность предприятия ООО "Интерьер"

 

         Как видно из приведенных данных, эффективность финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Интерьер»  увеличивается. Объем продажи  товаров в 2007 г. увеличился по сравнению с прошлым годом на 6193 тыс. руб., или на 13.59 %. Увеличилась как прибыль от продажи товаров (на 6695 тыс. руб., или на 163.53 %), так и чистая прибыль (на 4463 тыс. руб., или на 137.28 %). 

         Среднегодовая стоимость имущества  в 2007 г. составила 37581 тыс. руб., что на 5292 тыс. руб. (на 16.39 %) больше аналогичного показателя 2006 г. и на 8064 тыс. руб. (на 27.32 %) больше значения 2005 г. Среднегодовая стоимость основных средств в 2007 году снизилась по сравнению с прошлым годом на 1513 тыс. руб. (на 14.15 %) и по сравнению с 2005 г. – на 908 тыс. руб. (на 9.00 %). Снижение стоимости основных средств произошло по причине их износа.

         Среднегодовая стоимость оборотных  активов увеличивается, что   свидетельствует о росте мобильности имущества и оценивается положительно. В 2007 г. стоимость оборотных активов составила 27037 тыс. руб., что больше аналогичного показателя прошлого года на 6909 тыс. руб., или на 34.33 %.

         Эффективность использования имущества  предприятия повышается. Фондоотдача в 2007 г. составила 5.64 руб., что на 1.38 руб. (на 32.39 %) больше, чем в прошлом году. Отрицательной оценки заслуживает замедление оборачиваемости оборотного капитала. Период его оборачиваемости в 2007 г. увеличился по сравнению с прошлым годом на 29.6 дней и составил 191.10 дней.

         Среднесписочная численность персонала ООО «Интерьер» снизилась с 70 чел. в 2006 г. до 63 чел. в 2007 году. Производительность труда в 2007 г. по сравнению с прошлым годом увеличилась на 170.63 тыс. руб. в расчете на одного работающего (на 26.21 %). Среднемесячная заработная плата увеличилась меньшими темпами (на 7.91 %), что свидетельствует об экономически обоснованной организации оплаты труда на предприятии.

         По итогам анализа можно сделать  вывод, что ООО «Интерьер»  - относительно крупное предприятие, оно развивается и расширяется. Это подтверждается ростом товарооборота, производительности труда, увеличением стоимости имущества и собственного капитала. Актуальными проблемами для ООО «Интерьер» в настоящее время является замедление оборачиваемости капитала и существенный износ основных производственных фондов.

2.2.  Анализ рентабельности производственной деятельности

 

         Проанализируем рентабельность  производственной деятельности  ООО «Интерьер» по данным Отчетов о прибыли и убытках, приведенных в Приложениях 2, 4 и 6 (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Показатели рентабельности производственной деятельности ООО  «Интерьер»

%

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Рентабельность продаж	2168 : 37858 х 100 % = 5.727	4094 : 45568 х 100 % = 8.984	10789 : 51761 х 100 % = 20.844
Рентабельность организации
Рентабельность производственной деятельности

 

         Как показывают вышеприведенные  расчеты, в 2005-2007 годах продажи  ООО «Интерьер» были рентабельными. Рентабельность продаж в 2007 году составила 20.844 %, что 11.860 процентных пункта больше аналогичного показателя прошлого года.

         Проанализируем,  за счет каких  факторов увеличилась  рентабельность  продаж ООО «Интерьер» в 2006 году по сравнению с прошлым  годом. 

         Рассчитаем абсолютное изменение  рентабельности продаж:

Δ Рпр. 2007   = Рпр. 2007  - Рпр. 2006 = 20.844 % - 8.984 % = +11.860 %

         Для анализа используем факторную  модель (формула 1.1). Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить расчеты методом цепных подстановок:

Рпр. 2006  = (45568 – 32393 – 3560 - 5521) :  45568 x 100 % = 8.984  %

Рпр. усл. 1.  = (51761 – 32393 – 3560 - 5521) :  51761 x 100 % = 19.874 %

Рпр. усл. 2.  = (51761 – 31451 – 3560 - 5521) :  51761 x 100 % = 21.694 %

Рпр. усл. 3.  = (51761 – 31451 – 3756 - 5521) :  51761  x 100 % = 21.315  %

Рпр. 2007  = (51761 – 31451 – 3756 - 5765) :  51761 x 100 % = 20.844 %

         Таким образом, за счет роста  выручки рентабельность продаж  увеличилась на 10.890 % (19.874 – 8.984). Снижение себестоимости товаров привело к росту рентабельности продаж на 17.369 % (21.694 – 19.874). По причине роста коммерческих расходов рентабельность продаж  снизилась на 0.379 % (21.315 – 21.694). За счет роста управленческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0.471 % (20.844 – 21.315).

         Рассмотрим динамику общего показателя  рентабельности организации (Рорг) для ООО «Интерьер». Общая рентабельность  ООО «Интерьер», как и рентабельность  продаж, также имеет тенденцию  к росту. В 2007 году общая  рентабельность предприятия составила 14.903  %, она увеличилась по сравнению с прошлым годом на 7.769 процентных пункта, по сравнению с 2005 годом – на 13.078 процентных пункта.

 

         Рассчитаем абсолютное изменение  рентабельности организации в  2007 году по сравнению с прошлым годом:

Δ Рорг  = Рорг 2007  - Рорг 2006 = 14.903 % - 7.134 % = +7.769 %

         Проанализируем, какие факторы повлияли  на общую рентабельность ООО  «Интерьер». Для анализа используем  факторную модель (формула 1.2). Анализ проведем методом цепных подстановок:

Рорг 2006 =(45568–32393–3560–5521+72+1239-1041-17-1096):45568 x100%=7.134 %

Рорг усл1 =(51761–32393–3560–5521+72+1239-1041-17-1096):51761x100%=18.245 %

Рорг усл2 =(51761–31451–3560–5521+72+1239-1041-17-1096):51761x100%=20.065 %

Рорг усл3 =(51761–31451–3756–5521+72+1239-1041-17-1096):51761x100%=19.687 %

Рорг усл4 =(51761–31451–3756–5765+72+1239-1041-17-1096):51761x100%=19.217 %

Роргусл5=(51761–31451–3756–5765+173+1239-1041-17-1096):51761x100%=19.410 %

Роргусл6=(51761–31451–3756–5765+173+3573-1041-17-1096):51761x100%=23.920 %

Роргусл7=(51761–31451–3756–5765+173+3573-4185-17-1096):51761x100%=17.845 %

Роргусл8=(51761-31451-3756-5765+173+3573-4185+207-1096):51761x100%=18.278%

Рорг2007=(51761-31451-3756-5765+173+3573-4185+207-2843):51761x100%=14.093%

         Обобщим полученные в ходе вышеприведенных расчетов  результаты:

1. За счет увеличения выручки от продаж общая рентабельность ООО «Интерьер» увеличилась на 11.111 % (18.245 – 7.134);
2. По причине снижения себестоимости товаров рентабельность организации увеличилась на 1.820 % (20.065 – 18.245);
3. Из-за роста коммерческих расходов общая рентабельность ООО «Интерьер» снизилась на 0.378 % (19.687 – 20.065);
4. За счет роста управленческих расходов общая рентабельность сократилась на 0.470 % (19.217  - 19.687);
5. Увеличение процентов к получению позволило увеличить рентабельность организации на 0.193  % (19.410 – 19.217);
6. Увеличение прочих доходов способствовало увеличению рентабельности организации на 4.703 % (23.920 – 19.410);
7. Рост прочих расходов привел к увеличению общей рентабельности ООО «Интерьер» на 6.075  % (17.845 – 23.920);
8. Рост отложенных налоговых активов и снижение отложенных налоговых обязательств привело к росту рентабельности организации на 0.433 % (18.278 – 17.845);
9. Увеличение платежей налога на прибыль организаций способствовало снижению общей рентабельности ООО «Интерьер» на 3.752 % (14.093-17.845).

         По итогам анализа рентабельности  производственной деятельности  ООО «Интерьер» можно сделать  вывод как о росте рентабельности  продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что основной причиной роста показателей было увеличение выручки от продаж и снижение себестоимости товаров. При этом отрицательно на показатели повлиял рост управленческих и коммерческих расходов.  На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлиял рост прочих расходов и платежей налога на прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.  Анализ рентабельности капитала  и ресурсов

 

         Проанализируем рентабельность капитала и ресурсов ООО «Интерьер» (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Показатели рентабельности капитала и ресурсов ООО «Интерьер» в 2005-2007 г.г.

%

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Рентабельность капитала по чистой прибыли	691: ((29467+ 29567):2) х 100 % =  2.341	3251 : ((29567+ 35011):2) х 100 % = 10.068	7714 : ((35011 + 40150):2) х 100 % = 20.527
Рентабельность капитала по прибыли от продаж			10789 : ((35011 + 40150):2) х 100 % = 28.709
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность заемного капитала
Рентабельность внеоборотных  активов
Рентабельность основных средств
Рентабельность оборотных активов
Рентабельность персонала	691 : 68 х 100 % = 1016.176	3251 : 70 х 100 % = 4644.286	7714 : 63 х 100 % = 12244.444

 

         Приведенные в табл. 2.3 расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ООО «Интерьер», что оценивается положительно. В 2005 г на 1 руб. активов было получено 234.1 руб. чистой прибыли. В 2006 г рентабельность капитала увеличилась до 10.068 %, а в 2007 г до 20.527 %.

         Определим влияние факторов первого  порядка на увеличение рентабельности капитала ООО «Интерьер» в 2007 г. по сравнению с прошлым годом. За исследуемый период показатель увеличился на 11.809 % (20.527 – 8.718). Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:

Рк 2006  = Пч0 : К0 х 100 % = 3251 : 32289 х 100 % = 10.068 %

Рк усл  = Пч1 : К0 х 100 % = 7714  : 32289 х 100 % = 23.890 %

Рк 2007  = 7714  : 37580.5 х 100 % = 20.527 %

         Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы чистой прибыли рентабельность капитала ООО «Интерьер» увеличилась  на 13.822 % (23.890 – 10.068).  За счет роста общей суммы капитала его рентабельность снизилась на 3.363 % (23.890 – 20.527).

          Для углубленного анализа рентабельности капитала ООО «Интерьер»  в связи с их оборачиваемостью  используем двухфакторную модель (формула 1.6):

Рк 2006 =  Рорг0 х Обакт0 = 7.134 х 1.222 = 10.068

Рк усл =  Рорг1 х Обакт0 = 14.903 х 1.222 = 18.211

Рк 2007 =  Рорг1 х Обакт1 = 14.903 х 1.377 = 20.527

         Как показывают расчеты, рентабельность  капитала  ООО «Интерьер» увеличилась в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 10.459 %, в том числе за счет:

    -  роста рентабельности  организации  на 8.143 % (18.211 %– 10.068 %),

- ускорения оборачиваемости  активов на 2.316 % (20.527 %– 18.211 %).

        Определим методом цепных подстановок  влияние рентабельности организации на рентабельность капитала ООО «Интерьер»:

Рк 2006 = Рорг 2006 / (ФЕ 2006+ КЗ2006) = 7.134 : (0.2647 + 0.4417) = 10.068 %

Рк усл1 = Рорг 2007 / (ФЕ 2006+ КЗ2006) = 14.903 : (0.2647 + 0.4417) = 21.079 %

         За счет увеличения рентабельности  организации рентабельность капитала ООО «Интерьер» увеличилась на 11.011 % (21.079 – 10.068).

         Проанализируем влияние фондоемкости товаров на рентабельность капитала ООО «Интерьер»:

Рк усл2 = Рорг 2007 / (ФЕ 2007+ КЗ 2006) = 14.903 : (0.2037 + 0.4417) = 23.070 %

         По причине снижения фондоемкости  товаров рентабельность капитала ООО «Интерьер» увеличилась на 1.991 % (23.070 – 21.079).

         Рассчитаем  влияние коэффициента закрепления  оборотного капитала на 1 руб.  товаров на рентабельность капитала  ООО «Интерьер»:

Рк 2007 = Рорг 2007 / (ФЕ 2007+ КЗ2007) = 14.903 : (0.2037 + 0.5223) = 20.527 %

         По причине роста коэффициента закрепления оборотного капитала на 1 руб. товаров с 0.442 в 2006 г. до 0.522 в 2007 г. рентабельность капитала ООО «Интерьер» снизилась на 2.543 % (20.527 – 23.070).

         Проанализируем  рентабельность заемного капитала  ООО «Интерьер». Как показывают расчеты, рентабельность заемного капитала ООО «Интерьер» в 2005 г. составила 21.971 %, в 2006 г. показатель увеличился  до 64.594 %, а в 2007 г. составил 133.264 %, что фактически выше значения 2005 г. (на 111.293 %) и прошлого года (на 68.670 %). Следовательно, на предприятии  в течение всего анализируемого периода эффективно использовался заемный капитал.

         Проанализируем рентабельность  собственного капитала ООО «Интерьер».         В 2005 г. на 1 руб. собственного  капитала была получена чистая прибыль в сумме 262.0  руб.  Рентабельность собственного капитала ООО «Интерьер» в 2006 г. составила 11.928 %, в 2007 г. показатель увеличился до 24.264 %. Следовательно, на предприятии эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.