Рынок кредитных ресурсов: перспективы развития

      Депозит — это средства, которые предоставляются физическими или юридическими лицами в управление банка (финансовой организации). Депозит оформляется соответствующим соглашением. В широком понимании депозит можно рассматривать как кредит, который предоставляет владелец депозита другим клиентам банка через посредничество этого банка.

      В развитой рыночной экономике депозитные операции являются одним из важнейших секторов денежного (финансового) рынка. Масштабы депозитных операций определяются наличием в народном хозяйстве свободных денежных средств.

      Важным источником кредитных ресурсов являются кредиты, полученные от других банков на межбанковском кредитном рынке. Межбанковское кредитование осуществляется в пределах корреспондентских отношений банков и имеет, в основном, краткосрочный характер.

      Операции из размещения банком средств на депозит в других банках считаются активными депозитными операциями. Пассивные депозитные операции — это операции из привлечения банком средств на депозит.

      К привлеченным банковским средствам относят также деньги, депонируемые с целью обеспечения гарантии платежей при расчетах аккредитивами и чеками. Разница между процентом, полученным банком от предоставления ссуды, и процентом, выплаченным вкладчикам, составляет совокупный доход коммерческого банка. Из этого дохода отчисляются производственные расходы; выплаты заработной платы банковскому персона-лу, расходы на соответствующее оборудование и материалы, расходы на содержание строений и сооружений и тому подобное. То, которое остается после уплаты налогов, составляет прибыль банка.

      Коммерческие банки направляют свою деятельность на расширение спектра услуг относительно привлечения средств клиентов на банковские счета. Банками гарантируется тайна вкладов, их сохранения и выдача по первому требованию вкладчика.

      В первой  главе мы раскрыли теоретические  основы рынка кредитных ресурсов. И теперь будет логично рассмотрение состояния кредитного рынка в Российской Федерации, выявить проблемы и перспективы его развития. Для этого перейдем ко второй главе.

Глава 2. Характеристика рынка кредитных ресурсов

Российской Федерации

2.1. Состояние кредитного  рынка в Российской Федерации

      Российские  реалии развития данного сегмента  рынка, но мнению аналитиков, пока  мало схожи с масштабами международного  рынка капиталов. Объемы отечественного  срочного рынка на несколько  порядков уступают западным, а задачи управления кредитными рисками до сих пор остаются слабым местом российской банковской системы. Как следствие слабо капитализированной отечественной банковской системы, проблема кредитного риска оказывается главным барьером экономического роста.

      Тем  не менее, быстрый экономический  рост, рост спроса на кредитные  ресурсы со стороны реального  сектора экономики и активизация  банковского сообщества порождают  объективную потребность в полноценном  риск-менеджменте. Это стимулирует отечественную банковскую систему к поиску долгосрочных финансовых ресурсов и новых инструментов рефинансирования выданных кредитов.

      Не секрет, что российские банки занимают  положение "догоняющего развития" по отношению к более передовым  западным контрагентам, периодически заимствуя отдельные элементы зарубежной банковской практики. В настоящее внимание российских компаний все чаще обращается к более интересным и сложным долговым инструментам, в частности, к связанным кредитным нотам (Credit Linked Notes - CLN) или сертификатам участия в кредите.

      В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Финансовую систему лихорадит из-за сомнений в  жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования, поэтому Центробанки вынуждены вливать миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма. Однако, по данным Международного Валютного Фонда (МВФ) мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов.

      Средневзвешенная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в 2011 году повысилась с 2,7% годовых в январе до 4,5% годовых в сентябре, спред по отношению к фиксированным депозитным ставкам Банка России увеличился на 0,8 процентного пункта.¹² Повышение ставок сопровождалось ростом активности участников рынка: средний оборот рынка рублевых МБК по выборке MIACR возрос с 89,8 млрд. рублей в день в январе до 194,7 млрд. рублей в день в сентябре¹³.

      Постепенное улучшение ситуации  в реальном секторе экономики в 2011 году, а также пролонгированный эффект реализованного смягчения денежно-кредитной политики способствовали дальнейшему снижению стоимости кредитных ресурсов для нефинансовых организаций и физических лиц.  

      Средневзвешенная процентная ставка  по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась в августе 2011 года по сравнению с августом 2010 года на 2,1 процентного пункта, до 7,9% годовых. Это минимальное значение указанной ставки за всю историю наблюдений. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок свыше 1 года снизилась с 11,9% годовых в августе 2010 года до 10,3% годовых в августе 2011 года. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года за аналогичный период уменьшилась с 27,1 до 22,9% годовых, на срок свыше 1 года – с 17,9 до 17,1% годовых соответственно¹⁴.

      Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), ведущее бюро кредитных историй в России и FICO (NYSE:FICO), ведущий поставщик аналитических решений и технологий для принятия решений, представили сегодня данные, подтверждающие, что российские заемщики сегодня обслуживают свои кредитные обязательства лучше, чем когда либо за последние три года. В январе 2012 индекс кредитного здоровья FICO показал свое наивысшее значение с момента начала его расчета (октябрь 2008). Индекс показывает точное и постоянное уменьшение кредитного риска, начиная с 2009 года.  
      Индекс кредитного здоровья FICO позволяет измерить общее состояние кредитного рынка на основе доли потребительских кредитов и кредитных карт с просрочкой более 60 дней, из числа всех данных, хранящихся в НБКИ. С октября 2009 года, когда уровень «плохих долгов» составлял 11,28 процента, значение индекса постоянно росло. В январе 2012 всего 7,05 процента кредитов были с просрочкой, что означает снижение просрочек на 37,5 процентов.  
“Это улучшение резко контрастирует с тем, что сегодня происходит на кредитных рынках Европы, - сказал Евгений Штеманетян, который руководит деятельностью FICO в России. - Очевидно, что Россия не только восстанавливается после рецессии 2008-2009, но и то, что кредитный рынок становится более зрелым. Средний россиянин все лучше знаком с кредитными продуктами и правилами их успешного обслуживания”.

      FICO и НБКИ рассмотрели состояние каждого из восьми регионов России в отдельности. Состояние каждого региона в целом соответствует общему тренду, но в некоторых регионах наблюдаемые тенденции выражены более ярко.  
      Последний отчет FICO также демонстрирует взаимосвязь между Индексом кредитного здоровья FICO и скорингами FICO. В то время как Индекс кредитного здоровья FICO показывает состояние кредитного рынка, оцененное на основе информации о предыдущих шести месяцах, скоринги FICO на основе данных о кредитном поведении заемщиков из НБКИ предсказывают, насколько хорошо заемщики будут исполнять свои кредитные обязательства в последующие периоды.

      Эти данные не только показывают работоспособность скорингов FICO, они свидетельствуют о том, как меняется общее поведение заемщиков, - заявил Александр Викулин, генеральный директор НБКИ. - Отслеживая отношение между скорингами FICO и рисками по своим счетам, кредиторы могут приводить свои кредитные решения в соответствие с изменениями общего риска”.  
      FICO и НБКИ предоставляют эти данные российским кредиторам для того, чтобы они могли лучше понимать рынок и более безопасно увеличивать выдачу кредитов российским заемщикам. Россия – один из наиболее быстро растущих кредитных рынков, где число выданных кредитных карт увеличилось на 26% в первой половине 2011 года¹⁵.

      Ускорение бюджетных расходов в начале года обусловило отсутствие проблем с ликвидностью на денежном рынке РФ и низкую востребованность кредитных ресурсов Банка России и Минфина.

      "Это говорит о том, что вопрос денежной ликвидности с точки зрения бюджета реализуется в полном соответствии с теми вопросами, которые у нас есть с ЦБ", - сказал министр финансов РФ Антон Силуанов.

      В рамках согласованной ЦБР и Минфином стратегии в политике предоставления ликвидности в 2012 году, основным инструментом являются ресурсы ЦБ, а Минфин будет сокращать объемы размещения бюджетных средств на депозиты по сравнению с 2011 годом, когда долг банков перед бюджетом в ноябре-декабре превышал один триллион рублей.

      В октябре 2011 года рынок корпоративного кредитования продемонс-трировал рост, несмотря на начавшееся с августа ухудшение настроений на финансовых рынках и в экономике в целом. Кредитный портфель среднего и малого бизнеса (СМБ) увеличился в октябре на 0,6% до 3,74 трлн рублей¹⁶. Сумма общей задолженности крупных компаний (с годовой выручкой более 1 млрд рублей) увеличилась на схожие 0,7% и достигла 12,46 трлн рублей. Таким образом кредитный портфель СМБ расширяется уже 9 месяцев подряд, крупного бизнеса - в течение 15 месяцев¹⁷.

      Примечательно,  что кредитный портфель средних  и малых компаний в этом  октябре показал положительную  динамику, несмотря на то, что  традиционно октябрь является  минорным месяцем - и в 2010, и  в 2009 году Центробанк именно  в октябре фиксировал отрицательную динамику на фоне положительных результатов других месяцев.

      В сентябре  же 2011 года зафиксированы самые  большие месячные темпы роста  корпоративного кредитного рынка  более чем за 19 предыдущих месяцев.  Объем кредитования крупных предприятий вырос в сентябре сразу на 5,5%. Скачок в кредитовании среднего и малого бизнеса более чем на 3,5%, как наблюдалось в сентябре, был зафиксирован лишь в январе 2010 года¹⁸.

      Всего  за январь-октябрь средние и  малые предприятия увеличили  ссудную задолженность на 16%, тогда как крупный бизнес кредитовался несколько более динамично - плюс 20%. О положительном тренде свидетельствует и то, что просрочка по кредитам юр. лицам в целом снизилась с 5,43% на начало года до 5,17% на конец октября.

      Осенью 2011 года на рынке корпоративного кредитования появилась некоторая неопределенность, но кредитная политика предприятий не претерпела существенных изменений. Мы по-прежнему наблюдаем высокий интерес к кредитным продуктам, предприятия постепенно расширяют спектр используемых банковских сервисов. Среднему и малому бизнесу необходимы как кредиты на пополнение оборотных средств, так и длинные деньги на модернизацию бизнеса, расширение производства. Количество заявок не снизилось ни на краткосрочные, ни на долгосрочные кредиты, что вселяет оптимизм и уверенность в силе наблюдаемого положительного тренда. Бизнес, по-видимому, научился жить в новой реальности. К концу 2012 года ожидается заметное усиление спроса на кредитование со стороны корпоративных клиентов.

      Таким образом, современное состояние кредитного рынка России заставляет желать лучшего. Разразившийся кризис повлиял на экономические показатели роста, что сказалось на ликвидности и платежеспособности участников кредитного рынка. Сократились объемы выданных кредитов, из за опасений кредиторов. Показатель качества кредитов, т.е. просрочки по ним растет, что сказывается как на кредиторах, так и на заемщиках.

      Поэтому особую актуальность приобретают вопросы разработки новых кредитных механизмов, позволяющих предотвращать или минимизировать как имеющиеся, так и возможные кредитные риски.

2.2. Проблемы и перспективы  развития рынка кредитных ресурсов  в Российской Федерации

      Текущее  состояние денежно-кредитного рынка  оценивается как период постепенного и медленного восстановления, что связано с нестабильностью финансового состояния населения, ухудшением условий кредитования и ужесточением условий предоставления кредитов. В начале декабря условия рынка должны значительно улучшиться из-за бюджетных расходов, которые традиционно активизируются в конце года.

      Недостатки  существующей денежно-кредитной  политики России:

- денежно-кредитная политика и  структурная политика существуют  независимо друг от друга;

- концентрация усилий Банка  России на валютной политике в ущерб всем остальным составляющим денежно-кредитного регулирования не только не способствует укреплению покупательной способности национальной денежной единицы, но и в значительной степени провоцирует тотальную долларизацию экономики России;

- отсутствует адекватная оценка  необходимого и достаточного  объема денеж-ной массы для  устойчивого развития экономики  страны;

- ориентация осуществляемой денежно-кредитной  политики исключительно на макропоказатели  и конкретно – на объем денежной  массы в условиях нестабильной экономики не дает адекватного представления о происходящих экономических процессах в регионах;

- необходимость совершенствовать  законодательства в сфере кредитования, существующая система кредитования  оставляет много лазеек для  всевозможных афер, а банки больше озабочены прибылью, нежели качеством кредитной работы;

- невысокая развитость финансовых  продуктов в нашей стране и  их недоступности населению, что  влечет за собой низкий уровень  знания заемщика финансовых дисциплин;

- проблема просроченной задолженности по выданным кредитам, рост числа просроченных кредитов побуждает банки совершенствовать системы контроля и отбора клиентов;