Совершенствование политики формирования оборотного капитала ОАО «Родина»

В то же время, наличие у организации возможности отсрочки собственных платежей (кредиторской задолженности) дает ей бесплатный кредит со стороны поставщиков, т. е. дополнительный источник ресурсов.

Если операционные финансовые потребности меньше нуля, то краткосрочные ресурсы собственного оборотного капитала превышают потребности в финансировании не денежных оборотных средств. Для управления оборотным капиталом чрезвычайно важно установить определенное соотношение между операционными и внеоперационными финансовыми потребностями и денежной наличностью.

 

2. Анализ структуры и динамики оборотного капитала ОАО «Родина»

2.1. Организационно-экономическая структура ОАО «Родина»

 

ОАО Агрофирма «Родина» является одним из представителей сельскохозяйственных предприятий Воронежской области.

Место нахождение: Россия, Воронежская обл..

Основными видами деятельности Общества являются:

• производство и  реализация  продукции  растениеводства, семенаводства  и овощеводства на взятых в аренду сельскохозяйственных угодьях;
• производство и реализация  продукции животноводства (мясное  и  молочное скотоводство, свиноводство, овцеводство);
• производство и реализация муки;
• выращивание овощных культур;
• выращивание лекарственных культур;
• производство и реализация строительных материалов и изделий, пиломатериалов и мебели;
• производство, реализация и реставрация изделий народных промыслов и сувениров;
• приобретение, реализация, эксплуатация и ремонт автомобилей отечественного и зарубежного производства, а также торговля запасными частями к ним;
• оптово-розничная торговля, коммерческая и посредническая деятельность;
• переработка отходов;

Основное руководство осуществляется директором в подчинении которого находятся все отделы в том числе и бухгалтерия. Ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской отчетности возложено на бухгалтерскую службу Организации, возглавляемую главным бухгалтером.

Из таблицы 1 видно, что все показатели размера предприятия в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизились. Так объём производства в 2013 году по сравнению с 2012 г. уменьшился на 3 тыс. руб., или на 16,1%.

Выручка от продажи продукции снизилась на 47219 тыс. руб., или на 11%. Среднегодовая стоимость основных производственных средств увеличилась на 1,1%. Численность работников сократилась на 15 человек или на 5,1%.

 

Таблица 1 – Показатели размера ОАО «Родина»

Показатели	Годы		2013 г. к 2012 г.,%
	2012	2013
Объём производства в действующих ценах, тыс. руб.	441457	370487	83,9
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	428187	380968	89,0
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	67305	68035	101,1
Среднесписочная численность работников, чел.	334	317	94,9

 

Для соблюдения принципа сравнимости необходимо определить специализация анализируемого предприятия. Согласно экономической теории специализация представляет собой результат общественного разделения труда. Хозяйство или отдельный товаропроизводитель участвует в этом разделении через свою реализованную продукцию. Поэтому главным показателем специализации является удельный вес ведущей товарной отрасли в общей сумме реализованной продукции.

Используя значительные финансовые ресурсы, руководство изыскивает новые направления деятельности предприятия: торговля, освоение новых видов продукции, новых технологий, выработку хлебобулочных изделий, рыбных и макаронных изделий. Используя эти направления, предприятие успешно развивается.

За 2013 год освоено 2 вида полуфабрикатов, 8 видов колбасных изделий. Обеспечен нормативный выход эндокринно-ферментного сырья, технической продукции. При переработке скота имеются сверхнормативные выхода: субпродуктов 1 категории - 1,8 тн; субпродуктов 2 категории - 2,3 тн; жира - сырца - 0,5 тн. Производство мяса и субпродуктов 1 категории составило 85% к уровню 2012 года, что обусловлено отсутствием достаточной сырьевой базы.

Структура товарной продукции мясокомбината представлена в таблице 2.

 

Таблица 2 – Структура товарной продукции ОАО «Родина»

Виды продукции	2013 год
	тыс. руб.	%
Мясо и мясопродукты	426753	95,3
в том числе: субродукты, мясо, жиры	311283	69,5
Колбасные изделия	75429	9,0
Прочая продукция	21091	4,7
Итого	834556	100

 

Из данной таблицы 2 видно, что в структуре выручки предприятия наибольший удельный вес занимает мясо и мясопродукты 95,3%.

В 2013 г. было получено 69,5% выручки от общей её суммы или 311283 тыс.руб., от реализации от реализации мяса и мясопродуктов предприятие получило 75429 тыс. руб. или 4,7 %, а от продажи прочей продукции 21091 тыс. руб., что составило 4,7%.

Эффективность отражает комплекс природных, экономических, научно-технических, социальных и политических условий функционирования производительных сил и производственных отношений. Поэтому эффективность может выражать результативность функционирования средств труда, предметов труда и рабочей силы как в рамках народного хозяйства в целом, его отраслей, подотраслей, так и в отдельных его производственных звеньях.

Экономическая эффективность производства мясокомбината представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Экономическая эффективность производства ОАО «Родина»

Показатели	Годы		2013 г. к
	2012	2013
Годовая производительность труда одного работника, тыс. руб.	1322	1169	88,4
Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.	0,96	0,98	102,1
Выручка на 1 руб. товарной продукции, руб.	1,05	1,03	98,1
Фондоотдача, руб.	6,56	5,45	82,8
Прибыль тыс. руб.	4186	4200	100
Уровень рентабельности	0,98	0,55	-

 

Показатели таблицы 7 свидетельствуют о том, что экономическая эффективность по предприятию снизилась. Так годовая производительность труда 1 работника составляет всего 88,4 % от уровня предыдущего года. Затраты на 1 руб. товарной продукции увеличились на 2%, что также говорит о снижении экономической эффективности производства. Прибыль в анализируемом предприятии осталась на прежнем уровне.

 

 

2.2. Оценка источников формирования оборотного капитала ОАО «Родина»

 

Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов. Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями.

1) Оборачиваемость в оборотах (прямой коэффициент оборачиваемости)

По = В/Ос           (1)

где  По – количество оборотов;

В – выручка от реализации услуг;

Ос –величина оборотных активов.

По (в начале года) = 428187/88073 = 4,86

По (в конце года) = 380968/73790 = 5,16

Продолжительность одного оборота в днях:

Пд = (360 х Ос)/В        (2)

Пд (в начале года) = 360*88073 /428187= 74 дней

Пд (в конце года) = 360*73790 /380968= 69 дней

Как видно из расчетов на конец года оборачиваемость увеличилась (а время одного оборота уменьшилось) это несомненно положительная тенденция для успеха предприятия, так как уменьшается время производственного цикла что позволяет получать прибыль в более короткие сроки. Кроме того, увеличение оборачиваемости позволяет экономить денежные средства на кредитах, так как сокращается время их возврата, а соответственно и суммы переплаты по процентам.

2) Коэффициент закрепления оборотных  средств (обратный коэффициент оборачиваемости):

Кз = Ос/В          (3)

Кз (в начале года) =88073/428187= 0,21

Кз (в конце года) = 73790/380968= 0,19

3) Оборачиваемость запасов - в оборотах:

Поз = В/Зс          (4)

где Поз – оборачиваемость запасов в оборотах;

Зс – величина запасов;

Поз (в начале года) = 428187/53645 = 7,98

Поз (в конце года) = 380968/39731 = 9,58

Пдз = (360хЗс)/В         (5)

Пдз (в начале года) = 53645*360/428187 = 45 дней

Пдз (в конце года) = 39731*360/380968 = 37,54 дней

Оборачиваемость производственных запасов увеличилась (соответственно уменьшилось время одного оборота). Это положительная тенденция для предприятия так как происходит ускорение обновления запасов а как следствие уменьшается процент брака при производстве.

4) Оборачиваемость дебиторской  задолженности определяется:

- оборачиваемость в оборотах:

ПоДЗ = В/ДЗс          (6)

где ПоДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗс – средняя величина дебиторской задолженности.

ПоДЗ (в начале года) = 428187/20200 = 21,2

ПоДЗ (в конце года) = 380968/18106 = 21

ПдДЗ = (ДЗс х 360)/В         (7)

Где ПдДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

ПдДЗ (в начале года) = 20200*360/428187= 17 дней

ПдДЗ (в конце года) = 18106*360/380968= 17 дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась.

5) Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

УвДЗ = (дебиторская задолженность /текущие активы) х 100 %  (8)

ПдДЗ (в начале года) = 20200/88073*100 = 23%

ПдДЗ (в конце года) = 18106/73790*100 = 25%

Доля дебиторской задолженности увеличилась до 25% данное снижение можно рассмотреть двояко. Т.е. если произошел переход быстро реализуемых активов в наиболее ликвидные активы (т.е. дебиторы погасили свои долги) то это положительно для предприятия так, как общая оборачиваемость растет. Если же происходит переход реализуемых активов в медленно реализуемые активы (дебиторы задерживают погашение своих обязательств) этот вариант негативен для предприятия так как время общего оборота капитала растет.

Рост оборачиваемости оборотных средств способствует: - экономии этих средств (сокращению потребности в оборотных средствах); - приросту объемов продукции; - увеличению получаемой прибыли.

В таблице указаны коэффициенты характеризующие состояние оборотных средств предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = (стр.590+стр.690)/стр.490         (9)

 

Таблица 4 – Коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств предприятия

 

Показатель	Нормативное значение	2012	2013	Изменение
1.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (плечо финансового рычага)	<1	5,86	12,82	6,9
2. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	>0,5	0,85	0,93	0,08
3. Коэффициент концентрации заемного  капитала (финансирования)		0,15	0,07	-0,08
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,86	0,93	0,07
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	=0,5	0,53	0,58	0,05
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>=0,1	0,78	0,88	0,1